保險(xiǎn)公司首次參與認(rèn)購(gòu) 農(nóng)業(yè)銀行成功發(fā)行600億元二級(jí)資本債

　　3月19日，農(nóng)業(yè)銀行在中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行600億元二級(jí)資本債（以下簡(jiǎn)稱“本期債券”），全部為固定利率債，其中5+5年期且在第5年末附有發(fā)行人贖回權(quán)的500億元，票面利率為4.28%；10+5年期且在第10年末附有發(fā)行人贖回權(quán)的100億元，票面利率為4.53%，募集資金將全部用于補(bǔ)充該行二級(jí)資本。

　　為增強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，2019年以來(lái)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等部門出臺(tái)多項(xiàng)政策支持商業(yè)銀行進(jìn)行資本補(bǔ)充。農(nóng)業(yè)銀行抓住有利的政策窗口，行動(dòng)迅捷、準(zhǔn)備充分，較快獲得了監(jiān)管部門準(zhǔn)予發(fā)行二級(jí)資本債的批復(fù)。

　　本期債券為2019年四大行境內(nèi)首單二級(jí)資本債發(fā)行，單期發(fā)行規(guī)模創(chuàng)國(guó)內(nèi)新高，市場(chǎng)反映良好。據(jù)悉，本期發(fā)行充分考慮放開險(xiǎn)資購(gòu)買二級(jí)資本債這一利好政策，在銀行間市場(chǎng)創(chuàng)設(shè)了10+5年期二級(jí)資本債，有效滿足了保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期資產(chǎn)配置的需求，為《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資銀行資本補(bǔ)充債券有關(guān)事項(xiàng)的通知》發(fā)布后首單保險(xiǎn)公司參與認(rèn)購(gòu)的商業(yè)銀行二級(jí)資本債，對(duì)于增加長(zhǎng)期債券供給，完善債券市場(chǎng)期限品種，以及拓寬資本工具投資主體具有重要意義。

　　在做好前期準(zhǔn)備工作的同時(shí)，此次發(fā)行也積極進(jìn)行定價(jià)評(píng)估和投資者路演、溝通，擇優(yōu)選擇發(fā)行窗口，有效降低了發(fā)行成本。最終5+5年期定價(jià)相當(dāng)于同期國(guó)開債加80bp，利差區(qū)間符合農(nóng)行市場(chǎng)地位和預(yù)期；10+5年期定價(jià)相當(dāng)于同期國(guó)開債加90bp，獲得近2倍的超額認(rèn)購(gòu)。

　　農(nóng)業(yè)銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，本期債券是農(nóng)業(yè)銀行繼上一輪800億二級(jí)資本債券發(fā)行后，新一輪對(duì)二級(jí)資本的補(bǔ)充，將進(jìn)一步提升資本實(shí)力，夯實(shí)資本基礎(chǔ)，對(duì)于農(nóng)業(yè)銀行“全球系統(tǒng)重要性銀行”監(jiān)管達(dá)標(biāo)、業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展、服務(wù)民營(yíng)、小微企業(yè)等形成有力支撐。