四季度銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置料迎來高峰期

　　“過去，銀行的不良資產(chǎn)包‘一出來’就要跟好多機構(gòu)搶，搶到就是勝利。今年不良資產(chǎn)包多了不少，可以從容地挑選，價格也有更多浮動空間�！币晃坏胤劫Y產(chǎn)管理公司（AMC）人士對中國證券報記者表示。

　　數(shù)據(jù)顯示，六大國有商業(yè)銀行中，除郵儲銀行、交通銀行三季度不良率環(huán)比改善外，其余四家銀行期末不良率均有不同程度上升。此外，除郵儲銀行和中國銀行外，其余四家銀行期末不良率均超過1.5%。業(yè)內(nèi)人士認為，這意味著四季度銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置將進入“快車道”。

　　資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)

　　三季報數(shù)據(jù)顯示，銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍較為穩(wěn)健，但部分銀行不良率出現(xiàn)波動。

　　國信證券認為，三季度上市銀行不良率回升但關(guān)注率持續(xù)下降，且“不良率+關(guān)注率”也在下降，折射不良確認力度加大。雖然前三季度上市銀行資產(chǎn)減值損失同比增長34.5%，但撥備覆蓋率有所降低。

　　從各家銀行數(shù)據(jù)來看，一個突出特征是國有大行不良率整體上升，其中有四家銀行期末不良率超過1.5%。六大國有商業(yè)銀行中，三季度末僅有郵儲銀行和交通銀行不良率下降。郵儲銀行期末不良率為0.88%，較半年報時的0.89%略有下降。交通銀行三季度末不良貸款余額達970.14億元，不良貸款率為1.67%，較上年末上升0.20個百分點，但較年中略降0.01個百分點。其他四家銀行三季度期末不良率均較年中有所抬升。

　　工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率攀升至1.50%以上。截至9月30日，工商銀行、建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率分別為1.55%、1.53%和1.52%，分別較年中增長0.05個、0.04個和0.09個百分點。在不良貸款余額方面，前述三家大行不良貸款余額均超過2200億元，其中農(nóng)業(yè)銀行三季度末不良貸款余額較年中增長184.68億元，增長規(guī)模居前。

　　36家上市銀行中，鄭州銀行是唯一一家期末不良率超過2%的銀行，9月末不良貸款率為2.1%，較半年報披露水平略有改善。

　　中信銀行和民生銀行第三季度不良率上升幅度居前，期末不良率分別為1.98%和1.83%，分別較年中攀升0.15個和0.14個百分點。

　　在不良率改善方面，平安銀行表現(xiàn)可圈可點，期末不良率為1.32%，較年中下降0.33個百分點。此外，寧波銀行期末不良率為0.79%，在上市銀行中最低，顯示其優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)質(zhì)量水平。

　　拐點并未來臨

　　有銀行業(yè)人士指出，不良貸款規(guī)模減少或貸款總額增速高于不良貸款規(guī)模增速都可能促使不良貸款率下降，目前談?wù)撱y行資產(chǎn)質(zhì)量拐點還為時過早。監(jiān)管部門已經(jīng)釋放明確信號要加大不良資產(chǎn)處置力度。

　　國信證券預(yù)計，今明兩年銀行不良生成率仍會處于較高水平。主要原因在于，工業(yè)企業(yè)作為銀行不良貸款重要來源，其償債能力持續(xù)下降會給貸款質(zhì)量制造較大壓力。

　　中國銀行近期發(fā)布的報告指出，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)風(fēng)險或?qū)⒓铀俦┞叮�資產(chǎn)質(zhì)量管理難度加大。2020年二季度，商業(yè)銀行不良貸款率為1.94%，銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款率為2.1%，均創(chuàng)下近十年新高。近些年來，商業(yè)銀行不良貸款生成速度大都在加快。例如，五大行不良貸款凈生成率自2018年起連續(xù)兩年出現(xiàn)上升，2019年達到0.98%，接近歷史高位；2019年，股份制銀行不良貸款凈生成率達到1.78%，超過2016年最高水平。

　　在此基礎(chǔ)上，監(jiān)管部門已釋放明確信號。

　　銀保監(jiān)會主席郭樹清此前表示，今年將加大對不良貸款處置力度，全年預(yù)計銀行業(yè)要處置3.4萬億元，去年同期為2.3萬億元。他指出，金融機構(gòu)要采取更審慎的財務(wù)會計制度，做實資產(chǎn)分類，充分暴露不良資產(chǎn)。日常監(jiān)管上，不簡單將不良率上升作為評判標準。要利用撥備監(jiān)管要求下調(diào)騰出的財務(wù)空間，加大不良資產(chǎn)處置。

　　銀保監(jiān)會副主席梁濤表示，前三季度銀行業(yè)共處置不良貸款1.73萬億元，同比增加3414億元；新提取貸款損失準備1.54萬億元，同比增長15%。

　　地方配套政策也相繼出臺。北京銀保監(jiān)局近日印發(fā)《關(guān)于做好不良資產(chǎn)處置工作的通知》，要求各法人機構(gòu)，科學(xué)合理分配處置權(quán)限，適當縮短審批流程，提高不良處置效率。此前，北京銀保監(jiān)局提出，力爭全年不良處置額明顯高于前兩年平均水平，努力實現(xiàn)2020年下半年不良貸款余額由升轉(zhuǎn)降。四川推出10條措施支持金融機構(gòu)處置不良資產(chǎn)，包括引進外資參與不良資產(chǎn)處置。

　　批量打包出售

　　按照全年3.4萬億元處置目標推算，四季度銀行業(yè)要處置1.7萬億元不良資產(chǎn)，是前三季度的總和。業(yè)內(nèi)人士指出，一般來說，超過1.5%這一臨界點，往往意味著銀行處置不良資產(chǎn)壓力增加，而國有大行不良率超過1.5%就意味著供應(yīng)增加。

　　近期，已有多家銀行表示將加快不良資產(chǎn)處置。從處置方式上看，批量打包出售仍是銀行不良資產(chǎn)處置的主流途徑。

　　今年7月，工商銀行河南省分行與華融資產(chǎn)河南省分公司簽署《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，向華融轉(zhuǎn)讓43.71億元不良資產(chǎn)債權(quán)，借款單位共計66家。

　　江西銀行近日發(fā)布公告稱，擬通過公開掛牌程序轉(zhuǎn)讓合計約30億元人民幣債權(quán)，預(yù)期在今年12月底前完成公開掛牌程序及簽訂債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。江西銀行表示，轉(zhuǎn)讓這部分債權(quán)不良資產(chǎn)有助于激活該行信貸存量，能夠進一步夯實該行高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)。而在此前，江西銀行和九江銀行已向江西瑞京金融資產(chǎn)管理有限公司（簡稱“江西瑞京”）轉(zhuǎn)讓了近80億元債權(quán)。資料顯示，江西瑞京是江西省第二家省級AMC，大股東中更是包括“銀泰系”掌門人沈國軍旗下主體。

　　部分實力較弱的中小銀行則選擇通過定增“配售”方式處置不良資產(chǎn)。近期，河北安國農(nóng)商行定向募股方案獲得保定銀保監(jiān)分局批復(fù)，該行擬定向募集股本金10000萬股，每股面值為1元，投資者每認購1股需另行出資1元用于購買安國農(nóng)商銀行不良資產(chǎn)。