深圳上市公司實(shí)力全國(guó)第二 金融科技賦能城市升級(jí)
中國(guó)資本市場(chǎng)研究院 匡繼雄
4月23日,證券時(shí)報(bào)社中國(guó)資本市場(chǎng)研究院發(fā)布《2021中國(guó)內(nèi)地省市資本市場(chǎng)實(shí)力排行榜》系列榜單。在《副省級(jí)及計(jì)劃單列城市資本市場(chǎng)實(shí)力榜》中,深圳憑借多層次資本市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)排名第一,遙遙領(lǐng)先其他上榜城市。在內(nèi)地城市資本市場(chǎng)實(shí)力50強(qiáng)中,深圳僅次于北京、上海,位居第三位,穩(wěn)居第一梯隊(duì)。
資本市場(chǎng)實(shí)力遠(yuǎn)超杭穗
副省級(jí)及計(jì)劃單列城市資本市場(chǎng)實(shí)力榜中,深圳資本市場(chǎng)實(shí)力得分為57.3分,排名第一,是第二名杭州得分的2.5倍,是第三名廣州得分的3.1倍,遙遙領(lǐng)先其他上榜城市。
從融資能力來(lái)看,深圳2020年股權(quán)債券和創(chuàng)投融資額超7000億元,融資能力得分為19.8分,高出杭州、廣州超10分。
從上市公司實(shí)力來(lái)看,截至2020年末,深圳境內(nèi)上市公司數(shù)量達(dá)333家,超杭州和廣州兩市之和,總市值達(dá)10.3萬(wàn)億元,相當(dāng)于杭州的3.6倍,廣州的5倍。深圳千億市值公司達(dá)20家,其中,中國(guó)平安、招商銀行市值超萬(wàn)億,邁瑞醫(yī)療、比亞迪市值超5000億元。杭州千億市值上市公司僅有4家,其中,海康威視市值最高,市值不足5000億元,榮盛石化、泰格醫(yī)藥、恒生電子市值均低于2000億元。廣州千億市值公司僅有5家,最高市值企業(yè)保利地產(chǎn)市值不足2000億元。
從資本市場(chǎng)參與深度來(lái)看,深圳證券營(yíng)業(yè)部2019年末數(shù)量為495家,是杭州的1.8倍,廣州的1.5倍;證券營(yíng)業(yè)部2019年股債基交易額達(dá) 12.4 萬(wàn)億元,高出杭州超七成,超廣州1.1倍;總部在深圳的券商有中信證券、招商證券、國(guó)信證券等 23 家,總部在杭州的券商僅有浙商證券、財(cái)通證券等 5 家,總部在廣州的券商更少,僅有廣發(fā)證券、萬(wàn)聯(lián)證券等4家。
從投資機(jī)構(gòu)實(shí)力來(lái)看,2020年末深圳公募基金管理規(guī)模超5萬(wàn)億元,杭州、廣州分別僅為其1.9%和1.2%;2020末深圳私募基金產(chǎn)品數(shù)量達(dá)1930只,分別為杭州、廣州的3.3倍和4.8倍。
三巨頭格局形成
上市公司實(shí)力全國(guó)第二
在內(nèi)地城市資本市場(chǎng)實(shí)力50強(qiáng)榜單中,深圳資本市場(chǎng)實(shí)力得分僅次于北京、上海,位居第三位,穩(wěn)居第一梯隊(duì)。
從城市定位來(lái)看,北京為首都,定位為國(guó)家金融管理中心;上海定位為頂級(jí)全球金融中心;深圳為計(jì)劃單列市、副省級(jí)城市及先行示范區(qū),定位為全球金融創(chuàng)新中心。因而,無(wú)論是銀行、證券、保險(xiǎn),還是信托、公募、私募、創(chuàng)投等金融機(jī)構(gòu),均以北上深居多,三地金融市場(chǎng)發(fā)達(dá),資本市場(chǎng)實(shí)力也處于領(lǐng)先地位。
對(duì)比三大金融中心,深圳雖然資本市場(chǎng)實(shí)力次于北京和上海,但從細(xì)分維度上來(lái)看,其上市公司實(shí)力要強(qiáng)于上海,資本市場(chǎng)參與度和投資機(jī)構(gòu)實(shí)力均優(yōu)于北京,資本市場(chǎng)發(fā)展所取得的成績(jī)可圈可點(diǎn)。
在上市公司實(shí)力方面,深圳得分為16.2分,高出上海1.3分,排名第二,代表性指標(biāo)為上市公司市值和凈利潤(rùn)。2020年末深圳境內(nèi)外上市公司總市值高出上海約六成;最近四個(gè)季度上市公司凈利潤(rùn)高出上海同期水平約五成。
在資本市場(chǎng)參與度方面,深圳得分為12.6分,比北京多1.1分,代表性指標(biāo)為營(yíng)業(yè)部股債基交易額。2019年深圳轄區(qū)證券營(yíng)業(yè)部股債基交易額達(dá) 12.4 萬(wàn)億元,比北京多出13%。
在投資機(jī)構(gòu)實(shí)力方面,深圳得分為8.7分,略高于北京的7.4分,代表性指標(biāo)為公募基金管理規(guī)模。2020年末深圳公募基金管理規(guī)模超5萬(wàn)億元,是北京的2.2倍。
融資存短板
創(chuàng)投融資僅為北京1/4
深圳資本市場(chǎng)實(shí)力落后于北京和上海的主要原因是融資能力方面存在短板。
北京2020年融資能力得分為35分,為深圳的1.8倍;上海2020年融資能力得分為26分,高出深圳6分。具體來(lái)看,深圳2020年在IPO融資額和創(chuàng)投融資方面明顯低于京滬。深圳2020年IPO融資額約為北京、上海的三成。2020年北京有京滬高鐵、中金公司、京東健康等5家企業(yè)IPO融資額超百億元;上海有陸金所、金龍魚、中芯國(guó)際等5家公司IPO融資額超百億元,而深圳僅華潤(rùn)萬(wàn)象生活I(lǐng)PO融資額過(guò)百億元。
從創(chuàng)投融資額來(lái)看,創(chuàng)投基金在北京投資的項(xiàng)目數(shù)量和金額均遠(yuǎn)高于上海和深圳,投資金額達(dá)1902億元,約為上海的2倍、深圳的4倍;排名第二的是上海,投資案例達(dá)641例,投資金額為1068億元;深圳與北京、上海存在較大差距,投資案例為396例,投資金額為477.5億元。
北京創(chuàng)投業(yè)起步早、發(fā)展快,擁有政府資源和渠道網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì);上海創(chuàng)投業(yè)依托國(guó)際化優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)協(xié)同優(yōu)勢(shì),形成了獨(dú)具特色的創(chuàng)投生態(tài)。深圳創(chuàng)投業(yè)以內(nèi)資機(jī)構(gòu)為主,投資領(lǐng)域集中在深圳優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè),如先進(jìn)制造、人工智能等,逐步成為國(guó)內(nèi)私募股權(quán)資產(chǎn)配置的重要聚集地,但仍存短板:一是缺少高等教育機(jī)構(gòu)。雖然深圳高等教育超常規(guī)發(fā)展,但與北京、上海等傳統(tǒng)教育強(qiáng)市相比仍有不小的差距。二是國(guó)際化程度不足。國(guó)際頂級(jí)創(chuàng)投資源更青睞北京、上海和香港。三是營(yíng)商環(huán)境與法治化水平與硅谷等頂尖創(chuàng)投中心仍有一定距離。
城市資本市場(chǎng)實(shí)力高度依附于本地的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。雖然深圳2020年在融資能力上與京滬差距明顯,但從2020年金融業(yè)增加值的增長(zhǎng)速度來(lái)看,深圳金融業(yè)增加值較2019年增長(zhǎng)9.1%,高于上海的8.4%和北京的5.4%。未來(lái),深圳與北京、上海的資本市場(chǎng)實(shí)力差距或?qū)⒅鸩娇s小。
在英國(guó) Z/Yen 與中國(guó)(深圳)綜合開(kāi)發(fā)研究院今年3月發(fā)布的第29期全球金融中心指數(shù)報(bào)告中,深圳綜合得分為731分,排名較上一期提升1位,分別較上海、北京低11分和6分,而在第28期全球金融中心指數(shù)報(bào)告中,深圳綜合得分較上海、北京分別低16分和9分,這反映出深圳與上海、北京的金融實(shí)力差距在縮小。
深圳市地方金融監(jiān)管局局長(zhǎng)何杰曾公開(kāi)表示,十四五期間,深圳將以深交所創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革、設(shè)立科技成果產(chǎn)權(quán)交易中心、優(yōu)化私募及創(chuàng)投市場(chǎng)準(zhǔn)入及發(fā)展環(huán)境、公募Reits等為契機(jī),推動(dòng)資本市場(chǎng)改革、創(chuàng)新和發(fā)展,打造具有國(guó)際影響力的風(fēng)投創(chuàng)投中心,建設(shè)全球創(chuàng)新資本形成中心。
未來(lái)全力打造
全球金融科技中心
資本市場(chǎng)的發(fā)展離不開(kāi)金融科技創(chuàng)新。近年來(lái),以云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、
區(qū)塊鏈和物聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息技術(shù),
加速與金融深度融合,對(duì)資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)全過(guò)程帶來(lái)日益深刻的影響。目前,我國(guó)資本市場(chǎng)的核心機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)正在積極開(kāi)展金融科技應(yīng)用。
何杰認(rèn)為,深圳擁有完整的金融科技生態(tài)體系,是亞太地區(qū)金融科技的領(lǐng)跑者。在第29期全球金融中心指數(shù)報(bào)告中,深圳金融科技專項(xiàng)排名再次提升,位列全球第四。
當(dāng)前,深圳金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要有以下特征:
一是擁有眾多領(lǐng)先的金融科技企業(yè)。深圳是國(guó)內(nèi)重要的科技創(chuàng)新中心。在金融科技領(lǐng)域,擁有中國(guó)平安、騰訊金科、微眾銀行等一批國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先的金融科技企業(yè),其中,中國(guó)平安PCT專利申請(qǐng)量位列全球金融科技企業(yè)第一名。
二是擁有豐富的應(yīng)用場(chǎng)景。金融科技已在銀行、證券、保險(xiǎn)、支付、供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融、跨境金融等多個(gè)領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。作為數(shù)字人民幣試點(diǎn)城市之一,深圳去年10月在國(guó)內(nèi)率先開(kāi)展數(shù)字人民幣外部可控試點(diǎn),目前已落地試點(diǎn)場(chǎng)景超4萬(wàn)個(gè),覆蓋生活繳費(fèi)、餐飲服務(wù)、購(gòu)物消費(fèi)、公共交通等領(lǐng)域。
三是擁有完整的金融科技生態(tài)體系。近年來(lái),央行數(shù)字貨幣研究院、未來(lái)金融監(jiān)管科技研究院、全國(guó)唯一的金融科技測(cè)評(píng)中心、全國(guó)首家市場(chǎng)化個(gè)人征信公司百行征信等一批金融科技重要機(jī)構(gòu)落戶深圳,為金融科技發(fā)展提供了基礎(chǔ)設(shè)施保障。深圳在全國(guó)率先設(shè)立了市區(qū)兩級(jí)金融科技創(chuàng)新獎(jiǎng)1200萬(wàn)(市區(qū)各600萬(wàn));在支持政策方面,由市地方金融監(jiān)管局牽頭起草的全市《深圳市扶持金融科技發(fā)展若干措施》已公開(kāi)征求意見(jiàn)。同時(shí),深圳還建設(shè)了若干金融科技加速器、孵化器及物理集聚空間,對(duì)金融科技企業(yè)發(fā)展都具有重要推動(dòng)作用。
據(jù)悉,未來(lái)深圳將緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),在審慎監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下,持續(xù)加強(qiáng)金融科技生態(tài)體系建設(shè),通過(guò)出臺(tái)金融科技專項(xiàng)扶持政策,舉辦金融科技節(jié)、金融科技全球大賽等大型創(chuàng)新活動(dòng),穩(wěn)步推進(jìn)“深港澳金融科技師”專才計(jì)劃等舉措,從基礎(chǔ)設(shè)施、企業(yè)、人才、資本等多方面夯實(shí)金融科技發(fā)展基礎(chǔ),全力打造具影響力的全球金融科技中心。