發(fā)力財(cái)富管理 中小銀行爭(zhēng)相入局消費(fèi)金融

　　日前，寧波銀行以10.91億元的價(jià)格受讓華融消費(fèi)金融70%股權(quán)，將消費(fèi)金融牌照納入麾下。業(yè)內(nèi)人士表示，目前持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)還是以銀行系為主，區(qū)域性銀行獲得牌照有助于實(shí)現(xiàn)全國(guó)范圍展業(yè)，加速推進(jìn)居民財(cái)富管理業(yè)務(wù)。同時(shí)，隨著各大行業(yè)巨頭爭(zhēng)相入局，未來(lái)高效獲客、提高用戶(hù)黏性是保證消費(fèi)金融公司可持續(xù)發(fā)展的重要因素之一。

　　受讓價(jià)格10.91億元

　　日前，中國(guó)華融發(fā)布公告稱(chēng)，擬向?qū)幉ㄣy行轉(zhuǎn)讓華融消費(fèi)金融70%股權(quán)。公告顯示，本次轉(zhuǎn)讓的華融消費(fèi)金融股權(quán)評(píng)估價(jià)格為7.27億元，最終受讓價(jià)格為10.91億元。

　　寧波銀行公告顯示，該行董事會(huì)同意公司以10.91億元受讓華融消費(fèi)金融70%股權(quán)。本次股權(quán)受讓仍需獲得相關(guān)監(jiān)管部門(mén)核準(zhǔn)。

　　多年以來(lái)，寧波銀行一直積極爭(zhēng)取籌建設(shè)立消費(fèi)金融公司。隨著寧波銀行和中國(guó)華融的公告出爐，這意味著歷時(shí)數(shù)年，寧波銀行終于將消金牌照收入囊中。天風(fēng)證券表示，消金牌照的獲取可以打開(kāi)城商行消費(fèi)貸展業(yè)的區(qū)域限制，實(shí)現(xiàn)全國(guó)范圍展業(yè)，有助于公司加速推進(jìn)居民財(cái)富管理業(yè)務(wù)。而寧波銀行零售貸款中又以消費(fèi)貸為主，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)有望成為公司新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。

　　爭(zhēng)奪消費(fèi)金融牌照

　　據(jù)悉，持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)由其股東類(lèi)型決定，主要可分為銀行系與非銀系兩類(lèi)。銀行系享受股東銀行的資金、品牌、客群等優(yōu)勢(shì)，而非銀系對(duì)市場(chǎng)的長(zhǎng)尾部分覆蓋更全面。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已成立的消金公司達(dá)30家，其中銀行系（銀行為第一大股東）消金公司達(dá)19家，其中區(qū)域性中小銀行又占絕大多數(shù)。

　　除了寧波銀行之外，還有其他中小銀行欲爭(zhēng)奪消費(fèi)金融牌照。根據(jù)湖州銀行最新招股書(shū)，該行擬申請(qǐng)發(fā)起設(shè)立以綠色金融為特色的消費(fèi)金融公司。

　　易觀(guān)高級(jí)分析師蘇筱芮表示，消費(fèi)金融牌照受區(qū)域性銀行青睞，一是因?yàn)橄�費(fèi)金融公司牌照對(duì)應(yīng)的零售業(yè)務(wù)能夠與銀行自身業(yè)務(wù)形成協(xié)同互補(bǔ)，對(duì)銀行自身發(fā)展大零售戰(zhàn)略具有重要意義；二是因?yàn)橄�費(fèi)金融公司牌照具有全國(guó)展業(yè)資質(zhì)，相較區(qū)域性銀行自身的地區(qū)地位更具優(yōu)勢(shì)，能夠?yàn)閰^(qū)域性銀行，尤其是頭部區(qū)域性銀行的規(guī)模擴(kuò)張發(fā)揮重要作用。

　　提升獲客能力是關(guān)鍵

　　消費(fèi)金融牌照備受看好，除銀行外，各大行業(yè)巨頭也在競(jìng)相進(jìn)入這一市場(chǎng)。2021年，消費(fèi)金融公司隊(duì)伍繼續(xù)擴(kuò)容，共有蘇銀凱基消費(fèi)金融、重慶螞蟻消費(fèi)金融和唯品富邦消費(fèi)金融三家公司開(kāi)業(yè)。另有多家公司增資擴(kuò)股，2021年10月，深圳銀保監(jiān)局同意招聯(lián)消費(fèi)金融注冊(cè)資本增至100億元。增資完成后，招聯(lián)消費(fèi)金融成為行業(yè)內(nèi)首家注冊(cè)資本金達(dá)百億元的消費(fèi)金融公司。

　　隨著市場(chǎng)參與主體增多，消費(fèi)金融公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。從2021年上半年盈利情況看，消費(fèi)金融公司業(yè)績(jī)兩極分化明顯。

　　聯(lián)合資信發(fā)布的報(bào)告顯示，2020年以來(lái)，消費(fèi)金融公司營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)表現(xiàn)有所分化，個(gè)別機(jī)構(gòu)表現(xiàn)強(qiáng)勁，行業(yè)整體未有爆發(fā)式增長(zhǎng)；行業(yè)格局呈現(xiàn)一定重塑的趨勢(shì)，銀行系消費(fèi)金融公司表現(xiàn)相對(duì)較好，行業(yè)的頭部效應(yīng)仍較為明顯；在較大的核銷(xiāo)力度、相對(duì)較快的資產(chǎn)增速加持下，部分頭部消費(fèi)金融公司不良貸款率整體保持穩(wěn)定，但仍需對(duì)后疫情時(shí)代行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量情況保持關(guān)注。

　　中金公司分析師姚澤宇認(rèn)為，具備強(qiáng)大股東背景、突出獲客能力以及領(lǐng)先風(fēng)控水平與定價(jià)能力的機(jī)構(gòu)有望脫穎而出。在獲客能力方面，伴隨消費(fèi)金融行業(yè)整體由快速擴(kuò)展回歸穩(wěn)健增長(zhǎng)、增量市場(chǎng)變?yōu)榇媪渴袌?chǎng)，高效獲客、提高用戶(hù)黏性是保證消費(fèi)金融公司可持續(xù)發(fā)展的重要因素之一。

　　對(duì)于未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，馬上消費(fèi)相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，機(jī)構(gòu)的分化部分取決于公司本身的能力，同時(shí)也和消費(fèi)金融公司的股東背景、治理結(jié)構(gòu)、戰(zhàn)略意圖、企業(yè)文化、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素相關(guān)，未來(lái)消費(fèi)金融公司需要結(jié)合自身具體特征來(lái)分析如何進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)發(fā)展的提質(zhì)增效。