銀行：從賬戶入口到產(chǎn)品貨架 備戰(zhàn)養(yǎng)老金新市場

　　個人養(yǎng)老金制度來了！我國10億基本養(yǎng)老保險的參保人，從此多了一個給自己再添份養(yǎng)老保障的選擇，而且還可以享受稅收優(yōu)惠。

　　各類資管機(jī)構(gòu)也迎來了巨大的市場機(jī)遇。商業(yè)銀行已經(jīng)躍躍欲試，不僅要以銀行理財、儲蓄存款的形式推出養(yǎng)老類金融產(chǎn)品，還將介入與之相配套的養(yǎng)老金賬戶管理、托管業(yè)務(wù)以及零售等“貨架”體系。

　　搶占個人養(yǎng)老賬戶入口

　　首先擺在銀行面前的機(jī)會是，搶占個人養(yǎng)老賬戶入口。

　　根據(jù)發(fā)布的相關(guān)意見，個人養(yǎng)老金資金賬戶可以由參加人在符合規(guī)定的商業(yè)銀行指定或者開立，也可以通過其他符合規(guī)定的金融產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)指定。

　　“銀行由于賬戶行的身份將‘近水樓臺先得月’�！惫谲孀稍儎�(chuàng)始人、資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽對上海證券報記者表示，在個人養(yǎng)老賬戶的建立方面，銀行的先發(fā)優(yōu)勢突出，將再次鞏固銀行賬戶體系在國民經(jīng)濟(jì)中的核心地位和關(guān)鍵的基礎(chǔ)設(shè)施角色。

　　由此將給銀行帶來巨量的沉淀資金。不難預(yù)見，在如此巨大商機(jī)面前，各銀行勢必將圍繞這一“藍(lán)海”展開激烈的競爭。

　　考慮到養(yǎng)老金融產(chǎn)品長期性和賬戶唯一性的特征，率先搶到個人養(yǎng)老金賬戶入口先機(jī)的銀行，將在這個市場上掌握主動權(quán)。不過，對于那些在賬戶管理、產(chǎn)品銷售、財富管理等服務(wù)不到位的銀行，客戶仍然有變更個人養(yǎng)老賬戶的權(quán)利。

　　業(yè)務(wù)體系建設(shè)箭在弦上

　　相較于基金和保險公司，銀行涉足養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系的搭建要晚一些，且產(chǎn)品設(shè)計體系并不完備。

　　但自去年開始，銀行開始加速發(fā)力。2021年12月，工銀理財、建信理財、招銀理財以及光大理財四家銀行理財子公司推出首批養(yǎng)老理財產(chǎn)品，從產(chǎn)品期限、資產(chǎn)配置、風(fēng)險保障、運作管理等方面進(jìn)行了探索。

　　銀行系個人養(yǎng)老金產(chǎn)品也將越來越豐富。今年3月，銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人就表示，養(yǎng)老儲蓄試點即將啟動，主要面向中低收入人群的商業(yè)養(yǎng)老計劃試點正在抓緊籌備。

　　據(jù)記者了解，包括招商銀行在內(nèi)的多家股份行已開始著手準(zhǔn)備個人養(yǎng)老金相關(guān)布局工作，包括與監(jiān)管密切溝通、研討產(chǎn)品布局等。

　　在政策力挺的背景下，未來覆蓋面存在巨大提升空間的個人養(yǎng)老金市場，被各資管機(jī)構(gòu)視為個人財富管理業(yè)務(wù)的重要突破口。甚至已有銀行開始憧憬未來的養(yǎng)老金融場景藍(lán)圖——銀行可結(jié)合養(yǎng)老保險體系三大支柱的賬戶，圍繞社保費用繳納、企業(yè)或職業(yè)年金查詢、個人養(yǎng)老金投資等細(xì)分場景，提供符合中青年客群需求的差異化產(chǎn)品和服務(wù)。

　　在這過程中，銀行可聯(lián)合集團(tuán)內(nèi)的保險、基金等“兄弟”子公司，充分發(fā)揮自身在專業(yè)投研和客戶、渠道的優(yōu)勢，通過納入另類資產(chǎn)、跨境資產(chǎn)等多元化資產(chǎn)配置和中長期投資策略安排，開發(fā)能夠滿足全生命周期養(yǎng)老資金需求、養(yǎng)老屬性突出的新型養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

　　內(nèi)功還需夯實

　　要想在養(yǎng)老金融市場中維持競爭力，銀行在內(nèi)功上還需夯實。

　　招聯(lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼認(rèn)為，發(fā)展前景雖然明朗，但銀行內(nèi)部板塊之間流程復(fù)雜，不利于資源整合，建議銀行抓住在資管、存款、托管等直接業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢，挖掘賬戶、發(fā)卡、結(jié)算等間接業(yè)務(wù)機(jī)會。從組織架構(gòu)看，有條件的銀行可設(shè)立養(yǎng)老金融事業(yè)部或?qū)ｉT組建養(yǎng)老金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)，比如設(shè)立養(yǎng)老金管理公司，以增強(qiáng)養(yǎng)老金融服務(wù)能力。

　　個人養(yǎng)老金若參照養(yǎng)老保險第二支柱企業(yè)年金的管理資格要求，那么，除“托管資格”這個身份之外，大部分銀行還需拿到“受托資格”“賬管資格”這兩個身份。目前，僅有少數(shù)銀行同時擁有上述三種身份，這從一定程度上來說制約了銀行進(jìn)一步拓展養(yǎng)老金管理業(yè)務(wù)的空間。

　　周毅欽表示，預(yù)計未來在個人養(yǎng)老金產(chǎn)品層面，仍然會有一個監(jiān)管準(zhǔn)入的程序和名單制的管理方式；機(jī)構(gòu)資質(zhì)層面，也將有涉及賬戶行、代銷機(jī)構(gòu)及資管機(jī)構(gòu)等多方的準(zhǔn)入要求。