中銀理財副總裁蔣海軍：理財公司助力金融“五篇大文章”大有可為

　　作為金融行業(yè)的重要組成部分，當前資產(chǎn)管理機構在滿足居民財富管理需求、服務實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展等方面發(fā)揮積極作用。

　　理財公司正以獨特優(yōu)勢擔當新使命。中銀理財副總裁蔣海軍日前接受中國證券報記者采訪時表示，理財公司基于廣泛的投資者群體和豐富的產(chǎn)品類型，在做好金融“五篇大文章”、助力建設金融強國方面大有可為。數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度末，理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達29.14萬億元。銀行理財產(chǎn)品通過投資債券、非標準化債權、未上市股權等資產(chǎn)，支持實體經(jīng)濟資金規(guī)模約20萬億元。

　　科技領域是重要布局方向

　　降低產(chǎn)品費率、多元化資產(chǎn)配置、提升投資者服務水平……近年來，理財行業(yè)經(jīng)營發(fā)展出現(xiàn)新特色。自5月7日科技創(chuàng)新債券的一攬子配套政策發(fā)布以來，“支持科創(chuàng)債”成為更關鍵的核心詞匯。

　　中銀理財進一步加速布局科技創(chuàng)新債券市場，通過多元化產(chǎn)品創(chuàng)新和資產(chǎn)配置，助力科技金融高質(zhì)量發(fā)展。

　　據(jù)中銀理財官方微信公眾號消息，5月9日，中銀理財參與了市場首批科技創(chuàng)新債券發(fā)行。截至目前中銀理財已支持吉利控股、新微科技、興業(yè)銀行等多家主體的科創(chuàng)融資，參與品種涉及債務融資工具、公司債、商業(yè)銀行債券等多種工具。

　　“理財公司對科技金融的支持主要體現(xiàn)在資本市場和債券市場投資?！笔Y海軍說，一方面，理財公司自身資產(chǎn)配置的重點在于符合國家戰(zhàn)略發(fā)展方向的領域，積極助力構建經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的宏偉藍圖，其中科技領域是重要布局方向；另一方面，科技領域公司具備較高成長性、發(fā)展空間廣闊，有助于為理財產(chǎn)品帶來較高回報。

　　在蔣海軍看來，理財產(chǎn)品的定位主要在于獲取穩(wěn)健回報。理財公司積極做好資產(chǎn)配置，著力保持收益穩(wěn)定、風險可控，通過投資于國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的重點領域、薄弱環(huán)節(jié)，落實國家重大戰(zhàn)略，并實現(xiàn)相應回報。在踐行金融工作的政治性同時，理財產(chǎn)品通過在各個市場投資重點行業(yè)資產(chǎn)，能夠分享我國經(jīng)濟發(fā)展轉型的紅利，從而有助于為投資者創(chuàng)造收益，也切實體現(xiàn)了金融工作的人民性。

　　服務實體經(jīng)濟的重要著力點

　　服務實體經(jīng)濟是金融的天職和宗旨，做好金融“五篇大文章”將成為新時代理財服務實體經(jīng)濟的重要著力點。

　　當前理財行業(yè)充分發(fā)揮資金優(yōu)化配置功能，通過多種途徑實現(xiàn)資產(chǎn)配置與實體經(jīng)濟融資需求對接。近年來，綠色發(fā)展已成為新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革中最有前景的發(fā)展領域之一，理財公司踐行綠色理念，積極引入ESG評價體系。

　　蔣海軍表示，一方面，理財公司在投資端支持綠色相關標的，為綠色產(chǎn)業(yè)提供堅實的金融支持，同時助力提升產(chǎn)品回報；另一方面，在產(chǎn)品端增加綠色產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量。

　　數(shù)據(jù)顯示，理財公司2024年新發(fā)ESG理財產(chǎn)品數(shù)量達到168只，同比增長約40%。理財資金2024年末投向綠色債券規(guī)模超3300億元。

　　普惠金融也是理財公司的重點支持領域。蔣海軍表示，理財公司堅持讓利于民，投資門檻和費率水平都很低，同時不斷拓展縣域和農(nóng)村客戶，目前存續(xù)普惠理財產(chǎn)品已超過13000只。

　　在我國人口老齡化進程加速的背景下，養(yǎng)老問題不僅是社會關切的焦點，更成為金融機構探索服務創(chuàng)新的重要領域。蔣海軍介紹，當前，我國已經(jīng)建立養(yǎng)老金三支柱體系，尤其是近年來第三支柱建設取得較快進展，個人投資者可投資儲蓄、基金、理財?shù)榷喾N養(yǎng)老產(chǎn)品，“特別是養(yǎng)老理財延續(xù)了理財產(chǎn)品一貫的穩(wěn)健特征，在做好資產(chǎn)配置的基礎上更加符合養(yǎng)老產(chǎn)品定位?！?/p>

　　同時，理財公司加快數(shù)字化轉型，加力發(fā)展數(shù)字金融。蔣海軍介紹，例如，理財公司借助數(shù)字金融強化投研能力建設，提升資產(chǎn)配置質(zhì)效；立足于產(chǎn)品設計、投資、研究、交易、運營等全流程，打造覆蓋前中后臺全鏈條的數(shù)字化管理體系，不斷提升管理質(zhì)效。

　　夯實專業(yè)能力

　　“在著力做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章的過程中，理財公司應秉承行業(yè)特色，踐行金融工作的政治性、人民性?！笔Y海軍說。

　　理財公司還應提升哪些方面的能力？蔣海軍有自己獨到的見解：理財公司需在投研建設、產(chǎn)品研發(fā)、風險管控等方面持續(xù)發(fā)力，不斷提升做好金融“五篇大文章”的能力。

　　具體來看，他認為，理財公司應加強自身投研能力建設，為資產(chǎn)配置策略提供支持。尤其是深化科技、綠色等行業(yè)研究，真正做好投資管理。探索將大模型強大的學習能力、泛化能力和表達能力與理財公司投研體系相融合，構建覆蓋多項金融資產(chǎn)的量化分析模型，結合定量指標與定性分析，不斷提升對宏觀經(jīng)濟和金融市場的研判能力。

　　同時，理財公司應進一步提升產(chǎn)品精細化布局，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結構。蔣海軍表示，經(jīng)過近六年的探索，理財公司已經(jīng)建立了品類豐富、期限完備的產(chǎn)品貨架，后續(xù)可充分利用大數(shù)據(jù)等新技術，輔助產(chǎn)品系列設計和目標客群分類，充分挖掘用戶需求，基于不同客戶的需求全面快速提供個性化的解決方案，全面提升產(chǎn)品和客戶適配度。

　　展望未來，蔣海軍表示，在加快建設金融強國的過程中，中銀理財將努力做好金融“五篇大文章”，積極探索與經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展相適配的理財公司穩(wěn)健高效發(fā)展路徑，以更優(yōu)異的業(yè)績回饋廣大投資者。