掛牌期貨公司首份業(yè)績(jī)快報(bào)已經(jīng)出爐。
永安期貨（833840.OC）公布了其2017年度業(yè)績(jī)快報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)永安期貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入96.9億元、凈利潤(rùn)8.89億元，同比分別增長(zhǎng)了42.43%和46.11%。
與2017年中報(bào)數(shù)據(jù)相比，2017年下半年，永安期貨業(yè)績(jī)繼續(xù)大幅增長(zhǎng)。而去年中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，永安期貨也是14家掛牌期貨公司中唯一一家凈利潤(rùn)破億的期貨公司。
“最近這兩三年期貨公司基本都是高速增長(zhǎng)的特點(diǎn)，2016年整個(gè)國(guó)內(nèi)以及全球商品期貨市場(chǎng)都非�；馃�，2017年雖然沒(méi)有2016年那么火熱，但整體來(lái)看也可以說(shuō)是大宗商品的大年了�！�1月30日，北京某中型券商一位策略分析師表示。
業(yè)績(jī)繼續(xù)增長(zhǎng)
“報(bào)告期內(nèi)，公司‘5+1’業(yè)務(wù)，期貨經(jīng)紀(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)富管理、資產(chǎn)管理、境外業(yè)務(wù)加資金管理持續(xù)高質(zhì)量?jī)?yōu)化發(fā)展，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)賱?chuàng)新高�！庇腊财谪浿赋觥�
數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年永安期貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入49.03億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.73億元，同比增長(zhǎng)率則雙雙突破100%，分別達(dá)到了108.12%和140.37%。
這也是2015年以來(lái)永安期貨經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)幅度最大的一次。
據(jù)披露，2017年上半年永安期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入同比增長(zhǎng)18.04%，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)14.67%，利息凈收入同比增長(zhǎng) 23.18%。而其他業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)了114.49%，主要得益于風(fēng)險(xiǎn)管理子公司永安資本現(xiàn)貨銷售業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大。
實(shí)際上，風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)帶來(lái)的貢獻(xiàn)在2016年就已經(jīng)有所顯現(xiàn)。
2016年，永安期貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入68.03億元，其中其他業(yè)務(wù)收入就達(dá)到53.8億元，占營(yíng)業(yè)收入的比重達(dá)到79.08%，是所有業(yè)務(wù)中最高的，同比增長(zhǎng)了72.13%。
當(dāng)時(shí)，永安期貨即指出原因?yàn)橛腊操Y本加大了基差貿(mào)易的力度，現(xiàn)貨貿(mào)易量增加。
此外，永安資本2016年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入43.25億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.07億元，同比增長(zhǎng)67.76%，而這個(gè)數(shù)據(jù)占到了同期永安期貨凈利潤(rùn)的17.4%。
“作為創(chuàng)新業(yè)務(wù)布局的一部分，風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)以永安資本為突破口，步入良性發(fā)展軌道，發(fā)展?jié)摿︼@現(xiàn)，成為公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)�！庇腊财谪浿赋�。
事實(shí)上，不少期貨公司都在風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)上加大投入力度。
“風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)在2016年開始有了大幅的提升，一些風(fēng)險(xiǎn)管理子公司的業(yè)績(jī)也得到了明顯的提升，未來(lái)我們也看好這會(huì)在期貨行業(yè)形成一個(gè)風(fēng)口。”1月30日，弘業(yè)期貨（03678.HK）副總經(jīng)理鄭培光告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。
鄭培光介紹稱，“目前我們風(fēng)險(xiǎn)管理子公司業(yè)務(wù)開展得十分順利，通過(guò)期現(xiàn)結(jié)合的其他業(yè)務(wù)和衍生品類做市等場(chǎng)外業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動(dòng)，來(lái)開展風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)。”
除此之外，永安期貨還提及了2017年在“保險(xiǎn)+期貨”這一模式上的探索，指出“利用自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)服務(wù)‘三農(nóng)’，通過(guò)開展專業(yè)培訓(xùn)、提供風(fēng)險(xiǎn)管理方案、推廣‘保險(xiǎn)+期貨’等多種創(chuàng)新服務(wù)模式，著力精準(zhǔn)扶貧”。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，2017年永安期貨共開展了包括交易所項(xiàng)目及精準(zhǔn)扶貧項(xiàng)目在內(nèi)的8個(gè)“保險(xiǎn)+期貨”和場(chǎng)外期權(quán)項(xiàng)目。
“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)自2016年開始推出，到2017年，上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所共開展了79個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目，涉及了天然橡膠(13000, -585.00, -4.31%)、大豆(3534, 3.00, 0.08%)、玉米(1793, 0.00, 0.00%)、白糖(5797, 28.00, 0.49%)、棉花(15175, -125.00, -0.82%)5個(gè)期貨品種。
“這方面我們今年肯定會(huì)加大投入。這是受政府鼓勵(lì)的模式，而且去年我們?cè)谟衩灼贩N上做得不錯(cuò)，跟保險(xiǎn)公司的合作也不錯(cuò)，今年應(yīng)該會(huì)擴(kuò)大到其他品種繼續(xù)嘗試。”1月30日，廣州某期貨公司業(yè)務(wù)部人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。
“傳統(tǒng)+創(chuàng)新”雙重業(yè)務(wù)落點(diǎn)
當(dāng)然，在傳統(tǒng)的期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)上，各家公司也不會(huì)放松力度。
隨著近期原油期貨的風(fēng)聲越來(lái)越近，不少期貨公司都對(duì)其中蘊(yùn)含的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)機(jī)會(huì)提出關(guān)注。
“原油期貨幾乎占據(jù)著全球商品期貨三分之一的交易量，整起來(lái)看期貨市場(chǎng)雖然有幾十個(gè)品種，但是活躍的能起到主導(dǎo)地位的并不多，而龍頭期貨公司能主導(dǎo)活躍品種的交易通道，基本就能鎖定經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)�！鼻笆龇治鰩熤赋觥�
此前在1月15日舉行的第十一屆亞洲金融論壇上，證監(jiān)會(huì)副主席姜洋表示，將推出原油期貨，并歡迎境內(nèi)外投資者參與，以滿足境內(nèi)外企業(yè)及投資者風(fēng)險(xiǎn)管理的需求。
“2018年，傳統(tǒng)的期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)隨著新品種原油期貨、大宗商品期權(quán)等的推出上市，整體市場(chǎng)交易的規(guī)模會(huì)較去年有進(jìn)一步提升；另一方面就是風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模會(huì)迎來(lái)進(jìn)一步大幅增長(zhǎng)，如果這兩部分業(yè)務(wù)做好，也會(huì)給2018年業(yè)績(jī)帶來(lái)提升和幫助。”鄭培光表示。
在前述分析師看來(lái)，原油期貨推出后整個(gè)商品期貨交易量有望再上一個(gè)臺(tái)階，此外，原油期貨允許外資參與，一些規(guī)模和業(yè)績(jī)靠前，評(píng)級(jí)也相對(duì)領(lǐng)先的期貨龍頭公司相比而言更受青睞，因此更受益于人民幣原油期貨的推出。
值得一提的是，在業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展的同時(shí)，行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管的情況仍不容忽視。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理，今年1月以來(lái)，海航期貨（834104.OC）、上海中期（871467.OC）、混沌天成（871102.OC）、華龍期貨（834303.OC）4家期貨公司均公告近期收到了證監(jiān)會(huì)行政監(jiān)管措施決定書或責(zé)令改正監(jiān)管措施決定。
據(jù)披露，證監(jiān)會(huì)指出海航期貨在開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過(guò)程中，存在使用公司基本賬戶存放客戶委托資產(chǎn)的違規(guī)行為；上海中期則被指出印章管理混亂、違規(guī)向投資者宣傳資產(chǎn)管理計(jì)劃預(yù)期收益率、從業(yè)人員代理客戶從事期貨交易的情況。
此外，混沌天成被指出存在安排其他結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃作為委托資金變相規(guī)避杠桿倍數(shù)限制、個(gè)別資產(chǎn)管理計(jì)劃由提供投資建議的第三方機(jī)構(gòu)直接執(zhí)行投資指令，未有效執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制的情況；華龍期貨則是從業(yè)人員從事期貨交易管控方面存在漏洞。
另外，2017年4月證監(jiān)會(huì)還修訂了《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，調(diào)整內(nèi)容包括提高最低凈資本要求至3000萬(wàn)元，按流動(dòng)性、可回收性及風(fēng)險(xiǎn)度大小進(jìn)一步細(xì)化資產(chǎn)調(diào)整比例，調(diào)整資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)提范圍與計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容，并于2017年10月1日起施行。
“結(jié)合業(yè)務(wù)的需要，如果進(jìn)一步需要補(bǔ)充資本金也會(huì)進(jìn)行。雖然嚴(yán)監(jiān)管會(huì)有一定的影響，但是長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)這對(duì)行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展是件好事�！编嵟喙獗硎�。
