中國證券業(yè)協(xié)會8月1日公布場外期權(quán)業(yè)務(wù)交易商名單，以及券商場外期權(quán)業(yè)務(wù)掛鉤個股標(biāo)的名單。其中，交易商包括一級交易商7家，二級交易商9家；股票池名單則包括滬市471只股票和深市681只股票，共計1152只股票。
公告顯示，場外期權(quán)業(yè)務(wù)一級交易商名單有7家，包括：廣發(fā)證券、國泰君安證券、華泰證券、中國國際金融股份有限公司、招商證券、中信證券、中信建投。場外期權(quán)業(yè)務(wù)二級交易商名單有9家，包括：財通證券、東方證券、東吳證券、國信證券、海通證券、平安證券、申萬宏源、銀河證券、浙商證券。
一級交易商與二級交易商有何區(qū)別？根據(jù)證監(jiān)會《關(guān)于進一步加強證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》（證監(jiān)辦發(fā)〔2018〕40號）的相關(guān)要求，最近一年分類評級在A類AA級以上的證券公司，經(jīng)證監(jiān)會認可，可以成為一級交易商；最近一年分類評級在A類A級以上的證券公司，經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會（簡稱“中證協(xié)”）備案，可以成為二級交易商。未能成為交易商的證券公司不得與客戶開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)。
在業(yè)務(wù)操作上，一級交易商可以在滬深證券交易所開立場內(nèi)個股對沖交易專用賬戶，直接開展對沖交易。一級交易商應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身合約設(shè)計要求及標(biāo)的范圍確定是否接受二級交易商的個股對沖交易。而二級交易商僅能與一級交易商進行個股對沖交易，不得自行或與一級交易商之外的交易對手開展場內(nèi)個股對沖交易。同時，二級交易商應(yīng)確保其與對手方和一級交易商分別達成的個股期權(quán)合約掛鉤標(biāo)的、合約期限、合約規(guī)模、收益結(jié)構(gòu)等交易要素基本保持一致。中證協(xié)將對二級交易商執(zhí)業(yè)情況定期組織評估，并根據(jù)評估結(jié)果實行動態(tài)調(diào)整。
至于證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)掛鉤個股標(biāo)的名單，包括滬市471只股票、深市681只股票，共計1152只股票。公告顯示，本期標(biāo)的名單篩選日期截至2018年7月20日，自2018年8月1日起執(zhí)行。原有標(biāo)的名單與本期標(biāo)的名單不一致的，以本期標(biāo)的名單為準。
公告明確，證券公司開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)掛鉤標(biāo)的不得超出本期名單。本期個股標(biāo)的名單由一級交易商按照《證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)標(biāo)的管理須知》中標(biāo)的篩選標(biāo)準提供，并負責(zé)后續(xù)維護管理。
公告指出，交易商應(yīng)及時關(guān)注滬深交易所相關(guān)通知，不得新開和展期掛鉤個股標(biāo)的出現(xiàn)被滬深交易所實行風(fēng)險警示、發(fā)布暫停上市或終止上市風(fēng)險提示、進入終止上市程序的場外期權(quán)合約。
除個股標(biāo)的外，場外期權(quán)合約可掛鉤由滬深交易所、中證指數(shù)公司、深圳證券信息有限公司公布的符合證券業(yè)協(xié)會相關(guān)規(guī)定的指數(shù)標(biāo)的。
此外，中國證券業(yè)協(xié)會僅每季度公布個股標(biāo)的名單，各交易商應(yīng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)定位和風(fēng)險管理能力，制定相應(yīng)的包括個股的場外期權(quán)業(yè)務(wù)標(biāo)的管理辦法，根據(jù)上市公司財務(wù)、規(guī)范運作及標(biāo)的證券交易等情況，加強對個股標(biāo)的證券的風(fēng)險識別，對場外期權(quán)掛鉤標(biāo)的池實行動態(tài)管理，并采取相應(yīng)措施防范業(yè)務(wù)風(fēng)險，切實保護投資者合法權(quán)益。
