中國證券業(yè)協(xié)會(huì)8月1日公布場外期權(quán)業(yè)務(wù)交易商名單，以及券商場外期權(quán)業(yè)務(wù)掛鉤個(gè)股標(biāo)的名單。其中，交易商包括一級(jí)交易商7家，二級(jí)交易商9家；股票池名單則包括滬市471只股票和深市681只股票，共計(jì)1152只股票。
公告顯示，場外期權(quán)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商名單有7家，包括：廣發(fā)證券、國泰君安證券、華泰證券、中國國際金融股份有限公司、招商證券、中信證券、中信建投。場外期權(quán)業(yè)務(wù)二級(jí)交易商名單有9家，包括：財(cái)通證券、東方證券、東吳證券、國信證券、海通證券、平安證券、申萬宏源、銀河證券、浙商證券。
一級(jí)交易商與二級(jí)交易商有何區(qū)別？根據(jù)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》（證監(jiān)辦發(fā)〔2018〕40號(hào)）的相關(guān)要求，最近一年分類評(píng)級(jí)在A類AA級(jí)以上的證券公司，經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可，可以成為一級(jí)交易商；最近一年分類評(píng)級(jí)在A類A級(jí)以上的證券公司，經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（簡稱“中證協(xié)”）備案，可以成為二級(jí)交易商。未能成為交易商的證券公司不得與客戶開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)。
在業(yè)務(wù)操作上，一級(jí)交易商可以在滬深證券交易所開立場內(nèi)個(gè)股對(duì)沖交易專用賬戶，直接開展對(duì)沖交易。一級(jí)交易商應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身合約設(shè)計(jì)要求及標(biāo)的范圍確定是否接受二級(jí)交易商的個(gè)股對(duì)沖交易。而二級(jí)交易商僅能與一級(jí)交易商進(jìn)行個(gè)股對(duì)沖交易，不得自行或與一級(jí)交易商之外的交易對(duì)手開展場內(nèi)個(gè)股對(duì)沖交易。同時(shí)，二級(jí)交易商應(yīng)確保其與對(duì)手方和一級(jí)交易商分別達(dá)成的個(gè)股期權(quán)合約掛鉤標(biāo)的、合約期限、合約規(guī)模、收益結(jié)構(gòu)等交易要素基本保持一致。中證協(xié)將對(duì)二級(jí)交易商執(zhí)業(yè)情況定期組織評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果實(shí)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。
至于證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)掛鉤個(gè)股標(biāo)的名單，包括滬市471只股票、深市681只股票，共計(jì)1152只股票。公告顯示，本期標(biāo)的名單篩選日期截至2018年7月20日，自2018年8月1日起執(zhí)行。原有標(biāo)的名單與本期標(biāo)的名單不一致的，以本期標(biāo)的名單為準(zhǔn)。
公告明確，證券公司開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)掛鉤標(biāo)的不得超出本期名單。本期個(gè)股標(biāo)的名單由一級(jí)交易商按照《證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)標(biāo)的管理須知》中標(biāo)的篩選標(biāo)準(zhǔn)提供，并負(fù)責(zé)后續(xù)維護(hù)管理。
公告指出，交易商應(yīng)及時(shí)關(guān)注滬深交易所相關(guān)通知，不得新開和展期掛鉤個(gè)股標(biāo)的出現(xiàn)被滬深交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示、發(fā)布暫停上市或終止上市風(fēng)險(xiǎn)提示、進(jìn)入終止上市程序的場外期權(quán)合約。
除個(gè)股標(biāo)的外，場外期權(quán)合約可掛鉤由滬深交易所、中證指數(shù)公司、深圳證券信息有限公司公布的符合證券業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)規(guī)定的指數(shù)標(biāo)的。
此外，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)僅每季度公布個(gè)股標(biāo)的名單，各交易商應(yīng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)定位和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，制定相應(yīng)的包括個(gè)股的場外期權(quán)業(yè)務(wù)標(biāo)的管理辦法，根據(jù)上市公司財(cái)務(wù)、規(guī)范運(yùn)作及標(biāo)的證券交易等情況，加強(qiáng)對(duì)個(gè)股標(biāo)的證券的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，對(duì)場外期權(quán)掛鉤標(biāo)的池實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，并采取相應(yīng)措施防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。
