光大期貨張毅：三種期權(quán)策略抵御股市波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

　　中證網(wǎng)訊（記者 馬爽）光大期貨有限公司期權(quán)部張毅11月2日在接受中國證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，全球疫情仍持續(xù)擴(kuò)散對(duì)市場(chǎng)人氣帶來影響，特別是歐美主要經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)疫情再度加劇的跡象，重視這一變化可能對(duì)全球資產(chǎn)配置及投資者心理預(yù)期帶來的綜合性影響。

　　在此背景下，張毅表示，如果投資者看好中國資本市場(chǎng)前景，預(yù)期50ETF和300ETF將呈現(xiàn)穩(wěn)步向好格局，則可以考慮運(yùn)用牛市垂直價(jià)差期權(quán)策略來把握可能的交易機(jī)會(huì)；如果投資者認(rèn)為美國大選及對(duì)國際經(jīng)貿(mào)局勢(shì)存在著較大不確定性，預(yù)期未來一段時(shí)間50ETF和300ETF會(huì)出現(xiàn)較為劇烈的大幅變化行情，則可以考慮運(yùn)用期權(quán)的跨式策略或者寬跨式策略來把握這種預(yù)期下的行情；如果投資者持有大量股票多頭部位，希望付出權(quán)利金來管理下跌風(fēng)險(xiǎn)，則可以考慮買入認(rèn)沽期權(quán)來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。