上期所：持續(xù)加強(qiáng)一線監(jiān)管 保障市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行

　　日前，上海期貨交易所（簡(jiǎn)稱“上期所”）通報(bào)了今年以來監(jiān)管工作相關(guān)信息。數(shù)據(jù)顯示，截至5月28日，上期所共處理異常交易行為608起，對(duì)日常監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)的38起涉嫌違規(guī)線索進(jìn)行排查并采取自律監(jiān)管措施，對(duì)1起涉嫌違規(guī)線索立案調(diào)查，1起違法線索移交證監(jiān)會(huì)，配合受害方將3起涉嫌利益輸送違法線索移送司法機(jī)關(guān)，對(duì)7起案件13名客戶進(jìn)行自律處分。

　　上期所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將緊密圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等重點(diǎn)任務(wù)，持續(xù)加強(qiáng)一線監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為，保障市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。同時(shí)，也將及時(shí)公開相關(guān)查處信息，加強(qiáng)定期信息發(fā)布，提升市場(chǎng)透明度，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。

　　提升監(jiān)管效能

　　今年以來，上期所尊重市場(chǎng)規(guī)律，堅(jiān)持全面監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管和科學(xué)監(jiān)管，切實(shí)提升一線監(jiān)管質(zhì)量和效能。

　　一是重點(diǎn)關(guān)注價(jià)格異動(dòng)。上期所在日常監(jiān)管中，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)期貨價(jià)格的監(jiān)控監(jiān)測(cè)，對(duì)期現(xiàn)價(jià)格、內(nèi)外價(jià)格和合約間價(jià)格進(jìn)行跟蹤分析，結(jié)合基差變化、投資者結(jié)構(gòu)、交易規(guī)模等指標(biāo)，加強(qiáng)市場(chǎng)預(yù)研預(yù)判。

　　二是以穿透式監(jiān)管為抓手。對(duì)于出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭的品種，上期所通過分析相關(guān)客戶的穿透式監(jiān)管信息，特別是匹配客戶交易終端的相關(guān)性，加大對(duì)實(shí)控賬戶的排查力度，提前防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　三是抓住交易本質(zhì)，緊盯客戶交易行為。對(duì)于發(fā)現(xiàn)的各類違規(guī)線索，上期所會(huì)進(jìn)一步深入分析客戶交易行為，結(jié)合穿透式監(jiān)管和歷史交易等數(shù)據(jù)，進(jìn)行客戶畫像，精準(zhǔn)排查出涉嫌違規(guī)的交易行為，同時(shí)根據(jù)交易本質(zhì)和邏輯，提煉通用性的監(jiān)控指標(biāo)模型，全面提升科技監(jiān)管的能力。

　　處理異常交易行為

　　截至5月28日，上期所今年以來共處理異常交易行為608起，對(duì)19名客戶采取限制開倉(cāng)的監(jiān)管措施，將78名客戶、6個(gè)實(shí)控賬戶組納入重點(diǎn)監(jiān)管名單，對(duì)628名客戶進(jìn)行電話提示。

　　實(shí)控協(xié)查方面，上期所持續(xù)對(duì)交易行為和穿透式監(jiān)管數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，對(duì)未主動(dòng)申報(bào)實(shí)控的客戶加大自律監(jiān)管力度。截至5月28日，今年以來對(duì)121組456個(gè)客戶發(fā)起實(shí)控賬戶協(xié)查，對(duì)不如實(shí)申報(bào)實(shí)控的12名客戶進(jìn)行書面警示。穿透式監(jiān)管方面，針對(duì)穿透式監(jiān)管數(shù)據(jù)異常情況，上期所約談相應(yīng)期貨公司和軟件服務(wù)商，并提醒期貨公司對(duì)相關(guān)軟件進(jìn)行排查。信訪投訴、市場(chǎng)傳聞處理方面，上期所及時(shí)排查相關(guān)情況并反饋。

　　采取自律監(jiān)管措施

　　今年以來，上期所對(duì)38起涉嫌違規(guī)線索進(jìn)行排查并采取自律監(jiān)管措施，其中電話警示27次、書面警示13次、約談提醒24次，對(duì)1起涉嫌違規(guī)線索立案調(diào)查，1起違法線索移交證監(jiān)會(huì)，配合受害方將3起涉嫌利益輸送違法線索移送司法機(jī)關(guān)，對(duì)7起案件13名客戶進(jìn)行自律處分。

　　近年來期貨市場(chǎng)的違規(guī)行為呈現(xiàn)出新特點(diǎn)。一是虛假申報(bào)新型違規(guī)。2019年至今，上期所對(duì)多起虛假申報(bào)行為進(jìn)行立案調(diào)查，現(xiàn)已對(duì)3起案件進(jìn)行自律處分。二是利用相互交易進(jìn)行利益輸送。2020年至今，上期所已發(fā)現(xiàn)10起該類型的違規(guī)線索。此違規(guī)類型包括三種情形：第一種是較為普遍的自然人客戶之間因代客理財(cái)發(fā)生的雙開雙平的對(duì)敲轉(zhuǎn)移資金；第二種是私募基金交易員利用職務(wù)便利知悉交易計(jì)劃后，通過受益賬戶與其基金產(chǎn)品賬戶相互交易進(jìn)行利益輸送；第三種是一般法人企業(yè)交易員知悉企業(yè)交易計(jì)劃后，通過受益賬戶與企業(yè)期貨賬戶相互交易進(jìn)行利益輸送。

　　保護(hù)投資者合法權(quán)益

　　上期所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，上期所將堅(jiān)決貫徹落實(shí)“建制度、不干預(yù)、零容忍”的方針，依法、全面、從嚴(yán)監(jiān)管，維護(hù)市場(chǎng)“三公”原則，保護(hù)投資者合法權(quán)益。根據(jù)前期監(jiān)管中市場(chǎng)呈現(xiàn)的特征，上期所將繼續(xù)貼近市場(chǎng)發(fā)展實(shí)際，重點(diǎn)對(duì)以下三方面加強(qiáng)監(jiān)管。

　　一是提醒交易軟件風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)部分交易軟件存在風(fēng)險(xiǎn)隱患，上期所進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，要求會(huì)員單位排查軟件使用情況，對(duì)存在問題的交易軟件重新評(píng)估，并進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離，保證外部信息系統(tǒng)接入的合規(guī)性和安全性。二是嚴(yán)查利益輸送類案件。為遏制從業(yè)人員利益輸送案件上升勢(shì)頭，上期所按照“零容忍”要求，嚴(yán)查此類線索，并通過風(fēng)險(xiǎn)管理交流座談會(huì)、線上線下合規(guī)培訓(xùn)講座等方式助力企業(yè)建立內(nèi)控機(jī)制。三是加大對(duì)未如實(shí)申報(bào)實(shí)控賬戶的監(jiān)管力度。結(jié)合實(shí)控賬戶排查工作，上期所加大規(guī)則適用下的查處力度，對(duì)未如實(shí)申報(bào)實(shí)控賬戶的投資者，根據(jù)其行為嚴(yán)重程度，采取書面警示或限制開倉(cāng)的監(jiān)管措施。