菜籽油和花生期權(quán)8月26日上市

　　中證網(wǎng)訊（記者 張利靜）8月26日，菜籽油和花生期權(quán)在鄭州商品交易所（以下簡稱“鄭商所”）上市交易。 

　　25日收盤后，鄭商所發(fā)布菜籽油、花生各期權(quán)合約基準(zhǔn)價(jià)。據(jù)悉，鄭商所根據(jù)期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算各期權(quán)合約基準(zhǔn)價(jià)。其中，波動(dòng)率參數(shù)根據(jù)菜籽油、花生期貨合約歷史波動(dòng)率等因素確定，利率參數(shù)取一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR目前為3.65%）。標(biāo)的OI2301的期權(quán)合約平值看漲期權(quán)和平值看跌期權(quán)的掛牌基準(zhǔn)價(jià)分別為629.5元/噸和703.0元/噸。標(biāo)的PK2301的期權(quán)合約平值看漲期權(quán)和平值看跌期權(quán)的掛牌基準(zhǔn)價(jià)分別為432.0元/噸和390.5元/噸。

　　根據(jù)合約，菜籽油和花生期權(quán)合約交易單位均為1手標(biāo)的期貨合約；最小變動(dòng)價(jià)位均為0.5元/噸；漲跌停板幅度均與標(biāo)的期貨合約漲跌停板幅度相同；合約月份均為連續(xù)兩個(gè)近月及持倉量超過5000手（單邊）的活躍月份；行權(quán)方式均為美式。

　　據(jù)了解，首日掛牌合約包括標(biāo)的月份為2211、2301、2303及2305的菜籽油期權(quán)合約，標(biāo)的月份為2211、2212及2301的花生期權(quán)合約。每個(gè)標(biāo)的月份將分別掛出19個(gè)看漲期權(quán)和19個(gè)看跌期權(quán)。

　　8月26日晚起，菜籽油期權(quán)合約將開展夜盤交易，交易時(shí)間與菜籽油期貨合約一致�；ㄉ�期權(quán)合約無夜盤交易。

　　一方面，菜籽油、花生是我國主要的食用植物油和大宗油料作物，也是我國油脂油料市場體系的重要組成部分。另一方面，油脂油料板塊也具有產(chǎn)業(yè)鏈條長、參與主體多、市場化程度高等特點(diǎn)。

　　近年來，菜籽油、花生價(jià)格波動(dòng)加大，產(chǎn)業(yè)企業(yè)避險(xiǎn)需求較為強(qiáng)烈。8月1日正式施行的《期貨和衍生品法》明確提出，鼓勵(lì)利用期貨和衍生品市場從事套期保值等風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。

　　鄭商所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次菜籽油和花生期權(quán)上市，與鄭商所已上市的菜籽系期貨、期權(quán)及花生期貨共同構(gòu)成了完整的風(fēng)險(xiǎn)管理工具體系，不僅能夠滿足產(chǎn)業(yè)企業(yè)多元化、精細(xì)化的風(fēng)險(xiǎn)管理需求，而且對于服務(wù)企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營和產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

　　市場人士認(rèn)為，在當(dāng)前市場背景下，菜籽油和花生期權(quán)將為企業(yè)期現(xiàn)結(jié)合業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新提供更多可能，在提高套期保值精準(zhǔn)度、降低風(fēng)險(xiǎn)對沖成本等方面發(fā)揮積極作用，進(jìn)而推動(dòng)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提質(zhì)增效。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，隨著菜籽油和花生期權(quán)上市，我國期貨期權(quán)品種達(dá)到101個(gè)，其中商品期貨64個(gè)、金融期貨7個(gè)、商品期權(quán)25個(gè)、金融期權(quán)5個(gè)、對外開放品種9個(gè)，已形成有色、鋼鐵、壓榨、養(yǎng)殖、化工、能源、金融等多條產(chǎn)業(yè)鏈品種體系，基本涵蓋國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要領(lǐng)域。