永安期貨總經(jīng)理黃志明：在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中展現(xiàn)期貨力量

　　我國(guó)商品期貨交易量已經(jīng)連續(xù)12年位居全球首位，越來越多優(yōu)秀的期貨公司正在開啟轉(zhuǎn)型“加速度”，向多元化業(yè)務(wù)提供商轉(zhuǎn)型。永安期貨就是其中的佼佼者，在堅(jiān)持嚴(yán)守合規(guī)風(fēng)控底線的情況下，通過不斷創(chuàng)新提升專業(yè)服務(wù)水平、拓寬專業(yè)服務(wù)路徑，多元化深耕服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　“永安期貨始終堅(jiān)持公司發(fā)展與國(guó)家戰(zhàn)略相融合，堅(jiān)守長(zhǎng)期價(jià)值主義，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中展現(xiàn)期貨力量、踐行國(guó)企擔(dān)當(dāng)�！庇腊财谪浛偨�(jīng)理黃志明在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，未來，公司將進(jìn)一步拓展服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的廣度與深度，不斷在實(shí)踐中凸顯長(zhǎng)期主義價(jià)值。

　　守住實(shí)體發(fā)展信心

　　“期貨行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的核心，就是要通過不斷的產(chǎn)品創(chuàng)新，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)痛點(diǎn)提供解決方案�！秉S志明說。

　　作為連接期貨市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要橋梁和紐帶，期貨公司的功能定位及作用發(fā)揮，直接影響到期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和效果。在黃志明看來，我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)、行業(yè)集中度相對(duì)較低、中小型企業(yè)規(guī)�；�程度較低，不僅對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的需求非常旺盛，還呈現(xiàn)多樣化、個(gè)性化的特征，這關(guān)系到廣大實(shí)體企業(yè)尤其是中小微企業(yè)的發(fā)展信心。因此，期貨公司的服務(wù)手段必須具備足夠的廣度與深度，才能更好發(fā)揮期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能。

　　永安期貨為廣大生豬養(yǎng)殖戶量身定做的創(chuàng)新產(chǎn)品就是一例�！柏i價(jià)的不穩(wěn)定使生豬養(yǎng)殖企業(yè)盈利常出現(xiàn)大幅波動(dòng)，進(jìn)而阻礙了生豬產(chǎn)業(yè)的規(guī)�；�發(fā)展。永安期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司永安資本結(jié)合自身期貨交割與銷售渠道優(yōu)勢(shì)，為生豬養(yǎng)殖企業(yè)提前鎖定銷售價(jià)格，待生豬出欄后直接銷售給當(dāng)?shù)叵掠纹髽I(yè)，幫助養(yǎng)殖企業(yè)在行情波動(dòng)劇烈的情況下鎖定利潤(rùn)、穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)�！蓖瑫r(shí)兼任永安資本董事長(zhǎng)的黃志明告訴記者，2021年，國(guó)內(nèi)一家生豬養(yǎng)殖上市公司通過和永安資本的創(chuàng)新合作，不僅規(guī)避了非洲豬瘟引發(fā)生豬價(jià)格暴跌的巨虧風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)算時(shí)還實(shí)現(xiàn)了每噸增收1766元。

　　目前永安資本已累計(jì)服務(wù)生豬產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)116家，貿(mào)易量近3.5萬噸，覆蓋四川、內(nèi)蒙古、遼寧、吉林、新疆、陜西、山西、安徽、江蘇等省份，持續(xù)推動(dòng)生豬產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)采用期現(xiàn)結(jié)合經(jīng)營(yíng)模式，提高自身生命力和競(jìng)爭(zhēng)力。

　　永安期貨牽頭在浙江衢州開展的“金融助力衢州生豬養(yǎng)殖共富樣板”項(xiàng)目，覆蓋衢州市衢江區(qū)、龍游縣、常山縣、開化縣、江山市等5個(gè)山區(qū)縣，創(chuàng)新結(jié)合“保險(xiǎn)+期貨+訂單收購+銀行融資”，單個(gè)項(xiàng)目撬動(dòng)幫扶資金近2000萬元，農(nóng)戶自繳金額賠付率超過400%，在豬價(jià)低谷時(shí)期，守住了養(yǎng)殖戶信心，擴(kuò)大了養(yǎng)殖規(guī)模。在該項(xiàng)目中，永安資本與參與試點(diǎn)的3戶養(yǎng)殖戶簽訂500頭生豬現(xiàn)貨遠(yuǎn)期收購合同，并通過“含權(quán)貿(mào)易”的方式在合同中嵌入場(chǎng)外期權(quán)，不僅提前解決了農(nóng)產(chǎn)品的銷路問題，也幫助下游生產(chǎn)企業(yè)獲得了穩(wěn)定的貨源，鎖定了采購成本，推進(jìn)了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)延鏈、補(bǔ)鏈、強(qiáng)鏈，提高了市場(chǎng)資源配置效率，以及產(chǎn)業(yè)體系的韌性和穩(wěn)定性。

　　目前，豬價(jià)上漲近一倍，中小養(yǎng)殖戶獲益頗豐，實(shí)現(xiàn)了“豬周期”逆周期發(fā)展。

　　記者了解到，永安資本運(yùn)用“期貨+現(xiàn)貨”“場(chǎng)內(nèi)+場(chǎng)外”“境內(nèi)+境外”等優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持以實(shí)體企業(yè)的需求為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，開展基差貿(mào)易、場(chǎng)外衍生品和做市商等業(yè)務(wù)，覆蓋黑色、能源、化工、農(nóng)業(yè)等大宗商品領(lǐng)域和個(gè)股、股指等金融領(lǐng)域，構(gòu)建了“采購、銷售、倉儲(chǔ)、物流”一體化運(yùn)營(yíng)服務(wù)體系，已累計(jì)服務(wù)1.2萬余家上市公司、產(chǎn)業(yè)龍頭及中小微企業(yè)，其中中小微企業(yè)占比超過50%，業(yè)務(wù)足跡遍布全國(guó)30多個(gè)省份及全球23個(gè)國(guó)家和地區(qū)。2021年，永安期貨有3個(gè)案例入選中期協(xié)“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)優(yōu)秀案例庫”。

　　“我們通過在服務(wù)模式上不斷創(chuàng)新，帶動(dòng)大宗商品行業(yè)運(yùn)用期貨和衍生品工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，更好滿足實(shí)體企業(yè)原料采購、產(chǎn)品銷售、庫存管理等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定，提高市場(chǎng)資源配置效率，助力建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)�！秉S志明告訴記者，“接下來，我們將提供更多元化的定價(jià)模式，讓企業(yè)結(jié)合市場(chǎng)行情和自身實(shí)際情況，選擇更合適的原料采購或產(chǎn)品銷售價(jià)格進(jìn)行貿(mào)易；更多地運(yùn)用貿(mào)易商廠庫等創(chuàng)新手段，進(jìn)一步提高實(shí)體企業(yè)參與期貨市場(chǎng)的效率，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈從‘現(xiàn)轉(zhuǎn)期’到‘期轉(zhuǎn)現(xiàn)’的閉環(huán)；積極探索新品種在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中運(yùn)用的范圍，打通產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈上下游渠道，解決傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)痛點(diǎn)�！�

　　堅(jiān)守企業(yè)風(fēng)控底線

　　風(fēng)險(xiǎn)和底線是記者在永安期貨采訪時(shí)聽到最多的兩個(gè)詞。黃志明告訴記者，作為一家金融機(jī)構(gòu)，尤其是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)，必須切實(shí)堅(jiān)持“有所為、有所不為”。

　　“要敢于創(chuàng)新，但一定要堅(jiān)守風(fēng)控底線，永安期貨通過企業(yè)文化、系統(tǒng)建設(shè)、制度完善、合規(guī)培訓(xùn)等一系列措施，在每個(gè)員工的基因里植入了敬畏風(fēng)險(xiǎn)的理念�！秉S志明告訴記者，從創(chuàng)辦之日起，永安人堅(jiān)持合法合規(guī)，對(duì)監(jiān)管、市場(chǎng)、規(guī)則保持敬畏之心，守住風(fēng)控底線。在永安期貨，人人都是風(fēng)險(xiǎn)官，通過層層落實(shí)風(fēng)控責(zé)任，堅(jiān)持以確定的風(fēng)控制度設(shè)計(jì)對(duì)沖市場(chǎng)的不確定性。

　　黃志明說，今年以來，一些現(xiàn)貨市場(chǎng)發(fā)生多起“一貨多單”“有單無貨”等風(fēng)險(xiǎn)事件，但是永安期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司永安資本沒有涉險(xiǎn)。在完善內(nèi)控管理方面，永安資本通過設(shè)立倉儲(chǔ)物流部，建立了全流程、實(shí)質(zhì)性的風(fēng)控體系，已經(jīng)具備現(xiàn)貨和期貨雙向思維能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。此外，永安資本還是貿(mào)易商廠庫這項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的行業(yè)領(lǐng)跑者，通過推行“期貨+倉儲(chǔ)物流”模式，有效降低了“一貨多單”“有單無貨”的風(fēng)險(xiǎn)。

　　同時(shí)，“數(shù)智永安”建設(shè)不斷加快發(fā)揮在風(fēng)控合規(guī)方面的效能。在倉儲(chǔ)物流的管理中，技術(shù)成為關(guān)鍵力量，永安資本成立信息技術(shù)部一年多以來，開發(fā)的風(fēng)控駕駛艙系統(tǒng)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)全覆蓋、業(yè)務(wù)全覆蓋、主體全覆蓋，將累計(jì)1.2萬家客戶、每年超過3萬份合同、300億元營(yíng)業(yè)收入的業(yè)務(wù)納入系統(tǒng)。

　　據(jù)悉，永安期貨已連續(xù)多年在期貨行業(yè)分類監(jiān)管評(píng)級(jí)中獲得期貨業(yè)內(nèi)的最高評(píng)級(jí)。

　　邁向衍生品投行新征程

　　2021年12月23日，永安期貨成功登陸A股市場(chǎng)，開啟了“十四五”期間向“衍生品投行”邁進(jìn)的新征程。

　　黃志明告訴記者，“十三五”期間，永安期貨較好地完成了從“傳統(tǒng)期貨經(jīng)紀(jì)公司”到“衍生品綜合服務(wù)商”的轉(zhuǎn)型升級(jí)。“十四五”期間，永安期貨立足對(duì)大宗商品市場(chǎng)的深入研究，對(duì)產(chǎn)業(yè)邏輯和周期的深度理解和服務(wù)能力，錨定“衍生品投行”戰(zhàn)略定位，確定了“大宗商品投行、大類資產(chǎn)配置專家、產(chǎn)融資源整合者”三大戰(zhàn)略目標(biāo)。

　　他表示，大宗商品投行將形成產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的綜合服務(wù)體系，更好發(fā)揮期貨護(hù)鏈穩(wěn)鏈強(qiáng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)管理功能；大類資產(chǎn)配置專家將以衍生品為核心，向證券權(quán)益類、債券固收類、衍生期權(quán)類、海外資產(chǎn)配置擴(kuò)展，更好凸顯衍生品風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖功能；產(chǎn)融資源整合者將通過組建產(chǎn)業(yè)基金等方式，撬動(dòng)更多資金和資源參與產(chǎn)業(yè)鏈并購和戰(zhàn)略合作，提升市場(chǎng)資源配置效率，在價(jià)值鏈上實(shí)現(xiàn)高效化、全球化。

　　作為一家成立于上世紀(jì)90年代初的國(guó)有控股期貨公司，伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)高速發(fā)展，永安期貨也正在加快走向世界的步伐。

　　“我國(guó)實(shí)體產(chǎn)業(yè)正在快速國(guó)際化，我國(guó)大宗商品的金融服務(wù)也要走出去，提高大宗商品的價(jià)格話語權(quán)，緊跟實(shí)體企業(yè)國(guó)際化步伐。目前我們的香港、新加坡子公司正在加快隊(duì)伍建設(shè)，已經(jīng)在凈資產(chǎn)、業(yè)務(wù)模式、跨國(guó)客戶等方面有了很好的積累�！蓖瑫r(shí)兼任全資子公司新永安國(guó)際董事長(zhǎng)的黃志明說。

　　在他看來，我國(guó)期市的國(guó)際影響力越來越大，永安期貨要立足中長(zhǎng)期實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健的發(fā)展，就要在幫助我國(guó)實(shí)體產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈進(jìn)行精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，穩(wěn)健創(chuàng)新、做大做強(qiáng)。

　　“站在新的歷史起點(diǎn)上，永安期貨將堅(jiān)定不移地向行業(yè)領(lǐng)先、獨(dú)具特色的衍生品投行發(fā)展目標(biāo)邁進(jìn)，將公司在大宗商品市場(chǎng)中的深厚洞察力，轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)鏈上的投行能力、市場(chǎng)資源的整合能力，營(yíng)造大宗商品金融創(chuàng)新服務(wù)生態(tài)，將自身發(fā)展深度融入行業(yè)進(jìn)步與國(guó)家發(fā)展�！秉S志明表示。