中信期貨黑龍江省鶴山農(nóng)場(chǎng)“銀期�！贝蠖鬼�(xiàng)目順利出單
中證網(wǎng)訊（記者 王超）近日，在大連商品交易所的支持下，中信期貨有限公司與陽光農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)公司在九三農(nóng)墾管理局鶴山農(nóng)場(chǎng)聯(lián)合開展的“農(nóng)民收入保障計(jì)劃”“銀期�！贝蠖狗N收專項(xiàng)項(xiàng)目順利出單。該項(xiàng)目總保費(fèi)約210萬元，共保障大豆面積30009.19畝，對(duì)應(yīng)大豆現(xiàn)貨量4501噸，為鶴山農(nóng)場(chǎng)提供了1989.61萬元的風(fēng)險(xiǎn)保障。
據(jù)介紹，黑龍江是我國(guó)大豆的主產(chǎn)區(qū)，從糧食安全角度考慮，國(guó)家近兩年大力支持油料擴(kuò)種，黑龍江地區(qū)大豆面積持續(xù)擴(kuò)增效果顯著。隨著大豆逐漸市場(chǎng)化，種植主體可以利用“保險(xiǎn)+期貨”金融衍生工具來轉(zhuǎn)移價(jià)格端的風(fēng)險(xiǎn)。2022年8月，豆一、豆二，豆油期權(quán)品種上市，加之境外交易者的引入，我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品期貨、期權(quán)市場(chǎng)服務(wù)“三農(nóng)”的工具箱越來越豐富，隨著國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)深度、廣度的快速發(fā)展，服務(wù)“三農(nóng)”和鄉(xiāng)村振興的意義日趨重要。
今年大商所的“銀期�！贝蠖狗N收專項(xiàng)項(xiàng)目與以往“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目不同�！般y期�！笔且豁�(xiàng)為投保主體提供從種到賣、全周期服務(wù)的金融創(chuàng)新，其最大的特點(diǎn)就是在原有的“保險(xiǎn)+期貨”模式上，系統(tǒng)性引入銀行和龍頭企業(yè)形成閉環(huán)——前端銀行基于大豆遠(yuǎn)期訂單和收入保險(xiǎn)為投保主體提供貸款；后端龍頭企業(yè)與投保主體簽訂大豆遠(yuǎn)期訂單以及基差協(xié)議進(jìn)行收糧。銀行信貸和企業(yè)訂單的加入，讓春耕融資和秋收售糧等種植主體關(guān)切的問題得以解決。該模式在“保收入”的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步探索解決種植環(huán)節(jié)融資難以及后期行情不佳時(shí)售糧難的問題，更好助力大豆擴(kuò)種，實(shí)現(xiàn)大豆振興，為大豆種植提供了綜合性金融保障，發(fā)揮了期貨市場(chǎng)在服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略方面的積極作用。
中信期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，在“銀期�！表�(xiàng)目中，中信期貨負(fù)責(zé)整個(gè)項(xiàng)目統(tǒng)籌和申報(bào)，中信期貨的風(fēng)險(xiǎn)管理子公司——中信中證資本管理有限公司為農(nóng)戶、保險(xiǎn)公司、企業(yè)提供期權(quán)產(chǎn)品方案的設(shè)計(jì)，并通過場(chǎng)外期權(quán)在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。項(xiàng)目整體嵌入了兩個(gè)場(chǎng)外期權(quán)產(chǎn)品，一個(gè)是前端種植收入險(xiǎn)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理看跌期權(quán)，另一個(gè)是后端企業(yè)將糧食收割入庫后給農(nóng)戶提供不少于2個(gè)月的看漲期權(quán)，為農(nóng)戶售糧實(shí)現(xiàn)二次點(diǎn)價(jià)機(jī)會(huì)，提高農(nóng)戶售糧的獲得感。“銀期�！表�(xiàng)目實(shí)現(xiàn)了大豆從種到收的閉環(huán)管理，金融衍生工具為種植戶提供了全方位的保障。
上述負(fù)責(zé)人表示，今年銀期保項(xiàng)目引入銀行信貸支持和龍頭企業(yè)收購(gòu)，這種模式不僅為種植戶從種到收提供了全方位的保障，對(duì)于收購(gòu)企業(yè)來說也通過買入看漲期權(quán)對(duì)沖了采購(gòu)端價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，鎖定了糧源，使得各參與主體實(shí)現(xiàn)多方共贏。在政策的指引和大商所的支持之下，中信期貨積極開展大商所“農(nóng)民收入保障計(jì)劃”并持續(xù)推廣各類商品商業(yè)險(xiǎn)項(xiàng)目，努力探索如何更好開展“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目，形成更加成熟的“保險(xiǎn)+期貨”模式，利用自身金融優(yōu)勢(shì)助力鄉(xiāng)村振興工作，為農(nóng)業(yè)插上“金融的翅膀”。
