假期外盤大宗商品波動加劇，內(nèi)盤怎么跟？
五一假期期間，外盤大宗商品市場呈現(xiàn)劇烈波動。
國際油價顯著下行，其中WTI原油跌幅達(dá)到5.41%，布倫特原油跌幅為4.8%，跌至七周低位。
與此同時，貴金屬震蕩下挫，COMEX黃金期貨價格亦觸及每盎司2285美元，為近一個月低位。LME銅價在避險情緒的影響下，周線錄得五周以來的首次下跌。
在農(nóng)產(chǎn)品市場，CBOT豆粕和CBOT大豆表現(xiàn)相對強(qiáng)勁，其中豆粕累計漲幅最大，為4.83%，大豆?jié)q幅為3.27%。
從消息面來看，美聯(lián)儲本周三決定維持利率不變，但隨后公布的非農(nóng)數(shù)據(jù)強(qiáng)化了市場對美聯(lián)儲降息的預(yù)期。美國4月新增就業(yè)崗位17.5萬個，低于預(yù)期的24.3萬個，4月薪資同比增長3.9%，低于預(yù)期的4.0%，失業(yè)率從3.8%上升至3.9%。
受此影響，美元指數(shù)跌至三周低位，而美國10年期公債收益率也觸及兩周最低水平。
宏觀因素擾動，國際油價領(lǐng)跌
假期期間，受美國原油庫存意外增加、地緣沖突趨緩等因素影響，原油成為了跌幅最大的品種。
其中，布倫特原油跌至82.78美元/桶，跌破85美元/桶的關(guān)鍵支撐位。
基金經(jīng)理減持美國原油期貨及期權(quán)凈多頭頭寸，美國商品期貨交易委員會(CFTC)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至4月30日當(dāng)周，投機(jī)客減持紐約和倫敦兩地WTI原油期貨及期權(quán)凈多頭頭寸17887手，至139214手。
南華期貨能化分析師劉順昌對第一財經(jīng)記者分析，當(dāng)前原油市場需求端出現(xiàn)了繼續(xù)走弱的跡象。首先，美國經(jīng)濟(jì)增長動能持續(xù)下滑，具體表現(xiàn)在4月份非農(nóng)就業(yè)人數(shù)未達(dá)預(yù)期，失業(yè)率上升，以及非制造業(yè)PMI同樣不及預(yù)期。
同時，需求疲軟，商業(yè)原油庫存意外大幅增加，美國能源信息署(EIA)周三發(fā)布的報告顯示，截至4月26日當(dāng)周，美國原油庫存增加730萬桶，至4.609億桶，分析師此前預(yù)期為減少110萬桶。
EIA周二公布的數(shù)據(jù)顯示，2月美國原油產(chǎn)量增加57.8萬桶/日，達(dá)到1315萬桶/日，創(chuàng)2021年10月以來最大月度增幅。
劉順昌分析，美國煉廠利潤自3月下旬以來持續(xù)減弱，汽油需求回落，價格出現(xiàn)破位下行趨勢。柴油需求的持續(xù)弱勢更是成為拖累整體需求的關(guān)鍵因素，煉廠開工率不及預(yù)期導(dǎo)致美國原油庫存超預(yù)期累積。此外，雖然中東地區(qū)的地緣沖突有所緩和，但美國經(jīng)濟(jì)增長動能和成品油需求的疲軟仍對價格構(gòu)成壓制。投資者需關(guān)注經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與地緣沖突發(fā)展。
貴金屬震蕩下行，金價跌至月內(nèi)低位
貴金屬方面，假期期間倫敦金、銀現(xiàn)貨價格震蕩下行。
COMEX黃金期貨周累計跌幅為1.68%。有色金屬價格隨之小幅回落，COMEX銅期貨周內(nèi)跌0.43% 。
數(shù)據(jù)方面，周四凌晨，美聯(lián)儲利率決議總體偏鴿，將聯(lián)邦基金利率維持在5.25%~5.50%水平，還強(qiáng)調(diào)了近期對于實(shí)現(xiàn)通脹水平回到2%目標(biāo)缺乏進(jìn)展。
周五晚間美非農(nóng)就業(yè)報告出爐，數(shù)據(jù)顯示美國就業(yè)市場有所降溫，其中4月失業(yè)率走高至3.9%，高于預(yù)期和前值3.8%，非農(nóng)就業(yè)新增17.5萬人，大幅低于預(yù)期的24.3萬人。
一德期貨分析，從宏觀層面看，美聯(lián)儲議息會議偏鴿，非農(nóng)等數(shù)據(jù)走弱，降息預(yù)期有所提前，導(dǎo)致美元指數(shù)走低。在“降息方向確定但過程不確定”的背景下，貴金屬市場面臨一定利空因素，隨著6月歐洲央行降息迫近、地緣沖突緩和等因素對金、銀價格構(gòu)成壓力。
基金持倉看，SPDR黃金ETF持倉周度減少1.72噸至830.47噸，SLV白銀ETF持倉減少145噸至13189噸。庫存方面，COMEX黃金庫存增加3噸至551.18噸；白銀庫存增加50.76噸至9195.7噸。
“而銅價在假期期間小幅回落，主要是海外多頭資金獲利了結(jié)?！蹦先A期貨分析，COMEX銅期貨和LME銅期貨均出現(xiàn)多頭資金階段性獲利了結(jié)的情況。預(yù)計假期后，銅價或面臨短期調(diào)整，開始在每噸10000美元附近尋找支撐位。此外，基本面需關(guān)注行業(yè)內(nèi)部變化，中小型企業(yè)訂單會受到高銅價影響。
美國商品期貨交易委員會（CFTC）公布的數(shù)據(jù)顯示，資金繼續(xù)在高位減持。截至4月30日當(dāng)周，投機(jī)客減持COMEX黃金期貨和期權(quán)凈多頭頭寸9018手，至167139手；當(dāng)周，投機(jī)客減持COMEX白銀期貨和期權(quán)凈多頭頭寸6195手，至33760手；減持COMEX銅期貨和期權(quán)凈多頭頭寸2907手，至64303手。
