中信期貨：錨定金融強國建設目標持續(xù)用力更加給力 為高質量發(fā)展貢獻更多期貨力量

　　中證網訊（記者 王超 周璐璐）金融是國民經濟的血脈，事關發(fā)展全局。去年召開的中央金融工作會議首次提出“加快建設金融強國”，今年4月資本市場新“國九條”明確了未來5年基本形成資本市場高質量發(fā)展的總體框架，7月黨的二十屆三中全會對進一步全面深化改革、推進中國式現(xiàn)代化做出戰(zhàn)略部署，資本市場“1+N”政策規(guī)則體系落實落地。中信期貨認為，在此背景下，期貨市場迎來了新的發(fā)展篇章。日前，國務院辦公廳印發(fā)《關于加強監(jiān)管防范風險促進期貨市場高質量發(fā)展的意見》(以下簡稱《意見》)，為期貨市場支持經濟社會高質量發(fā)展提供了政策指引，期貨市場全面開啟了新的如虹征途。

　　期貨經營機構是期貨市場的重要組成部分，是推動期貨市場平穩(wěn)運行和高質量發(fā)展的核心力量?！伴L期以來，包括中信期貨在內的各家期貨經營機構積極踐行中央文件精神，將改革紅利轉化為高質量發(fā)展動力，主動將新要求、新使命融入金融工作各領域全過程，牢牢把握期貨市場服務實體經濟發(fā)展的根本宗旨，穩(wěn)步推進對外開放步伐，提升境內外市場期貨特色服務水平，高度重視風險管理和內部控制，推進行業(yè)發(fā)展行穩(wěn)致遠。把黨和國家擘畫的偉大戰(zhàn)略‘藍圖’變?yōu)楦哔|量發(fā)展的‘實景圖’，努力開創(chuàng)新時代金融工作新局面?！敝行牌谪浵嚓P人士表示。

　　聚焦高質量產業(yè)服務 為培育新質生產力注入金融動能

　　產業(yè)是經濟之本，是生產力變革的具體表現(xiàn)形式，產業(yè)轉型是實現(xiàn)實體經濟高質量發(fā)展的關鍵路徑?！兑庖姟分赋?，要提升商品期貨市場服務實體經濟質效，聚焦制造強國、綠色低碳發(fā)展等，更好滿足實體企業(yè)風險管理需求。中信期貨介紹，近年來，期貨行業(yè)全面貫徹新發(fā)展理念，將服務范圍從傳統(tǒng)產業(yè)拓展到國家戰(zhàn)略新興產業(yè)和綠色產業(yè)等領域，更好地服務國家新質生產力發(fā)展。期貨經營機構以服務實體經濟為己任，發(fā)揮期貨服務新質生產力發(fā)展、助力綠色低碳轉型的功能作用，主動適應新業(yè)態(tài)、新模式、新動能，以高效適配的、多層次多樣性的產品服務推動構建實體經濟與金融體系良性互動的高質量發(fā)展格局。

　　推動新能源新材料產業(yè)高質量發(fā)展是實現(xiàn)經濟社會高質量發(fā)展的必由之路，也是確保我國能夠如期實現(xiàn)雙碳目標的必然選擇。以鋰和硅為代表的新能源金屬廣泛應用于新能源、高端制造、光伏、國防軍工及核電領域，是新質生產力發(fā)展不可或缺的重要材料。廣州期貨交易所上市的碳酸鋰和工業(yè)硅期貨期權為期貨經營機構服務相關產業(yè)提供了重要的風險管理工具的選擇，有力支持了相關產業(yè)的高質量發(fā)展。

　　記者了解到，中信期貨發(fā)揮期貨經營機構的需求引領作用，探索豐富和擴大戰(zhàn)略性新興產業(yè)市場應用場景，以更好更強的“產品力”和“服務力”為生產經營謀良策、出實招，協(xié)助產業(yè)客戶成功注冊全國首批碳酸鋰期貨標準倉單，落地首批碳酸鋰交割業(yè)務，實現(xiàn)“產業(yè)客戶+期貨平臺+倉庫+質檢機構”的整合，在提供解決方案的同時幫助企業(yè)搭建交易運作體系、充實產業(yè)研究框架，高效幫助相關產業(yè)融入市場進行風險管理，為鋰電產業(yè)鏈新質生產力的高質量發(fā)展插上期貨“翅膀”。

　　保供應穩(wěn)生產暢循環(huán) 為產業(yè)鏈供應鏈安全筑牢金融保障

　　產業(yè)鏈供應鏈的安全穩(wěn)定是大國經濟必須具備的重要特征，也是經濟轉向高質量發(fā)展階段的必然要求。黨的二十屆三中全會對“健全提升產業(yè)鏈供應鏈韌性和安全水平制度”提出一系列具體保障措施?！兑庖姟愤M一步明確了期貨市場作為穩(wěn)定器的功能，指出期貨市場要助力維護產業(yè)鏈供應鏈安全，增強大宗商品價格的影響力和競爭力，推動加快建設貿易強國。中信期貨表示，當前，我國發(fā)展處于戰(zhàn)略機遇和挑戰(zhàn)并存的時期，期貨市場經過多年的發(fā)展，依托日益完善的品種序列、豐富多樣的參與者結構和規(guī)模遞增的市場體量，成為了穩(wěn)定大宗商品供給的有效金融工具。期貨經營機構依托自身的專業(yè)力量，承載了為客戶套期保值和發(fā)現(xiàn)價格的落地職責，幫助產業(yè)鏈相關機構實現(xiàn)削峰填谷，引導資源在產業(yè)鏈的優(yōu)化配置，成為保供應穩(wěn)生產暢循環(huán)的“及時雨”。

　　近年來，伴隨著期貨經營機構業(yè)務牌照的持續(xù)完善和綜合實力的不斷增強，中信期貨積極主動深化業(yè)務創(chuàng)新，靈活利用期貨、期權等金融工具，并結合期現(xiàn)業(yè)務促進傳統(tǒng)貿易模式優(yōu)化升級，為實體經濟解決采購難、價格波動大等現(xiàn)實問題，為產業(yè)鏈行穩(wěn)致遠提供高效精準支持。作為全球宏觀晴雨表和周期性加強的行業(yè)，有色金屬價格近年來多番上演震蕩行情，對中小企業(yè)的穩(wěn)健經營帶來巨大挑戰(zhàn)。中信期貨結合企業(yè)實際銷售周期，依托子公司為中小企業(yè)定制符合其銷售周期的場外期權方案，幫助企業(yè)鎖定加工利潤，有效平滑了價格波動帶來的經營風險。同時，中信期貨依托子公司的基差貿易、倉單服務等實貨端業(yè)務模式，為企業(yè)客戶提供穩(wěn)定持續(xù)的供貨服務和流動性支撐，在保供穩(wěn)價的同時大大提升了企業(yè)存量資金使用效率，降低企業(yè)經營風險，增強了產業(yè)鏈供應鏈的韌性。

　　打造惠農利民產品服務 為推進農業(yè)強國強化金融支撐

　　金融是鄉(xiāng)村全面振興的重要驅動力，也是實現(xiàn)農業(yè)農村現(xiàn)代化的堅實保障。中央一號文件把推進鄉(xiāng)村全面振興作為新時代新征程“三農”工作的總抓手，為金融支持推進鄉(xiāng)村全面振興擘畫了“路線圖”?！兑庖姟分赋?，期貨市場要聚焦農業(yè)強國，貼合現(xiàn)貨市場實際和產業(yè)發(fā)展需要，提供更為優(yōu)質的衍生品綜合服務，促進商品現(xiàn)貨市場優(yōu)化升級。期貨經營機構靈活運用期貨市場已上市的農業(yè)期貨期權品種，創(chuàng)新產品服務模式，在傳統(tǒng)的場內套?；A上，將期貨期權表達的跨期風險鎖定的功能靈活地結合到農業(yè)保險的產品設計中，形成“保險+期貨”的特色業(yè)務模式，通過金融工具的巧妙設計有效調動了財政補貼、銀行信貸、貿易加工等相關資源，成為金融服務三農的服務典范。

　　據悉，包括中信期貨在內的各家期貨經營機構以推進農業(yè)強國為出發(fā)點和落腳點，在多年的業(yè)務實踐過程中持續(xù)創(chuàng)新服務結構，拓展服務廣度深度，對鄉(xiāng)村全面振興的適配性和有效供給不斷提升。在“保險+期貨”模式的基礎上，為鄉(xiāng)村振興引入包括農產品現(xiàn)貨服務、農產品衍生品服務、金融專業(yè)培訓等在內的多元化金融專業(yè)服務，同時采用消費幫扶、交易幫扶、基建幫扶和就業(yè)幫扶等措施持續(xù)深化幫扶協(xié)作，實現(xiàn)了從輸血式幫扶到造血式幫扶、從單一專業(yè)幫扶到深度全面幫扶的重大轉變，極大豐富了期貨推進鄉(xiāng)村全面振興的內涵與外延。數(shù)據顯示，截至2024年9月末，中信期貨在全國已累計開展“保險+期貨”項目超過350個，覆蓋大部分涉農期貨品種，為超過20個省/自治區(qū)/直轄市85萬戶農戶、農民專業(yè)合作社、家庭農場和涉農企業(yè)提供價格風險保障，承保貨值逾90億元，項目賠付金額近3億元，打造“主糧作物凍災指數(shù)”等創(chuàng)新服務模式，取得了良好的社會效益和經濟效益，譜寫出金融推進鄉(xiāng)村全面振興的新畫卷。

　　助力高水平對外開放 為服務雙循環(huán)發(fā)展格局提供金融引擎

　　以開放促改革、促發(fā)展是我國現(xiàn)代化建設不斷取得新成就的重要法寶。我國是世界上最大的大宗商品進口國和消費國，商品期貨市場成交量在全球總量中占比超過七成，商品期貨交易量連續(xù)七年居世界第一。對外開放是期貨和衍生品市場服務國家戰(zhàn)略發(fā)展的必由之路，也是建設金融強國的必然要求。中央金融工作會議明確要著力推進金融高水平開放，確保國家金融和經濟安全。堅持“引進來”和“走出去”并重，穩(wěn)步擴大金融領域制度型開放，提升跨境投融資便利化?！兑庖姟窞槠谪浭袌鰧ν忾_放提供了更為明確的政策方向，提出要繼續(xù)擴大對外開放品種范圍，允許合格境外投資者參與更多商品期貨期權品種交易。研究股指期貨、國債期貨納入特定品種對外開放等措施。伴隨著我國對外開放水平的不斷提升，期貨經營機構在通過對外開放服務國家戰(zhàn)略上積極作為，幫助中資企業(yè)企業(yè)管理跨境貿易風險，引入更多境外投資者參與中國市場，實現(xiàn)期現(xiàn)貨在境內外市場的雙聯(lián)通，擴大實體企業(yè)在國際市場的參與度和綜合實力，進一步提升中國大宗商品的價格影響力和人民幣作為全球結算貨幣的地位，推動中國市場國際地位的提升。

　　據介紹，近年來，期貨經營機構積極將業(yè)務布局和客戶覆蓋延伸到海外板塊，憑借自身的資源稟賦和專業(yè)特色努力當好服務雙循環(huán)新發(fā)展格局的“排頭兵”。中信期貨統(tǒng)籌利用境內外市場拓展大宗商品資源布局，綜合運用場內和場外衍生工具積極服務國內企業(yè)跨境大宗商品貿易鏈條，進一步提高“中國價格”的全球影響力?！耙M來”方面，中信期貨憑借優(yōu)質的全球市場研究服務和高效穩(wěn)健的交易結算支撐，更好地引入全球機構參與中國期貨市場進行全產業(yè)鏈大宗商品資源配置，外資客戶參與度近年來持續(xù)提升?！白叱鋈ァ狈矫?，中信期貨通過香港子公司開展全球近30家主流期貨交易所超過430個品種的交易服務，助力中資企業(yè)在境外實現(xiàn)風險管理目標。同時，通過子公司的跨境互換服務精準服務實體企業(yè)的產能出口需求。例如，對有鋁材出口貿易需求的企業(yè)客戶，公司在境內通過滬鋁幫助企業(yè)完成采購需求對沖，同時通過掛鉤LME鋁幫助企業(yè)完成銷售價格風險對沖需求，并借由組合保證金幫助企業(yè)有效減輕資金壓力，一站式解決企業(yè)在原材料采購前及貨物交付時需要分別鎖定的采購成本及銷售利潤，助力企業(yè)安心走出國門。

　　堅決守住風控合規(guī)底線 推動行業(yè)發(fā)展行穩(wěn)致遠

　　有效防控金融風險是建設金融強國的題中應有之義。中央金融工作會議指出，要全面加強金融監(jiān)管，有效防范化解金融風險。推動金融高質量發(fā)展，必須要切實維護金融穩(wěn)定和國家金融安全，必須堅持把防控風險作為金融工作的永恒主題。期貨市場既是管理風險的場所，也是市場風險的聚集地，須時刻心存敬畏，以合規(guī)經營和風險防控為生命線，尊重規(guī)律規(guī)則，依法合規(guī)、穩(wěn)健審慎，不斷筑牢金融高質量發(fā)展的安全屏障?！兑庖姟分赋?，要嚴格監(jiān)管期貨交易行為，加強對各類交易行為的穿透式監(jiān)管，從嚴查處違法違規(guī)行為，加強期貨公司全過程監(jiān)管，強化期貨市場風險防范。這些措施體現(xiàn)了加強監(jiān)管、防范風險與促進高質量發(fā)展有機統(tǒng)一的發(fā)展方向。近年來，期貨市場監(jiān)管制度日益完善，交易結算規(guī)則持續(xù)優(yōu)化，中介機構經營治理水平持續(xù)提升。期貨經營機構作為對接市場和投資者的樞紐，在助力市場規(guī)模不斷發(fā)展的同時有效承擔和緩釋了市場風險，持續(xù)強化合規(guī)風控體系建設，在保證自身平穩(wěn)健康經營的同時有力支撐了整個期貨市場的穩(wěn)健運轉，為行業(yè)發(fā)展奠定了堅實的基礎。

　　“行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展需要機構發(fā)揮中堅表率力量?！敝行牌谪浵嚓P人士表示，公司恪守“合規(guī)為先、風控為要”，將風控合規(guī)貫穿到業(yè)務發(fā)展的全過程，持續(xù)加強相關能力建設。公司制定了全面的合規(guī)政策，明確合規(guī)目標、原則和要求，為員工提供了合規(guī)行為的明確指南，建立嚴格的合規(guī)考核機制并定期開展合規(guī)培訓，堅守行業(yè)廉潔從業(yè)底線，更好發(fā)揮法治固根本、穩(wěn)預期、利長遠的保障作用。公司堅持穩(wěn)健經營，不斷完善各項業(yè)務的管理制度、操作流程和全面風險管理體系建設，實現(xiàn)風險管理全覆蓋。在運用多元業(yè)務矩陣式服務客戶需求場景的同時，公司樹立正確的經營觀、業(yè)績觀和風險觀，深植“風險管理人人有責”這一理念于每個員工心中，在追求創(chuàng)新與效率的同時始終緊繃防范金融風險這根弦，建立健全風險防控體系，加強內部管理與外部監(jiān)督，確保所有金融活動都在審慎、穩(wěn)健的軌道上運行。大力加強投資者宣教工作，依托投資者教育基地和投教網站、微信公眾號、視頻號、APP、第三方平臺等新媒體傳播矩陣，幫助投資者科學系統(tǒng)學習期貨和衍生品知識，在提高客戶風險防范和自我保護能力的同時保障整個市場的穩(wěn)健發(fā)展。

　　期貨市場是我國金融體系的重要組成部分。為經濟社會發(fā)展提供高質量服務是金融的使命所在、價值所依、力量所向。增強服務支撐國家戰(zhàn)略和實體經濟的能力，既是引領期貨高質量發(fā)展的發(fā)展命題，也是驅動期貨經營機構優(yōu)化提升經營服務的改革命題。《意見》為期貨市場未來的發(fā)展勾勒了宏偉的藍圖。中信期貨表示，將與市場各方繼續(xù)并肩前行，深入貫徹落實《意見》的各項要求，在證監(jiān)會統(tǒng)一指導下，牢牢把握金融工作的政治性、人民性，奮力開拓中國特色金融發(fā)展之路，踐行“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健、擔當”的期貨行業(yè)文化，構建期貨服務實體經濟新范式，努力提升大宗商品價格影響力和市場競爭力，大幅提升期貨市場服務國民經濟、配置全球資源能力，以高質量金融服務切實當好推動經濟社會高質量發(fā)展的行動派、實干家，在金融強國建設新征程上展現(xiàn)新作為、作出新貢獻。