迎來“換機潮” 智能手機產(chǎn)業(yè)鏈訂單回暖
經(jīng)過三年多的調(diào)整期，智能手機產(chǎn)業(yè)鏈在華為、小米等新機帶動下出現(xiàn)回暖跡象。
IDC中國手機月度saleout零售數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度中國智能手機實際零售量同比增長0.4%，10月上半月依然延續(xù)同比增長趨勢。
春江水暖鴨先知。記者發(fā)現(xiàn)，身處上游的消費電子廠商在此輪復(fù)蘇中率先受益，不僅供應(yīng)鏈訂單“量價齊升”，在品牌手機廠商創(chuàng)新驅(qū)動下，技術(shù)突破也亮點紛呈，市場需求明顯回暖。
上游訂單量價齊升
具體來看，2023年第三季度，榮耀以19.3%的市場份額重返第一。華為則表現(xiàn)最為搶眼，依托Mate新品發(fā)布，市場份額持續(xù)攀升，逐漸逼近頭部廠商。
IDC中國高級分析師郭天翔告訴《證券日報》記者：“華為回歸引發(fā)了消費者對于智能手機的高度關(guān)注，本次‘雙11’延續(xù)了市場熱度，線上平臺的大額優(yōu)惠補貼活動和新一代旗艦產(chǎn)品的提前上市，使得消費者新一輪的換機需求集中釋放�！�
在此背景下，消費電子產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)迎來溫和復(fù)蘇。11月以來，相關(guān)廠商獲機構(gòu)密集調(diào)研，訂單增長、需求回升、庫存減少成為不少廠商透露的“關(guān)鍵詞”。
面板被視作消費電子行情的重要風(fēng)向標，記者致電深天馬A，其證券部相關(guān)人員告訴記者：“今年下半年開始，隨著新機的持續(xù)發(fā)布，已感受到手機業(yè)務(wù)需求回暖，面板價格止跌企穩(wěn)，目前能看到包括柔性AMOLED手機、LTPS手機等電子消費顯示產(chǎn)品價格有繼續(xù)上漲趨勢，且這一趨勢有望在一段時間內(nèi)得到延續(xù)。”
維信諾證券部相關(guān)工作人員也表示：“從近期公司業(yè)務(wù)有一些改善的跡象看，能感受到行業(yè)的復(fù)蘇。不過公司的OLED產(chǎn)品價格受供需關(guān)系變化，以及頭部廠商的出貨量等因素影響，變化情況不方便透露�！�
隨著眾多手機廠商更加積極的加單補庫存，供應(yīng)鏈訂單量也在迅速激增。手機攝像頭頭部廠商舜宇光學(xué)公告披露，10月份公司手機鏡頭出貨量同比上漲17.5%、手機攝像模組同比上漲23.1%。
此外，庫存水位下降、存貨去化效果提升等情況也印證了手機市場正筑底復(fù)蘇。2023年三季報數(shù)據(jù)顯示，韋爾股份、卓勝微、匯頂科技前三季度的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)均較去年同期分別縮短約72天、52天、114天。
產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)加速升級
消費者仍愿意為創(chuàng)新買單，從而倒逼上游企業(yè)技術(shù)升級，產(chǎn)業(yè)鏈“科技屬性”不斷增強。
國內(nèi)咨詢機構(gòu)Co-Found智庫新經(jīng)濟行業(yè)研究負責(zé)人汪麗告訴《證券日報》記者：“品牌手機廠商不斷試水新技術(shù)領(lǐng)域，如可折疊屏幕、更快的充電速度、更好的相機性能等，而這些技術(shù)應(yīng)用的落地需依托各個環(huán)節(jié)的共同努力，包括供應(yīng)鏈的提升、制造工藝的改進等。”
以手機折疊屏為例，相關(guān)技術(shù)痛點正逐步被解決，產(chǎn)品普及駛?cè)肟燔嚨�。金太陽近期表示，在新工藝技術(shù)驅(qū)動下，鈦合金應(yīng)用成本已大幅降低至3C消費電子領(lǐng)域可接受范圍，公司突破了鈦合金折疊屏軸蓋及零部件的制造難點，相關(guān)產(chǎn)品已得到下游客戶認可并量產(chǎn)。
上述深天馬A工作人員則告訴記者：“今年前三季度，中小尺寸顯示領(lǐng)域需求溫和復(fù)蘇，公司運營管理的2條柔性AMOLED產(chǎn)線的手機顯示產(chǎn)品前三季度累計出貨量同比增長超300%。”
攝像頭模組廠商也不斷突破高端鏡頭技術(shù)壁壘。歐菲光在互動平臺表示，公司光學(xué)鏡頭業(yè)務(wù)進展順利，高端鏡頭加速滲透，一億像素7P光學(xué)鏡頭、潛望式3X長焦鏡頭、內(nèi)對焦鏡頭已批量生產(chǎn)。
郭天翔表示，隨著市場競爭加劇，各個廠商都在積極準備全新一代產(chǎn)品，后續(xù)新品節(jié)奏提前，產(chǎn)品力也將明顯提升，年底的中國手機市場將會進入到百家爭鳴的時刻。
北京社科院副研究員王鵬告訴《證券日報》記者：“5G、人工智能、攝像頭、新型電池等方面的技術(shù)創(chuàng)新，將成為推動智能手機產(chǎn)業(yè)鏈升級發(fā)展的關(guān)鍵力量，同時也將為消費者帶來更加多樣化、智能化的產(chǎn)品選擇和用戶體驗。”
