高質(zhì)高效 北交所上市審核提速

　　近期，北交所發(fā)行上市審核節(jié)奏明顯加快，部分項(xiàng)目審核用時(shí)不到40天（從受理到上會(huì)）。業(yè)內(nèi)人士表示，北交所上市審核不僅速度快，而且質(zhì)量有保障，體現(xiàn)在申報(bào)企業(yè)前期有規(guī)范基礎(chǔ)、申報(bào)企業(yè)自身質(zhì)地較為良好、中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量持續(xù)提升等方面。

　　申報(bào)企業(yè)質(zhì)地良好

　　7月29日，華嶺股份、天馬新材兩家公司的上市申請(qǐng)獲北交所上市委審議通過(guò)，它們從受理到過(guò)會(huì)分別用時(shí)37天、52天。中科美菱上市申請(qǐng)于6月29日獲受理，其將于8月5日接受北交所上市委審議，用時(shí)37天。

　　北交所上市申報(bào)項(xiàng)目審核推進(jìn)快，與申報(bào)企業(yè)前期有規(guī)范基礎(chǔ)緊密相關(guān)。北交所申報(bào)企業(yè)均為掛牌滿一年的創(chuàng)新層公司，已經(jīng)過(guò)掛牌準(zhǔn)入審查、持續(xù)監(jiān)管，公司治理運(yùn)營(yíng)相對(duì)規(guī)范。

　　具體來(lái)看，上述三家企業(yè)申報(bào)上市前公司治理基礎(chǔ)較好，均建立了健全的公司法人治理結(jié)構(gòu)和獨(dú)立自主的運(yùn)營(yíng)機(jī)制，信息披露規(guī)范，內(nèi)部控制有效運(yùn)行，財(cái)務(wù)基礎(chǔ)也相對(duì)較好。同時(shí)，掛牌期間積極參與公司治理專項(xiàng)行動(dòng)及“強(qiáng)基計(jì)劃”，充分利用各類培訓(xùn)、活動(dòng)、溝通平臺(tái)，補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)，公司治理機(jī)制逐步健全、治理水平得到明顯提升。

　　北交所開(kāi)市以來(lái)，各項(xiàng)制度有效運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)申報(bào)積極性不斷提高。今年上半年，共有115家企業(yè)提交申報(bào)材料，申報(bào)項(xiàng)目企業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量明顯提高，最近一年?duì)I收和盈利中位數(shù)分別為3.26億元、4086.6萬(wàn)元，較2021年申報(bào)項(xiàng)目分別增長(zhǎng)94.8%、75.8%。

　　比如，華嶺股份是國(guó)內(nèi)知名的第三方集成電路專業(yè)測(cè)試企業(yè)，測(cè)試能力覆蓋存儲(chǔ)器、邏輯和混合電路、可編程邏輯電路、射頻電路四大類的多種芯片。天馬新材主要從事高性能精細(xì)氧化鋁粉體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司是第一批國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)，入選工信部“制造業(yè)單項(xiàng)冠軍示范企業(yè)”，自主研發(fā)生產(chǎn)的電子陶瓷用粉體材料是我國(guó)重點(diǎn)發(fā)展的新材料之一。

　　發(fā)揮存量監(jiān)管優(yōu)勢(shì)

　　中國(guó)證券報(bào)記者了解到，北交所上市審核發(fā)揮存量監(jiān)管優(yōu)勢(shì)，通過(guò)流程再造打通掛牌審查、持續(xù)監(jiān)管、上市審核各環(huán)節(jié)，共享監(jiān)管檔案，對(duì)申報(bào)上市的公司提前梳理，逐家形成有針對(duì)性的審核預(yù)案。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步聚焦發(fā)行上市條件及相關(guān)信息披露重點(diǎn)問(wèn)題，突出重大性、精準(zhǔn)性，減少業(yè)務(wù)與行業(yè)通識(shí)性問(wèn)題、已規(guī)范事項(xiàng)的問(wèn)題等，提高審核問(wèn)詢針對(duì)性和效率。問(wèn)詢后，及時(shí)向中介機(jī)構(gòu)傳達(dá)問(wèn)詢目的、審核要求等，促進(jìn)提高回復(fù)效率與質(zhì)量。

　　另外，北交所不斷優(yōu)化自律審核與輔導(dǎo)備案、發(fā)行注冊(cè)的協(xié)同聯(lián)動(dòng)，建立了高效的協(xié)作機(jī)制，保障發(fā)行上市審核的質(zhì)量與效率。

　　值得一提的是，企業(yè)在新三板掛牌即可啟動(dòng)北交所上市程序。企業(yè)掛牌新三板后，可以“邊融資、邊規(guī)范、邊發(fā)展、邊上市”。北交所現(xiàn)有104家上市公司在新三板掛牌期間平均進(jìn)行了2次定向發(fā)行融資，契合企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要。掛牌后，企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)即可對(duì)標(biāo)上市要求進(jìn)行規(guī)范，開(kāi)展上市輔導(dǎo)相關(guān)工作。

　　此外，北交所持續(xù)引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)全面提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量。一是通過(guò)審核案例等形式向市場(chǎng)傳達(dá)審核標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)督促市場(chǎng)主體按北交所定位與標(biāo)準(zhǔn)遴選企業(yè)、提高申報(bào)質(zhì)量。二是及時(shí)梳理總結(jié)審核典型問(wèn)題，通過(guò)咨詢溝通、審核動(dòng)態(tài)、座談交流、業(yè)務(wù)培訓(xùn)等方式，引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)全面提高核查與披露質(zhì)量。比如，上述三個(gè)項(xiàng)目招股說(shuō)明書(shū)披露質(zhì)量較高，問(wèn)詢問(wèn)題核查充分且回復(fù)效率較高；同時(shí)，三個(gè)項(xiàng)目還有一個(gè)突出的共同點(diǎn)，負(fù)責(zé)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)師事務(wù)所近三年未曾更換，財(cái)務(wù)審計(jì)工作的延續(xù)性和穩(wěn)定性較強(qiáng)。