四家上市險企去年總保費負增長0.25% 幾家歡喜幾家愁？

　　目前，A股上市保險公司已經陸續(xù)發(fā)布2021年全年保費數(shù)據(jù)。中國人壽、中國平安、中國人保、新華保險四家A股上市保險公司2021年原保險保費收入合計21248.50億元，同比下降0.25%。

　　即便是頭部保險公司依然承壓明顯，尤其是負債端�！敖鼉赡陙韷垭U健康保險行業(yè)的發(fā)展速度和發(fā)展質量遇到諸多挑戰(zhàn)。目前，各家公司都在重新審視如何通過產品創(chuàng)新來滿足消費者的需求�！比鹗吭俦ｋU中國區(qū)壽險及健康險市場業(yè)務部負責人張永強表示。

　　根據(jù)張永強的看法：“2013-2018年間，保險業(yè)代理人資格放開、壽險費率市場化，消費者對健康和醫(yī)療保險消費意識的覺醒，這些紅利的集中出現(xiàn)使得行業(yè)增長到了呈現(xiàn)倍增趨勢，但近兩年增長快速回落，樂觀的觀點是行業(yè)從高增長到未來年均5%到8%的溫和增長將是常態(tài)，但也有可能短期內繼續(xù)面對增長乏力的現(xiàn)實。各家公司都在努力，現(xiàn)在成效還不明顯，不過從未來2-3年的時間看，我們對行業(yè)的增長會比較樂觀�！�

　　中國人壽：人事迅速補位 戰(zhàn)略動向引關注

　　王濱的落馬，無疑讓中國人壽再次站上風口浪尖。

　　1月8日，中央紀委國家監(jiān)委網(wǎng)站消息，中國人壽保險（集團）公司黨委書記、董事長王濱涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監(jiān)委紀律審查和監(jiān)察調查。

　　隨后，中國人壽保險（集團）公司黨委召開會議，第一時間傳達中央對王濱進行紀律審查和監(jiān)察調查的決定。中國人壽保險（集團）公司黨委副書記、副董事長、總裁袁長清主持會議。

　　中國人壽保險股份有限公司是中國人壽保險（集團）公司的上市主體。1月9日，中國人壽保險股份有限公司發(fā)布公告稱，公司經營管理運行正常，將于近期召開董事會會議，確定代行董事長職務的董事人選。

　　1月13日，中國人壽保險股份有限公司發(fā)布公告稱，其當日召開的第七屆董事會第六次會議審議，鑒于執(zhí)行董事王濱涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監(jiān)委紀律審查和監(jiān)察調查，不能履行董事長職務，根據(jù)《中國人壽保險股份有限公司章程》，會議推舉公司非執(zhí)行董事袁長清代為履行董事長及法定代表人職責，自本次董事會決議通過之日起至新任董事長任職生效之日止。

　　1961年出生的袁長清自2018年2月起擔任中國人壽保險股份有限公司非執(zhí)行董事�，F(xiàn)任中國人壽保險（集團）公司黨委副書記、副董事長、總裁，中國人壽資產管理有限公司董事長，中國人壽財產保險股份有限公司董事長。

　　中國人壽保險股份有限公司2021年原保險保費收入6200億元，同比增長1.16%。

　　中國人壽保險股份有限公司2021年三季報顯示，前三季度公司實現(xiàn)歸母凈利潤485.02億元，同比增長3%。由于傳統(tǒng)險準備金折現(xiàn)率假設更新，公司第三季度歸母凈利潤同比下降54.5%至75.27億元。

　　前三季度公司實現(xiàn)保費收入5534.37億元，同比增長1.8%。其中，續(xù)期保費3922.01億元，同比增長6.4%。短期險保費679.45億元，同比增長1.6%。新單保費增長繼續(xù)承壓，但降幅較2021年上半年有所收窄。首年期交保費為915.17億元，其中十年期及以上首年期交保費為368.99億元。前三季度，新業(yè)務價值同比下降19.6%。退保率為0.93%，與2020年同期相比基本保持穩(wěn)定。

　　不僅如此，1月14日，中國人壽保險（集團）公司對外宣布，白濤出任中國人壽保險（集團）公司黨委書記。

　　白濤于1984年加入工商銀行，曾任總行項目信貸部副總經理，吉林省分行副行長、湖南省分行行長，總行資產風險管理部總經理、內部審計局局長等職。2014年5月至2016年8月任國壽集團副總裁。2018年7月至2020年1月任人保集團執(zhí)行董事、副董事長、總裁。2020年1月，白濤調任國家開發(fā)投資集團有限公司黨組書記、董事長。

　　除白濤外，中國人壽保險（集團）公司領導班子成員還包括黨委副書記、副董事長、總裁袁長清，黨委副書記、監(jiān)事長郭新雙，黨委委員、副總裁吳少華、盛和泰，派駐紀檢監(jiān)察組組長、公司黨委委員李眈陸，黨委委員、副總裁蘇恒軒、王凱、楊麗平。

　　中國人壽下一步的戰(zhàn)略動向成為市場關注重點。前述提及的中國人壽保險（集團）公司黨委召開的會議強調，要立足主責主業(yè)，保持戰(zhàn)略定力和穩(wěn)定局面，堅持穩(wěn)中求進推動高質量發(fā)展，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。

　　中國平安：改革轟轟烈烈 市場效果不盡如人意

　　中國平安的壽險改革可謂高舉高打，但市場效果并不盡如人意。平安人壽2021年原保險保費收入4570.35億元，同比下降4%。

　　中國平安2021年三季報顯示，公司實現(xiàn)營業(yè)收入9046.29億元，同比下降1.4%；歸母凈利潤816.38億元，同比下降20.8%。

　　前三季度中國平安壽險及健康險業(yè)務實現(xiàn)營運利潤736.84億元，同比下降2.3%；新業(yè)務價值352.37億元，同比下降17.8%。

　　截至三季末，中國平安代理人數(shù)量進一步壓縮，截至三季末共有70.6萬代理人，較二季度末下降19.5%。

　　資本市場也給出了反饋。2021年以來，保險板塊持續(xù)走弱，板塊自上年高位一度近乎腰斬，其中更以中國平安股價跌幅最深。

　　中國平安壽險的改革主打數(shù)字化。隨著市場環(huán)境、消費者需求改變，壽險傳統(tǒng)的經營管理模式正在重構。數(shù)字化作為優(yōu)化體驗、降本增效的重要手段，成為壽險業(yè)向高質量發(fā)展轉型的突破口之一。

　　近日，平安人壽黨委書記楊錚表示：“數(shù)字化時代的壽險經營就好比一架大型民航客機，渠道、產品是飛機的雙翼；公司的運營和飛機的客艙服務類似，其目的都是給予客戶更優(yōu)質的體驗；共同資源則更像是飛機的駕駛艙和儀表盤，可以清晰地掌握飛機的動態(tài)；而數(shù)字化就是新引擎，為整架飛機提供持續(xù)的動力，推動飛機駛向客戶真正想去的目的地�！�

　　面對困難，楊錚仍對改革轉型充滿信心，“數(shù)字化改革，不是浮于表層，而是深入肌理，是一個打通上下、全面縱深的改革，這是我們對當前供需錯配痛點全面梳理后，邁出的堅定一步。我們堅信，數(shù)字化能夠助力公司解決當前發(fā)展中的痛點、難點，讓科技和業(yè)務流程無縫融合，助力壽險轉型突破，邁向高質量發(fā)展的道路�！�

　　楊錚指出，要順利推進壽險改革，需要利用流程驅動、數(shù)據(jù)驅動以及數(shù)字化共享平臺的支持，重塑壽險的經營管理模式。

　　新華保險：重拾市場 業(yè)務質量可持續(xù)性受考驗

　　新華保險近年來重拾市場地位，但業(yè)務質量的可持續(xù)性成為市場關注的焦點。

　　新華保險2021年原保險保費收入1634.7億元，同比增長2.48%。

　　新華保險2021年三季報顯示，受制于88.47億元準備金計提及退保增加影響，前三季度歸母凈利潤119.54億元，同比增長7.6%；三季度單季歸母凈利潤14.08億元，同比下降51.2%。

　　國泰君安非銀金融行業(yè)研報顯示，新華保險前三季度保費壓力全線擴大，且預計產品結構變化導致新業(yè)務價值率進一步承壓，從而傳導為新業(yè)務價值負增長壓力進一步加大。

　　具體而言，一是前三季度新單壓力較中報均呈現(xiàn)進一步擴大態(tài)勢，新單保費399.66億元，同比下降5.4%（環(huán)比下降3.7個百分點），其中個險渠道同比下降12.2%（環(huán)比下降5.2個百分點），銀保渠道同比下降2.4%（環(huán)比下降2.6個百分點）。

　　二是預計新單產品結構變化對新業(yè)務價值率帶來負面影響，前三季度十年期及以上期繳保費同比下降35.1%（環(huán)比下降11.9個百分點），高價值率長險期繳保單負增長壓力更大。基于客戶認知提升引起的保險行業(yè)供需錯配使得粗放式人力增長模式不可持續(xù)，重點關注渠道端質量提升的舉措落地。

　　此前，新華保險黨委書記、首席執(zhí)行官、總裁李全表示，當我們跳出困難看市場，行業(yè)基本面沒丟，發(fā)展空間依舊廣闊。老齡化的人口結構變遷帶來了養(yǎng)老健康領域需求增長，居民銀行存款沉淀大量可投資金融資產。行業(yè)目前的挑戰(zhàn)是陷入了“供求錯配”的矛盾當中，供給的模式、邏輯、思路落后，無法匹配新時代的需求，變革是唯一的出路。

　　李全坦言，改革轉型勢在必行。當前行業(yè)面臨著客戶供需、渠道模式以及監(jiān)管思路三個時代性改變，公司必須重新反思與客戶、產品、隊伍之間的關系，順應監(jiān)管趨勢，緊跟國家需要和時代脈絡�！案母镛D型要圍繞核心目標，勇于嘗試；要循序漸進、切合實際。新華改革轉型的總體目標是實現(xiàn)高質量發(fā)展，探索出未來可持續(xù)增長模式，這需要歷經嘗試才能達到目標�！�

　　李全指出，改革轉型不是否定所有，要繼承過往經營成果，堅守新華精神文化內核，尊重行業(yè)發(fā)展客觀規(guī)律。同時，改革轉型要講取舍，敢于舍棄老思路、老家當。無論渠道還是機構都要走出舒適圈，摸索新的發(fā)展模式。

　　中國人保：發(fā)力新亮點 轉型路仍漫漫

　　近年來，中國人保在壽險領域亦持續(xù)發(fā)力。中國人保黨委書記、董事長羅熹在公司2021年半年工作會議上指出，服務健康養(yǎng)老，扎實推動重點項目。

　　國泰君安非銀金融行業(yè)研報顯示，人力擴量提質兩大超預期支撐壽險轉型成為其集團新亮點。具體而言，兩大因素推動人力規(guī)模增長超預期：考慮到疫情影響下代理人增員出現(xiàn)“人口紅利”，疊加部分同業(yè)側重人力質量提升從而競爭壓力減小，推動公司人力費用成本增幅低于預期；同時公司現(xiàn)任管理層保持穩(wěn)定，且明確隊伍擴量提質的戰(zhàn)略定力，預計將推動人力規(guī)模增長超預期。

　　兩大人力質量管控舉措將推動代理人產能超預期增長：當前市場對公司代理人質量提升關注度較低，而公司在隊伍規(guī)模增長的同時注重質量優(yōu)化，一方面根據(jù)不同客群需求及早啟動代理人分層分類管理，另一方面將衡量代理人質量的量化指標納入分公司核心考核KPI，預計有望推動代理人產能超預期增長。

　　不過，人保壽險轉型路還很漫長。人保壽險2021年原保險保費收入968.47億元，同比增長0.69%。

　　另據(jù)國泰君安非銀金融行業(yè)研報對2021年前10月的保費分析顯示，10月單月保費增速延續(xù)承壓，僅中國人保實現(xiàn)高速增長，預計主要為追趕全年保費完成節(jié)奏加大躉交等低價值業(yè)務貢獻。