“杠桿”效應(yīng)撬動高門檻服務(wù) 保險金信托進入發(fā)展快車道

　　近期，保險金信托正在悄然走熱。數(shù)據(jù)顯示，今年1月，新增保險金信托規(guī)模近90億元，環(huán)比增長67%。分析人士指出，保險金信托可以豐富保險賠償金的分配方式，幫助實現(xiàn)財富有效傳承和保全。相比家族信托的高門檻，保險金信托門檻相對較低，受到越來越多高凈值人群的青睞。

　　業(yè)務(wù)增速亮眼

　　保險金信托以保險合同的相關(guān)權(quán)利及對應(yīng)的利益作為信托資產(chǎn)，當(dāng)保險合同約定的給付條件發(fā)生時，保險公司將按保險約定直接將對應(yīng)資金劃付至對應(yīng)信托專戶。信托公司依據(jù)信托合同的約定對委托財產(chǎn)進行管理、運用和處分，并將信托利益分配給信托受益人。

　　中國信登數(shù)據(jù)顯示，2023年1月，新增保險金信托規(guī)模89.74億元，環(huán)比增長67.05%。

　　今年1月，多家壽險公司相關(guān)業(yè)務(wù)亦取得突破。例如，泰康人壽保險金信托累計總規(guī)模保費突破百億元，累計成單件數(shù)突破2500件。人保壽險誕生2023年首個億元級保險金信托“大單”。

　　多家銀行私人銀行客戶經(jīng)理也將保險金信托服務(wù)作為營銷重點之一。在此過程中，銀行扮演綜合顧問和信托管家角色，成為客戶保險金信托服務(wù)的牽頭人和協(xié)調(diào)人。

　　對于保險金信托業(yè)務(wù)的高增速，一位信托公司人士告訴中國證券報記者，一方面是這一業(yè)務(wù)規(guī)�；鶖�(shù)還比較小，因此增速顯得格外亮眼；另一方面，高凈值客戶需求日益增長，家族信托近幾年一直保持高速增長，保險金信托比家族信托門檻低，預(yù)計未來數(shù)年依然會高速增長。

　　滿足財富管理需求

　　一位保險業(yè)內(nèi)人士援引行業(yè)數(shù)據(jù)向中國證券報記者表示，2015年保險金信托客戶在百位左右，2022年已擴張到萬人以上。目前，開展保險金信托業(yè)務(wù)的保險公司和信托公司均在30家以上。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，保險金信托可實現(xiàn)保險與信托功能的疊加，豐富保險賠償金的分配方式，實現(xiàn)財富有效傳承。能夠強化資產(chǎn)隔離，實現(xiàn)財富保全，同時可以進行大類資產(chǎn)配置，實現(xiàn)財富保值增值。

　　“保險金信托的服務(wù)模式是在保險定位風(fēng)險管理和生命保障的基礎(chǔ)上，基于管理資產(chǎn)類型多樣、分配規(guī)則靈活定制等方面，進一步滿足高端客戶資產(chǎn)管理和財富傳承的需求，實現(xiàn)1+1大于2的增值服務(wù)效果�！卑倌耆藟巯嚓P(guān)人士表示。

　　據(jù)了解，目前，高凈值人群選擇保險金信托的主要因素包括進行財富管理及規(guī)劃、保障老年生活、隔代繼承、財富傳承等，對接信托公司的規(guī)模及實力、產(chǎn)品期限是客戶選擇產(chǎn)品的時候需要考量的重要因素。

　　定制化需求是未來服務(wù)常態(tài)

　　目前在市場上，對接保險金信托的險種多為終身壽險和年金險，不同保險公司的對接金額和條件有一定差異，一般兩三百萬元保費即可達到入圍門檻。相比于千萬元門檻的家族信托，保險金信托向更多高凈值人士敞開了大門。

　　明亞保險經(jīng)紀(jì)股份有限公司保險經(jīng)紀(jì)人孫雅杰認為，保險金信托可以讓財富有計劃地流進流出，全面升級了高凈值客戶的資產(chǎn)傳承規(guī)劃。該業(yè)務(wù)結(jié)合了保險與家族信托的雙重優(yōu)勢，降低了家族信托的設(shè)立門檻。

　　國投泰康信托表示，保險金信托一方面能發(fā)揮保險“以小搏大”的優(yōu)勢，撬動較高杠桿完成風(fēng)險保障；另一方面能發(fā)揮信托優(yōu)勢，充分實現(xiàn)財產(chǎn)隔離、財富傳承等目標(biāo)，更能實現(xiàn)理賠金分對象、分階段、按條件的個性化分配，保證客戶的意志在身故后依然能夠不折不扣地執(zhí)行。

　　“保險金信托在高凈值客群中普及率的提升，必然帶來更多的差異化需求。每個家庭的結(jié)構(gòu)不同、訴求不同、風(fēng)險不同，意味著定制化需求是未來服務(wù)的常態(tài)。因此，針對定制化需求的模式創(chuàng)新有望成為未來發(fā)展的重點�！碧┛等藟郾硎尽�