“杠桿”效應(yīng)撬動(dòng)高門檻服務(wù) 保險(xiǎn)金信托進(jìn)入發(fā)展快車道

　　近期，保險(xiǎn)金信托正在悄然走熱。數(shù)據(jù)顯示，今年1月，新增保險(xiǎn)金信托規(guī)模近90億元，環(huán)比增長(zhǎng)67%。分析人士指出，保險(xiǎn)金信托可以豐富保險(xiǎn)賠償金的分配方式，幫助實(shí)現(xiàn)財(cái)富有效傳承和保全。相比家族信托的高門檻，保險(xiǎn)金信托門檻相對(duì)較低，受到越來(lái)越多高凈值人群的青睞。

　　業(yè)務(wù)增速亮眼

　　保險(xiǎn)金信托以保險(xiǎn)合同的相關(guān)權(quán)利及對(duì)應(yīng)的利益作為信托資產(chǎn)，當(dāng)保險(xiǎn)合同約定的給付條件發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司將按保險(xiǎn)約定直接將對(duì)應(yīng)資金劃付至對(duì)應(yīng)信托專戶。信托公司依據(jù)信托合同的約定對(duì)委托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分，并將信托利益分配給信托受益人。

　　中國(guó)信登數(shù)據(jù)顯示，2023年1月，新增保險(xiǎn)金信托規(guī)模89.74億元，環(huán)比增長(zhǎng)67.05%。

　　今年1月，多家壽險(xiǎn)公司相關(guān)業(yè)務(wù)亦取得突破。例如，泰康人壽保險(xiǎn)金信托累計(jì)總規(guī)模保費(fèi)突破百億元，累計(jì)成單件數(shù)突破2500件。人保壽險(xiǎn)誕生2023年首個(gè)億元級(jí)保險(xiǎn)金信托“大單”。

　　多家銀行私人銀行客戶經(jīng)理也將保險(xiǎn)金信托服務(wù)作為營(yíng)銷重點(diǎn)之一。在此過(guò)程中，銀行扮演綜合顧問和信托管家角色，成為客戶保險(xiǎn)金信托服務(wù)的牽頭人和協(xié)調(diào)人。

　　對(duì)于保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)的高增速，一位信托公司人士告訴中國(guó)證券報(bào)記者，一方面是這一業(yè)務(wù)規(guī)�；鶖�(shù)還比較小，因此增速顯得格外亮眼；另一方面，高凈值客戶需求日益增長(zhǎng)，家族信托近幾年一直保持高速增長(zhǎng)，保險(xiǎn)金信托比家族信托門檻低，預(yù)計(jì)未來(lái)數(shù)年依然會(huì)高速增長(zhǎng)。

　　滿足財(cái)富管理需求

　　一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士援引行業(yè)數(shù)據(jù)向中國(guó)證券報(bào)記者表示，2015年保險(xiǎn)金信托客戶在百位左右，2022年已擴(kuò)張到萬(wàn)人以上。目前，開展保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司和信托公司均在30家以上。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，保險(xiǎn)金信托可實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)與信托功能的疊加，豐富保險(xiǎn)賠償金的分配方式，實(shí)現(xiàn)財(cái)富有效傳承。能夠強(qiáng)化資產(chǎn)隔離，實(shí)現(xiàn)財(cái)富保全，同時(shí)可以進(jìn)行大類資產(chǎn)配置，實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值。

　　“保險(xiǎn)金信托的服務(wù)模式是在保險(xiǎn)定位風(fēng)險(xiǎn)管理和生命保障的基礎(chǔ)上，基于管理資產(chǎn)類型多樣、分配規(guī)則靈活定制等方面，進(jìn)一步滿足高端客戶資產(chǎn)管理和財(cái)富傳承的需求，實(shí)現(xiàn)1+1大于2的增值服務(wù)效果�！卑倌耆藟巯嚓P(guān)人士表示。

　　據(jù)了解，目前，高凈值人群選擇保險(xiǎn)金信托的主要因素包括進(jìn)行財(cái)富管理及規(guī)劃、保障老年生活、隔代繼承、財(cái)富傳承等，對(duì)接信托公司的規(guī)模及實(shí)力、產(chǎn)品期限是客戶選擇產(chǎn)品的時(shí)候需要考量的重要因素。

　　定制化需求是未來(lái)服務(wù)常態(tài)

　　目前在市場(chǎng)上，對(duì)接保險(xiǎn)金信托的險(xiǎn)種多為終身壽險(xiǎn)和年金險(xiǎn)，不同保險(xiǎn)公司的對(duì)接金額和條件有一定差異，一般兩三百萬(wàn)元保費(fèi)即可達(dá)到入圍門檻。相比于千萬(wàn)元門檻的家族信托，保險(xiǎn)金信托向更多高凈值人士敞開了大門。

　　明亞保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)股份有限公司保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人孫雅杰認(rèn)為，保險(xiǎn)金信托可以讓財(cái)富有計(jì)劃地流進(jìn)流出，全面升級(jí)了高凈值客戶的資產(chǎn)傳承規(guī)劃。該業(yè)務(wù)結(jié)合了保險(xiǎn)與家族信托的雙重優(yōu)勢(shì)，降低了家族信托的設(shè)立門檻。

　　國(guó)投泰康信托表示，保險(xiǎn)金信托一方面能發(fā)揮保險(xiǎn)“以小搏大”的優(yōu)勢(shì)，撬動(dòng)較高杠桿完成風(fēng)險(xiǎn)保障；另一方面能發(fā)揮信托優(yōu)勢(shì)，充分實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)隔離、財(cái)富傳承等目標(biāo)，更能實(shí)現(xiàn)理賠金分對(duì)象、分階段、按條件的個(gè)性化分配，保證客戶的意志在身故后依然能夠不折不扣地執(zhí)行。

　　“保險(xiǎn)金信托在高凈值客群中普及率的提升，必然帶來(lái)更多的差異化需求。每個(gè)家庭的結(jié)構(gòu)不同、訴求不同、風(fēng)險(xiǎn)不同，意味著定制化需求是未來(lái)服務(wù)的常態(tài)。因此，針對(duì)定制化需求的模式創(chuàng)新有望成為未來(lái)發(fā)展的重點(diǎn)�！碧┛等藟郾硎�。