中信中證資本助力全國首單“主糧作物凍災指數(shù)保險+衍生品”項目落地

中證網(wǎng)訊（記者 馬爽）4月17日，全國首單“主糧作物凍災指數(shù)”保險在河南周口正式簽約，此次簽約是中信期貨有限公司、中信中證資本管理有限公司聯(lián)合中國人壽財產(chǎn)保險股份有限公司運用大連商品交易所發(fā)布的“中央氣象臺-大連商品交易所溫度指數(shù)”開發(fā)保險產(chǎn)品，落實金融助農(nóng)護農(nóng)工作部署的有益探索和創(chuàng)新實踐。

據(jù)介紹，河南作為我國糧食主產(chǎn)區(qū)，肩負著我國糧食安全重任，但近年來極端天氣頻繁影響產(chǎn)區(qū)農(nóng)戶收入和主糧生產(chǎn)。為應對氣象災害，“主糧作物凍災指數(shù)”保險約定當凍災發(fā)生，凍災指數(shù)達到約定閾值時，保險公司按照保單約定向農(nóng)戶支付賠款。該項目是基于“凍災指數(shù)”，由期貨公司與保險公司共同參與的，將氣象指數(shù)與金融衍生品結(jié)合的保險項目。保險產(chǎn)品以及相應的場外期權(quán)產(chǎn)品中的“凍災指數(shù)”，以大連商品交易所發(fā)布的“中央氣象臺-大商所溫度指數(shù)”為基礎(chǔ)進行編制，由中信期貨有限公司、中信中證資本管理有限公司、中國人壽財產(chǎn)保險股份有限公司、天韌科技（上海）有限公司聯(lián)合開發(fā)，并首次運用于我國主糧作物，防范“倒春寒”對糧食作物的開花抽穗造成的不利影響。

在本項目中，種植戶向中國人壽財產(chǎn)保險股份有限公司河南省分公司購買凍災指數(shù)保險，中國人壽財產(chǎn)保險股份有限公司河南省分公司與中信期貨有限公司的子公司中信中證資本管理有限公司簽訂基于凍災指數(shù)的場外期權(quán)合約，若溫度低于設(shè)定閾值則認定出現(xiàn)凍災，合約生效，屆時中信中證資本將向保險公司支付約定金額，該資金作為保險理賠金最終賠付給受災農(nóng)戶。在整個項目運行中，農(nóng)戶所面臨的低溫風險通過購買凍災指數(shù)保險轉(zhuǎn)移給保險公司；保險公司使用場外期權(quán)對沖風險，將風險進一步轉(zhuǎn)移，形成完整的風險轉(zhuǎn)移鏈條，實現(xiàn)多方共贏的效果。

相關(guān)人士介紹，由期貨公司及其風險管理子公司、保險公司等多方參與、因地制宜設(shè)計出的“主糧作物凍災指數(shù)”保險，一方面為農(nóng)民提供了全新的風險管理工具，是實現(xiàn)農(nóng)業(yè)穩(wěn)產(chǎn)增收的有益探索和金融服務鄉(xiāng)村振興的創(chuàng)新實踐，另一方面保障我國糧食安全，促進糧食市場和社會穩(wěn)定發(fā)展。針對當前極端天氣多發(fā)重發(fā)對我國農(nóng)業(yè)所產(chǎn)生的影響，多元化的金融工具將在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域持續(xù)加強供給，發(fā)揮避險功能，護航農(nóng)業(yè)穩(wěn)產(chǎn)，助力走穩(wěn)農(nóng)業(yè)強國之路。