預(yù)定利率下調(diào)預(yù)期升溫 保險產(chǎn)品“炒停售”再抬頭

　　“3.0%即將永久性退出歷史舞臺”“3.0%的儲蓄險且買且珍惜”“鎖定利率比賺錢更重要”——上海證券報記者發(fā)現(xiàn)，近日，諸如此類的營銷文案在保險銷售圈再度流行，保險產(chǎn)品“炒停售”又有抬頭之勢。

　　究其原因，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，市場對保險產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)預(yù)期上漲，業(yè)務(wù)人員正借此預(yù)期刺激消費者購買保險產(chǎn)品，以獲得業(yè)績提成。保險消費者須警惕“炒停售”行為，尤其是，業(yè)務(wù)人員將預(yù)定利率說成年化復(fù)利投資收益率的誤導(dǎo)性宣傳。

　　預(yù)定利率年內(nèi)有下調(diào)可能

　　開年以來，銀行存款等競品利率紛紛下調(diào)，尤其年利率3%以上的定期存款近乎絕跡。與此同時，在市場利率下行、資本市場波動的背景下，保險公司投資承壓影響業(yè)績，導(dǎo)致降低負(fù)債成本的需求上升。

　　保險產(chǎn)品預(yù)定利率與責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率掛鉤，責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率的調(diào)整則和市場利率未來走勢、行業(yè)投資收益率等因素相關(guān)。因此，受上述多重因素疊加影響，市場對保險產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)預(yù)期不斷上漲。

　　招商證券非銀金融研究團(tuán)隊認(rèn)為，壽險方面，考慮到LPR持續(xù)調(diào)降和銀行存款利率的下行趨勢，不排除保險產(chǎn)品預(yù)定利率在年內(nèi)再次下調(diào)的可能性。

　　實際上，隨著存款利率下調(diào)、居民風(fēng)險偏好回落，消費者對保本理財產(chǎn)品的購買需求進(jìn)一步被激發(fā)。今年一季度，中國平安、中國太保、中國人壽的新業(yè)務(wù)價值均實現(xiàn)超兩成增長，新業(yè)務(wù)價值可以代表新銷售保單產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價值。

　　消費者須警惕“炒停售”誤導(dǎo)

　　“‘炒停售’在行業(yè)內(nèi)一直存在，尤其在預(yù)定利率下調(diào)之前，這一現(xiàn)象往往會愈演愈烈。業(yè)務(wù)人員會將它視作一個很好的銷售契機(jī)，因為通過渲染預(yù)定利率下調(diào)，可以刺激消費者購買產(chǎn)品，盡早完成簽單，獲得業(yè)績提成?！币晃粔垭U公司業(yè)務(wù)人員告訴記者。

　　上述壽險公司業(yè)務(wù)人員說，但在“炒停售”過程中，也不乏部分業(yè)務(wù)人員出現(xiàn)誤導(dǎo)性宣傳行為，比如將3.0%的預(yù)定利率說成年化復(fù)利的投資收益率。誤導(dǎo)性宣傳行為是監(jiān)管部門不希望看到的。

　　2023年7月末，保險產(chǎn)品預(yù)定利率曾迎來一次集中下調(diào)，由3.5%下調(diào)至3.0%。在下調(diào)前夕，保險銷售界的“炒停售”聲音不絕于耳，以增額終身壽險為代表的儲蓄型產(chǎn)品也因此出現(xiàn)一波銷售高峰。不過，對于“炒停售”行為，監(jiān)管部門一直秉持嚴(yán)厲打擊態(tài)度。

　　保險產(chǎn)品的本質(zhì)是風(fēng)險保障，而不是投資理財，消費者不應(yīng)該為了過度追求收益盲目購買保險產(chǎn)品。有業(yè)內(nèi)人士多次提醒，增額終身壽險的主要功能是提供身故或全殘保障，消費者應(yīng)充分考慮該產(chǎn)品的流動性問題。其3%的預(yù)定利率并不代表增額終身壽險的實際收益率，提前退保還可能出現(xiàn)損失。

　　購買保險產(chǎn)品應(yīng)注意哪些風(fēng)險？首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險系副教授、博士生導(dǎo)師趙明告訴記者，首先要注意退保風(fēng)險，保險產(chǎn)品一旦退保，退還的保單現(xiàn)金價值要在保費中扣除較多費用，會造成較大損失；其次要注意收益波動風(fēng)險，由于部分保險產(chǎn)品具有投資功能，會隨著金融市場價格的波動而波動，因此存在虧損的可能性。

　　趙明建議，居民要充分了解保險產(chǎn)品的期限。若未來有大量資金需求，則不適合購買長期保險產(chǎn)品；還要充分了解保險產(chǎn)品的風(fēng)險特征，如果個人風(fēng)險承受能力較低，不建議購買具有較強(qiáng)投資屬性的保險產(chǎn)品。