整體偏愛藍(lán)籌 二季度險資成銀行股“大戶”

　　從目前披露的上市公司半年報來看，險資整體偏愛大藍(lán)籌股，傾向于長線投資的風(fēng)格明顯。

　　中國證券報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，銀行股成為險資的重倉對象，平安銀行、招商銀行位列險資持股市值榜單前兩位。此外，多家險資機(jī)構(gòu)的二季度新增持股名單中出現(xiàn)了科技股和新能源股的身影。

　　銀行股備受青睞

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，按行業(yè)來看，目前保險公司持倉市值較多的上市公司分別來自銀行、食品飲料、電氣設(shè)備、電子、汽車、計算機(jī)等行業(yè)。其中，險資尤為偏愛銀行股。

　　平安銀行獲得險資持股2544億元，位列險資持股市值榜單的第一位，招商銀行獲險資持股613億元，位列第二。此外，南京銀行在這一榜單中也排名居前。

　　險資如此偏愛銀行股并不意外。Wind數(shù)據(jù)顯示，招商銀行、南京銀行、平安銀行今年以來股價分別上漲20.35%、18.82%、6%。由于長線配置的需求，險資歷來偏好流動性好的大藍(lán)籌股，銀行股作為高分紅、低估值藍(lán)籌股的代表，險資自然會對其青眼有加。

　　布局半導(dǎo)體新能源板塊

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，從目前已披露的上市公司半年報可見，險資二季度新增持股市值超57億元，共有47家上市公司獲險資建倉。其中，TCL科技獲信泰人壽建倉逾8000萬股，新增持股市值超6億元，成為險資新增持股市值最高的上市公司。貝泰妮、錦浪科技以4.1億元、4億元位列險資新增持股的二、三位。

　　據(jù)TCL科技半年報披露，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入743.0億元，同比增長153.3%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤67.8億元，同比增長461.5%。該公司半年報業(yè)績出色，主要受益于光伏及半導(dǎo)體業(yè)務(wù)收入和利潤同比大幅增長。

　　Wind數(shù)據(jù)還顯示，自7月份以來險資對新能源板塊（包括鋰電池、刀片電池、新能源汽車、光伏、氫能、儲能等）相關(guān)個股的調(diào)研次數(shù)合計達(dá)148次，同比大增78%。

　　多家險資機(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人對中國證券報記者表示，新能源板塊經(jīng)過前期大幅上漲后，整體估值不低，但結(jié)合當(dāng)前的政策背景及相關(guān)板塊的業(yè)績增速，仍具有較為確定的增長前景和投資價值。

　　國壽資產(chǎn)認(rèn)為，權(quán)益市場具備重要的戰(zhàn)略配置價值，市場極端風(fēng)格短期修正后，大趨勢并未發(fā)生變化，順周期資產(chǎn)和成長板塊都有較好的結(jié)構(gòu)性機(jī)會，特別是新能源汽車、光伏、軍工等成長行業(yè)和稀有小金屬、焦煤、精細(xì)化工品等多個行業(yè)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會值得關(guān)注。但是需要強調(diào)的是，優(yōu)質(zhì)賽道如新能源車、半導(dǎo)體等內(nèi)部面臨新的分化，需要進(jìn)一步在賽道內(nèi)尋找優(yōu)質(zhì)且估值相對合理的公司進(jìn)行配置。