新華社民族品牌指數(shù)上周上漲2.26%

　　中證新華社民族品牌工程指數(shù)上周上漲2.26%，同期上證指數(shù)上漲1.13%，滬深300指數(shù)上漲1.64%。從成分股的表現(xiàn)看，TCL中環(huán)、恒瑞醫(yī)藥和絕味食品等多只成分股表現(xiàn)強(qiáng)勢。其中，貴州茅臺、東方財富、伊利股份等不少成分股獲北向資金凈買入。展望后市，機(jī)構(gòu)認(rèn)為，接下來經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的勢頭將會更為明顯地展現(xiàn)出來，可關(guān)注景氣度仍處于高位且前期反彈漲幅不大的半導(dǎo)體、軍工、消費(fèi)電子及大消費(fèi)等方向。

　　多只成分股獲北向資金凈買入

　　上周中證新華社民族品牌工程指數(shù)多只成分股表現(xiàn)強(qiáng)勢。具體來看，TCL中環(huán)以26.49%的漲幅排在漲幅榜首位，恒瑞醫(yī)藥上漲16.17%居次，絕味食品和智飛生物分別上漲13.41%和13.18%，中國中免、科沃斯、五糧液、中炬高新和卓勝微漲逾11%，上海家化、桃李面包、泰格醫(yī)藥漲逾10%。今年以來，TCL中環(huán)上漲42.06%，以嶺藥業(yè)上漲21.94%，洋河股份和愛美客漲逾10%。

　　上周北向資金凈流入102.31億元，中證新華社民族品牌工程指數(shù)多只成分股獲北向資金凈買入。Wind數(shù)據(jù)顯示，上周北向資金凈買入貴州茅臺17.32億元，凈買入東方財富11.48億元，凈買入伊利股份和美的集團(tuán)分別達(dá)8.08億元和7.67億元，凈買入恒瑞醫(yī)藥、瀘州老窖、TCL中環(huán)均超過5億元，凈買入中國中免3.29億元，山西汾酒、立訊精密、華熙生物、泰格醫(yī)藥等多只成分股均被凈買入超過2億元。

　　市場或出現(xiàn)新熱點(diǎn)方向

　　近期A股市場在震蕩中持續(xù)回暖，北向資金加速流入，兩市成交額多日重回萬億元之上。泰旸資產(chǎn)表示，展望7月，隨著財政、貨幣、地產(chǎn)等宏觀政策效果顯現(xiàn)，一些高頻數(shù)據(jù)將會把經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的勢頭更為明顯地展現(xiàn)出來�？梢灶A(yù)期，7月中旬披露的社零數(shù)據(jù)也將出現(xiàn)明顯改善；同時，消費(fèi)需求、醫(yī)療需求也會迎來集中釋放期，這或成為7月份甚至是貫穿下半年的一條重要投資線索。

　　方正富邦基金認(rèn)為，6月成長股表現(xiàn)居前，而市場進(jìn)入7月后，風(fēng)格或有明顯切換。機(jī)構(gòu)活躍資金或傾向于業(yè)績增長的公司，隨著光伏、風(fēng)電等板塊的大幅上漲，市場或出現(xiàn)新的熱點(diǎn)方向。中報業(yè)績披露后，很多上市公司可能出現(xiàn)分化，一批公司的盈利增速將在年中進(jìn)入底部，后續(xù)隨著資產(chǎn)負(fù)債表的修復(fù)，利潤增速邊際好轉(zhuǎn)，股價也將得到修復(fù)。

　　具體到行業(yè)上，方正富邦基金表示，可關(guān)注景氣度仍處于高位且前期反彈漲幅不大的半導(dǎo)體、軍工、消費(fèi)電子及大消費(fèi)如白酒和家電類的補(bǔ)漲機(jī)會。嘉實(shí)基金大消費(fèi)研究總監(jiān)吳越則認(rèn)為，當(dāng)前消費(fèi)板塊估值性價比顯著提升，優(yōu)質(zhì)“白馬”業(yè)績持續(xù)增長，成長賽道“黑馬”持續(xù)涌現(xiàn)，目前市場持倉和機(jī)構(gòu)情緒仍處于低位，消費(fèi)資產(chǎn)有望“王者歸來”。