兩路資金齊加倉(cāng) A股春季行情成色不改
2月6日，A股市場(chǎng)低開(kāi)低走，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.76%、1.18%、1.40%，A股成交額超8700億元。資金面上，Wind數(shù)據(jù)顯示，上周北向資金累計(jì)凈流入341.79億元，兩市融資余額增加393.32億元，兩路資金合計(jì)加倉(cāng)A股超730億元。
分析人士表示，外部擾動(dòng)因素影響外資流入節(jié)奏，不改全年流入趨勢(shì)，內(nèi)資做多意愿在逐漸增強(qiáng)，也預(yù)示著后續(xù)行情有充足的增量資金，春季行情可持續(xù)。
ChatGPT概念持續(xù)活躍
2月6日，從個(gè)股漲跌情況來(lái)看，A股市場(chǎng)共有1837只股票上漲，41只股票漲停，3013只股票下跌，12只股票跌停。
從行業(yè)情況來(lái)看，申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中，計(jì)算機(jī)、傳媒、環(huán)保行業(yè)漲幅居前，分別上漲0.74%、0.69%、0.44%；家用電器、非銀金融、建筑材料行業(yè)跌幅居前，分別下跌2.24%、1.94%、1.83%。
概念板塊中，ChatGPT、AIGC、IDC等板塊領(lǐng)漲，ChatGPT板塊持續(xù)活躍。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月6日收盤(pán)，2月份以來(lái)Wind ChatGPT指數(shù)累計(jì)漲幅達(dá)22.98%，板塊內(nèi)云從科技-UW2月份以來(lái)累計(jì)漲逾60%，初靈信息、海天瑞聲漲逾50%，漢王科技、福石控股漲逾40%。漢王科技自1月30日以來(lái)連續(xù)6個(gè)交易日漲停。
銀河證券研報(bào)表示，主題風(fēng)格的演繹催化帶動(dòng)成長(zhǎng)板塊上行，行業(yè)景氣度持續(xù)提升，如近期ChatGPT的快速突破使得人工智能產(chǎn)業(yè)鏈備受投資者青睞，未來(lái)發(fā)展空間廣闊。值得注意的是，目前成長(zhǎng)板塊上漲較快，短期可能面臨交易過(guò)熱或技術(shù)調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)，但整體來(lái)看，小盤(pán)風(fēng)格占優(yōu)的趨勢(shì)仍將延續(xù)。
加倉(cāng)電力設(shè)備行業(yè)
從資金面來(lái)看，上周A股市場(chǎng)震蕩分化，內(nèi)外資齊加倉(cāng)A股市場(chǎng)。
從北向資金情況來(lái)看，Wind數(shù)據(jù)顯示，上周北向資金累計(jì)凈流入341.79億元。申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中，上周北向資金對(duì)電力設(shè)備、汽車(chē)、非銀金融行業(yè)加倉(cāng)金額居前，分別為107.60億元、44.72億元、44.24億元；對(duì)公用事業(yè)、煤炭、通信行業(yè)減倉(cāng)金額居前，分別為17.83億元、10.23億元、9.62億元。個(gè)股方面，北向資金對(duì)寧德時(shí)代、招商銀行、隆基綠能、中國(guó)平安、比亞迪加倉(cāng)金額居前，分別為60.39億元、39.55億元、36.72億元、23.70億元、23.41億元。對(duì)通威股份、康龍化成、長(zhǎng)江電力、美的集團(tuán)、恒瑞醫(yī)藥減倉(cāng)金額居前，分別為10.70億元、6.96億元、6.23億元、5.95億元、5.25億元。
從融資余額情況來(lái)看，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月3日，兩市融資余額為14581.05億元，上周增加393.32億元，創(chuàng)近兩年單周增加金額新高。從上周融資客對(duì)行業(yè)板塊的加倉(cāng)情況來(lái)看，Wind數(shù)據(jù)顯示，融資客對(duì)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中的30個(gè)行業(yè)加倉(cāng)，電力設(shè)備、計(jì)算機(jī)、電子行業(yè)融資余額增加金額居前，分別增加44.26億元、39.51億元、37.94億元。
個(gè)股方面，融資客對(duì)中國(guó)中免、長(zhǎng)江電力、貴州茅臺(tái)、東方財(cái)富、歌爾股份加倉(cāng)金額居前，分別為8.76億元、7.21億元、6.39億元、5.60億元、5.34億元。對(duì)萬(wàn)華化學(xué)、恩捷股份、拓普集團(tuán)、牧原股份、先導(dǎo)智能減倉(cāng)金額居前，分別為4.03億元、2.73億元、1.50億元、1.43億元、1.39億元。
從資金面可以看到，上周內(nèi)外資齊加倉(cāng)A股市場(chǎng)，均大幅加倉(cāng)電力設(shè)備行業(yè)。
風(fēng)格有所轉(zhuǎn)換
2月6日，A股市場(chǎng)低開(kāi)低走，北向資金小幅減倉(cāng)5.43億元，對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)如何看？
中信證券首席策略分析師秦培景表示，2月以來(lái)內(nèi)資已開(kāi)始接力外資，市場(chǎng)風(fēng)格已從1月的價(jià)值風(fēng)格轉(zhuǎn)向成長(zhǎng)風(fēng)格，國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)和加倉(cāng)將進(jìn)一步強(qiáng)化成長(zhǎng)風(fēng)格。雖然權(quán)重指數(shù)過(guò)去一周表現(xiàn)平淡，但成長(zhǎng)指數(shù)表現(xiàn)亮眼，市場(chǎng)依然處于全面修復(fù)中，成長(zhǎng)股依然是近期配置主線(xiàn)。配置上，建議提高新興產(chǎn)業(yè)中半導(dǎo)體和信創(chuàng)的配置優(yōu)先級(jí)。
“春節(jié)后市場(chǎng)成交放量，風(fēng)格有所轉(zhuǎn)換，人民幣單邊升值告一段落，外資流入逐步放緩，市場(chǎng)以小盤(pán)股補(bǔ)漲行情為主。春季行情仍可持續(xù)，內(nèi)資做多意愿在逐漸增強(qiáng)。”中信建投證券首席策略官陳果認(rèn)為。
海通證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼首席策略分析師荀玉根表示，2022年10月以來(lái)是新一輪牛市初期。近期外資已發(fā)力，預(yù)計(jì)2023年全年凈流入超3000億元，公募資金或成為重要增量。對(duì)比歷史，本輪牛市第一波上漲行情未結(jié)束，行情后半段應(yīng)重視成長(zhǎng)風(fēng)格，如數(shù)字經(jīng)濟(jì)、券商、新能源。全年可關(guān)注消費(fèi)板塊。
