A股三大指數(shù)延續(xù)震蕩反彈 汽車產(chǎn)業(yè)鏈全線走強(qiáng)

　　周二，A股全天震蕩反彈，三大指數(shù)均小幅上漲。截至收盤，上證綜指漲0.55%，報3221.37點(diǎn)；深證成指漲0.78%，報11028.68點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲0.81%，報2216.78點(diǎn)。滬深兩市成交額7737億元，較上個交易日放量123億元。北向資金全天凈買入34.89億元，其中滬股通凈買入19.15億元，深股通凈買入15.74億元。

　　盤面上，汽車產(chǎn)業(yè)鏈集體走強(qiáng)，整車方向上，眾泰汽車、賽力斯、中通客車等多股漲停；芯片股集體反彈，存儲芯片方向領(lǐng)漲；衛(wèi)星導(dǎo)航概念股繼續(xù)活躍，航天智裝以20%幅度漲停。下跌方面，電力股陷入調(diào)整，教育、旅游等板塊跌幅居前。

　　汽車股領(lǐng)漲兩市

　　昨日汽車產(chǎn)業(yè)鏈個股集體上漲。整車方向，眾泰汽車漲停實現(xiàn)7天4板，中集車輛、安凱客車等跟漲；智能駕駛方向，浙江世寶、萬安科技漲停；汽車零部件方向，文燦股份、坤泰股份、寧波高發(fā)漲停。

　　近日，新能源車企陸續(xù)披露6月銷售情況。數(shù)據(jù)顯示，小鵬汽車6月共交付新車8620輛，環(huán)比增長15%；整個二季度，小鵬汽車?yán)塾嫿桓?.32萬輛。蔚來汽車降價效應(yīng)顯著，銷量重新站上萬輛關(guān)口；6月蔚來交付新車1.07萬輛，環(huán)比增長74.0%。

　　東海證券看好汽車板塊后續(xù)走勢。其判斷，乘用車市場方面，新能源汽車市場新車型上市全面提速，在更具性價比的定價策略下，滲透率有望加速提升。商用車市場同比改善趨勢明確。

　　半導(dǎo)體、芯片板塊走勢回暖

　　昨日，半導(dǎo)體、芯片板塊盤中持續(xù)走高，Chiplet、算力等方向紛紛走強(qiáng)，華海誠科以20%幅度漲停，海光信息漲超10%，江波龍、寒武紀(jì)等紛紛大漲。

　　消息面上，AI芯片巨頭英偉達(dá)在中國市場銷售的A800芯片價格近期出現(xiàn)大幅上漲，近一個多星期以來漲幅達(dá)到20%至30%。

　　招商證券表示，半導(dǎo)體需求端未來或?qū)⒅鸩交嘏�，以手機(jī)、IoT、PC為代表的消費(fèi)類需求有望逐步觸底，半導(dǎo)體行業(yè)整體庫存持續(xù)邊際改善，建議持續(xù)關(guān)注需求和庫存的邊際變化。

　　AI技術(shù)發(fā)展對硬件需求持續(xù)增加，除了英偉達(dá)GPU芯片銷量火爆外，交換機(jī)及光模塊、光芯片、光模塊DSP芯片等也迎來強(qiáng)勁需求。國金證券認(rèn)為，整體來看，AI需求拉動GPU芯片、800G光模塊需求超預(yù)期，電子板塊業(yè)績有望逐季改善，看好AI新技術(shù)需求驅(qū)動、半導(dǎo)體設(shè)備自主可控及需求轉(zhuǎn)好受益產(chǎn)業(yè)鏈。

　　機(jī)構(gòu)建議布局半年報行情

　　展望后市，中信證券認(rèn)為，當(dāng)前A股市場仍然缺乏增量資金，產(chǎn)業(yè)主題行情還須等待，當(dāng)前建議積極參與半年報行情。

　　國信證券策略首席分析師王開表示，電力設(shè)備、建筑材料、社會服務(wù)等行業(yè)半年報業(yè)績高增股數(shù)量較多，汽車行業(yè)半年報預(yù)喜率較高。綜合一致預(yù)期與業(yè)績預(yù)告來看，公用事業(yè)、汽車、家電、社服、紡服等行業(yè)更符合“半年報景氣”的配置思路。

　　配置方面，招商證券建議關(guān)注三個方向：一是圍繞硬件創(chuàng)新和半導(dǎo)體周期復(fù)蘇布局計算機(jī)設(shè)備及應(yīng)用、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子等；二是業(yè)績邊際改善的方向，除TMT外，以家電、汽車及零部件、部分新能源領(lǐng)域業(yè)績邊際改善趨勢較為明顯；三是出行鏈。