OPEC+減產(chǎn)談判因墨西哥抵制破裂,原油市場上演"巨震之夜"!
因墨西哥抵制,OPEC+減產(chǎn)協(xié)議的談判最終無果而終。國際原油市場經(jīng)歷了一次“巨震之夜”。
事實上,昨夜的談判過程一度迷霧重重,也一度柳暗花明。一度有消息稱,歐佩克和非歐佩克成員國(歐佩克+)敲定了一份減產(chǎn)協(xié)議。
這份“敲定”的減產(chǎn)協(xié)議確定:自2020年5月1日開始減產(chǎn)1000萬桶/日,為期兩個月;自2020年7月起,減產(chǎn)800萬桶/日,至12月;自2021年1月起減產(chǎn)600萬桶/日,至2022年4月。
但即便如此,這個額度還是不及市場預期,WTI油價隨后暴跌10%。
而據(jù)最新消息,因墨西哥抵制,OPEC+目前未能達成協(xié)議。歐佩克代表也表示,OPEC+不會在沒有墨西哥的情況下削減石油產(chǎn)量。墨西哥能源部長稱,墨西哥準備好減產(chǎn)僅10萬桶/天。
國際油價方面,布倫特原油期貨價格昨日一度大漲10%以上,收盤下跌2.73%。紐約原油期貨的走勢基本相當,一度大漲近13%,談判破裂消息傳出后迅速跳水,收盤大跌7.57%。
歐佩克+會議消息滿天飛,油價上演“動蕩一夜”
在疫情的襲擊下,如今的石油市場早已危機重重。目前,全球每天的石油供應過剩已經(jīng)達到2500萬至3000萬桶。
需求方面,歐佩克+文件顯示,預計2020年第二季度全球原油需求下降1200萬桶/日。預計2020年全球原油需求萎縮680萬桶/日,糟糕的需求令全球原油市場陷入悲觀。
由于美國、沙特和俄羅斯三大產(chǎn)油國的博弈,減產(chǎn)能否有效執(zhí)行以及能持續(xù)時間也令市場擔憂。
實際上,在會議還沒有開始前,高盛就在一份報告中稱,假設(shè)周四的OPEC 會議決定減產(chǎn)1000萬桶/日(有效減產(chǎn)量為650萬桶/日)將不足以改善全球油市供需平衡。
4月9日晚上10點,“歐佩克+”視頻會議正式拉開序幕。
大約10點20分左右,據(jù)路透社援引OPEC 消息人士稱,沙特和俄羅斯就深度減產(chǎn)達成協(xié)議。歐佩克+以及其他產(chǎn)油國將討論減產(chǎn)高達2000萬桶/日,這一結(jié)果遠超市場預期。
消息一出,國際油價瞬間飆升。其中,WTI一度大漲13%,布倫特原油漲幅達11%。
不過,半個小時后,歐佩克代表稱,歐佩克+將全面減產(chǎn)1000萬桶/日,為期兩個月,在兩個月后繼續(xù)減產(chǎn),但減產(chǎn)規(guī)模下調(diào)。
即減產(chǎn)規(guī)模從2000萬桶降至1000萬桶,國際油價迅速跳水,將此前的漲幅幾乎全部被吞沒。
北京時間凌晨0點左右,據(jù)歐佩克+消息人士稱,歐佩克+正在討論在1200萬桶/日的減產(chǎn)范圍之外,由其他國家承擔500萬桶/日的減產(chǎn)配額。
美國能源部長布魯耶特表示,對歐佩克+在今天某個時候達成協(xié)議感到樂觀,美國政府沒有管控原油產(chǎn)量的機制。
隨后,三名歐佩克+消息人士稱,歐佩克+就5-6月減產(chǎn)1000萬桶/日達成了原則性協(xié)議。
歐佩克代表稱,歐佩克+將全面減產(chǎn)1000萬桶/日,非市場傳言的減產(chǎn)2000萬桶/日。WTI油價由漲轉(zhuǎn)跌,跌幅達3%。
在長達近8個小時的漫長會議之后,歐佩克和非歐佩克成員國(歐佩克+)終于敲定了一份減產(chǎn)協(xié)議。
協(xié)議確定,自2020年5月1日開始減產(chǎn)1000萬桶/日,為期兩個月;自2020年7月起,減產(chǎn)800萬桶/日,至12月;自2021年1月起減產(chǎn)600萬桶/日,至2022年4月。
每日減產(chǎn)1000萬桶將是OPEC成立以來最大的減產(chǎn)規(guī)模,但俄羅斯堅稱,只有美國加入該協(xié)議,俄羅斯才會減產(chǎn)。加拿大和巴西等其他大型產(chǎn)油國已經(jīng)表示支持減產(chǎn),不過這些國家目前是因為市場力量而減產(chǎn)。
Rystad Energy石油市場主管Bjornar Tonhaugen表示,“盡管每日減產(chǎn)1000萬桶石油將有助于市場在短期內(nèi)不增加庫存,但這對許多人來說是令人失望的進展,他們?nèi)砸庾R到石油供應過剩的規(guī)模。”
歐佩克代表稱,墨西哥仍然反對歐佩克+減產(chǎn)協(xié)議。據(jù)悉,歐佩克+下一次會議將于2020年6月10日舉行。
在歐佩克+達成減產(chǎn)協(xié)議之后,美國白宮社交媒體主任斯卡維諾稱,美國總統(tǒng)特朗普正與俄羅斯總統(tǒng)普京、沙特王儲討論原油協(xié)議。
據(jù)最新消息,因墨西哥抵制,OPEC+目前未能達成協(xié)議。媒體稱沙特俄羅斯對五月開始減產(chǎn)1000萬桶達成一致。
更糟糕的是需求,每日或下降1200萬桶
實際上,困擾原油最大的問題還是需求不足。
受疫情影響,3月份以來,全球多個國家經(jīng)濟停擺。高盛預計,全球第二季度的石油需求較上年同期大幅下滑1400萬桶/日。
這也是高盛提出來,即使OPEC+會議達成減產(chǎn)1000萬桶/日,也不足以改善油市供需平衡的原因。“最終,需求暴跌的幅度對于OPEC 協(xié)同減產(chǎn)的幅度而言,實在過于龐大!
俄羅斯能源部長諾瓦克表示,由于全球經(jīng)濟活動下行,原油需求下降1000-1500萬桶/日。
歐佩克+文件則顯示,預計2020年第二季度全球原油需求下降1200萬桶/日。預計2020年全球原油需求萎縮680萬桶/日。
由于需求的迅速下降,導致了原油庫存的上升速度遠遠超出預期。
周二,美國能源信息署(EIA)公布報告顯示,截止4月3日當周,美國EIA原油庫存增至1517.7萬桶/日,遠高于此前預期的969.9萬桶。汽油庫存增至1049.7萬桶。精煉油庫存增至47.6萬桶,而預估為增加約69.7萬桶。
目前,全球每天的石油供應過剩達2500萬至3000萬桶,供需雙殺下的原油價格腰斬,價格徘徊在20美金一線。
國際貨幣基金組織(IMF)表示,預計全球2020年經(jīng)濟出現(xiàn)大蕭條以來的最嚴重衰退;預計今年將有超過170個國家GDP出現(xiàn)負增長。
Rystad Energy石油市場主管Bjornar Tonhaugen稱:“即使減產(chǎn)協(xié)議達成,肯定會在短期內(nèi)提振油價,我們相信這種熱情終有一天會消退,需求失衡規(guī)模的現(xiàn)實最終將沖擊市場!
高盛稱,預計WTI原油短期存在跌至20美元/桶的風險。
有分析指出,撇開這次危機不談,歐佩克要想穩(wěn)定油市長期前景,要做的還有很多。其中最主要的,就是制定一項長期戰(zhàn)略,為油市在未來應對類似的危機提供幫助。
三大國的博弈:減產(chǎn)能否有效執(zhí)行和持續(xù)?
有分析人士指出,比減產(chǎn)規(guī)模更重要的是減產(chǎn)協(xié)議的持續(xù)時間,還有就是產(chǎn)油國能否嚴格執(zhí)行減產(chǎn)計劃。
據(jù)了解,過去OPEC多次減產(chǎn)協(xié)議破產(chǎn),就是某些產(chǎn)油國沒有嚴格執(zhí)行減產(chǎn)計劃,甚至私下偷偷增加產(chǎn)量。
在會議召開前,沙特、俄羅斯和美國三大產(chǎn)油國在減產(chǎn)問題上存在明顯分歧,尤其是在減產(chǎn)規(guī)模和各自的配額上。
目前,美國、俄羅斯、沙特是全球前三大原油生產(chǎn)國,美國日產(chǎn)量為1300萬桶左右,俄羅斯為1100萬桶左右。
3月11日,在打響石油價格戰(zhàn)后,沙特阿美稱,沙特將把原油極限產(chǎn)能從當前的每天1200萬桶提升至1300萬桶。自4月起,沙特的原油供應量將大幅提高至每天1230萬桶。
即談判的一個癥結(jié)就是,沙特減產(chǎn)將從何水平開始,是從1000萬桶的產(chǎn)量算起,還是1230萬桶。
在當前油價下,已經(jīng)完全跌破美國頁巖油的盈虧平衡線,甚至跌破了部分地區(qū)的現(xiàn)金開采成本。
4月初,總部位于科羅拉的多州的懷丁石油宣布申請破產(chǎn)。油價的下跌給高杠桿的美國石油公司巨大壓力,特朗普不斷尋求在沙特和俄羅斯之間達成一項減產(chǎn)協(xié)議。
一周前,特朗普在推特上宣布,沙特和俄羅斯有望達成減產(chǎn)1000萬桶至1500萬桶的消息,一度令國際油價大漲。
對于美國是否加入減產(chǎn)問題,美國近期表示,在沒有政府干預的情況下,美國原油產(chǎn)量已經(jīng)開始下降,這也讓不少投資者對美國方面的行動持懷疑態(tài)度。