壓嚴(yán)壓實(shí)“兩個(gè)責(zé)任” 上交所下發(fā)科創(chuàng)板IPO自查表

　　2月1日，上交所發(fā)布實(shí)施《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第2號(hào)——常見問題的信息披露和核查要求自查表》（下稱《自查表》）。這是上交所在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，認(rèn)真貫徹“以信息披露為核心”的注冊(cè)制改革要求，堅(jiān)持“建制度、不干預(yù)、零容忍”，在總結(jié)評(píng)估前期工作實(shí)踐的基礎(chǔ)上，通過進(jìn)一步壓嚴(yán)壓實(shí)發(fā)行人信息披露主體責(zé)任和中介機(jī)構(gòu)核查把關(guān)責(zé)任，嚴(yán)把入口關(guān)、優(yōu)化審核作風(fēng)的又一具體舉措。

　　《自查表》主要圍繞已經(jīng)公布的科創(chuàng)板相關(guān)審核標(biāo)準(zhǔn)、問答，結(jié)合審核實(shí)踐發(fā)現(xiàn)的問題，對(duì)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)在申報(bào)文件信息披露及核查把關(guān)方面存在的共性問題和薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行梳理、歸納和提煉。

　　具體來看，主要包括兩方面內(nèi)容：一是科創(chuàng)板發(fā)行上市條件的相關(guān)問題，如重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、重大違法違規(guī)行為、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、研發(fā)投入等。二是常見信息披露和核查問題，如客戶和供應(yīng)商的核查、同行業(yè)可比公司選取等常見IPO申報(bào)問題，以及重大事項(xiàng)提示、合作研發(fā)等科創(chuàng)板審核實(shí)踐中總結(jié)的針對(duì)性問題。

　　圍繞上述與審核標(biāo)準(zhǔn)、問答相關(guān)的內(nèi)容，本次業(yè)務(wù)指南設(shè)置了兩張《自查表》。其中，第一張表是關(guān)于科創(chuàng)板審核問答落實(shí)情況的自查事項(xiàng)，共29項(xiàng)；第二張表是關(guān)于首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答以及常見審核問題落實(shí)情況的自查事項(xiàng)，共48項(xiàng)。

　　從2020年審核情況看，對(duì)于申報(bào)文件中存在的信息披露不規(guī)范、中介機(jī)構(gòu)核查把關(guān)不到位的情形，上交所審核實(shí)踐中主要采取了三方面針對(duì)性措施。

　　一是納入重點(diǎn)審核范圍。對(duì)于信息披露和核查不到位的申報(bào)項(xiàng)目，加大審核問詢和質(zhì)疑力度，強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)的核查把關(guān)要求，有效傳遞審核壓力。對(duì)不符合科創(chuàng)板定位、發(fā)行上市條件和信息披露質(zhì)量要求的，依法依規(guī)決定終止上市。2020年，經(jīng)過審核問詢和否決終止審核的企業(yè)40余家，科創(chuàng)板審核淘汰率保持在17%左右。

　　二是加強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)聯(lián)動(dòng)。在審核過程中發(fā)現(xiàn)信息披露存在重大瑕疵或財(cái)務(wù)存在重大疑問的，及時(shí)啟動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。2020年共開展現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)企業(yè)23家，其中20家撤回申請(qǐng)。書面審核和現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)協(xié)同聯(lián)動(dòng)，對(duì)市場(chǎng)起到了明顯的威懾作用。

　　三是強(qiáng)化事中事后監(jiān)管。2020年針對(duì)審核過程中發(fā)現(xiàn)的信息披露不規(guī)范、中介機(jī)構(gòu)履職不到位等問題，作出通報(bào)批評(píng)決定2份，監(jiān)管警示決定15份，出具監(jiān)管工作函56份，約談發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)13家次。

　　上交所表示，下一步，審核中對(duì)于《自查表》已經(jīng)充分核查、披露的問題，將根據(jù)實(shí)際情況予以相應(yīng)簡(jiǎn)化問詢，同時(shí)進(jìn)一步強(qiáng)化與發(fā)行人信息披露質(zhì)量相關(guān)的重大性、針對(duì)性和有效性問題的審核問詢。對(duì)于未落實(shí)相關(guān)信息披露及核查要求，導(dǎo)致發(fā)行上市申請(qǐng)文件內(nèi)容存在重大缺陷，嚴(yán)重影響投資者理解和上市審核的，上交所將根據(jù)《科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，終止發(fā)行上市審核。

　　此外，《自查表》的執(zhí)行情況和填報(bào)質(zhì)量，將作為中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)的參考依據(jù)，對(duì)于中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)不到位的，上交所將進(jìn)一步加大監(jiān)管問責(zé)力度。