基金投顧試點(diǎn)成績(jī)單亮眼 財(cái)富管理回歸初心

　　2019年10月25日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知》，公募基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)正式落地，財(cái)富管理市場(chǎng)開始了從賣方向買方投顧時(shí)代的轉(zhuǎn)變之路。

　　如今，公募基金投顧試點(diǎn)落地接近一年半，15家機(jī)構(gòu)獲批試點(diǎn)資格展業(yè)。在第一批基金投顧試點(diǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行階段性總結(jié)、第二批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)整裝待發(fā)之際，通過(guò)考察基金投顧試點(diǎn)機(jī)構(gòu)展業(yè)數(shù)據(jù)可以看到，基金投顧業(yè)務(wù)初見成效，取得了階段性成果，為基金投顧業(yè)務(wù)的順利推動(dòng)開了一個(gè)好局。

　　多家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)

　　業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)亮眼

　　多家首批基金投顧試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的展業(yè)數(shù)據(jù)顯示，基金投顧業(yè)務(wù)“試水”成績(jī)單喜人。

　　據(jù)易方達(dá)基金透露，該公司基金投顧業(yè)務(wù)自2020年9月開始展業(yè)，截至2021年3月末，易方達(dá)基金投顧總客戶數(shù)超過(guò)3.3萬(wàn)，客戶留存率在90%以上，包含機(jī)構(gòu)客戶在內(nèi)的復(fù)投率超過(guò)70%。

　　易方達(dá)基金表示，數(shù)據(jù)一方面表明了客戶對(duì)基金投顧業(yè)務(wù)的認(rèn)可，另一方面，高客戶留存情況也證明了基金投顧業(yè)務(wù)確實(shí)為指導(dǎo)客戶投資向著健康、長(zhǎng)期的方向做出了可行性探索。

　　盈米基金是首批獲得基金投顧試點(diǎn)資格的獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)之一。該公司在2016年就推出了提供買方服務(wù)的財(cái)富管理平臺(tái)——且慢。在正式獲得基金投顧試點(diǎn)資格后，于2020年10月推出“四筆錢投顧服務(wù)升級(jí)計(jì)劃”。服務(wù)推出后到2021年5月初的半年時(shí)間內(nèi)，用戶簽約基金投顧服務(wù)資產(chǎn)接近90億元。

　　作為一種全新模式，基金投顧業(yè)務(wù)正在積極改變用戶的投資行為。

　　根據(jù)盈米基金的數(shù)據(jù)，在今年2月10日上證指數(shù)到達(dá)3660點(diǎn)相對(duì)高點(diǎn)時(shí)，且慢投顧用戶整體盈利比例高達(dá)98%以上。在市場(chǎng)經(jīng)過(guò)二三月份的大幅調(diào)整之后，雖然有部分客戶被擊穿安全墊，盈利客戶比例最低下跌到92%，但非盈利客戶浮虧都很小，截至5月初的最新數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過(guò)了近期市場(chǎng)的較大波動(dòng)后，且慢的投顧客戶賬戶盈利比例依然高達(dá)95.68%。另一個(gè)數(shù)據(jù)是從今年2月10日至今，且慢的長(zhǎng)錢組合清倉(cāng)人數(shù)僅占投資總?cè)藬?shù)的2.25%，說(shuō)明用戶在且慢投顧服務(wù)的陪伴下并沒有追漲殺跌，面對(duì)市場(chǎng)下跌沒有出現(xiàn)恐慌。

　　“在基金投顧試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的努力引導(dǎo)下，基金投資者正在逐步走向成熟�！庇�米基金表示。

　　從試點(diǎn)的結(jié)果來(lái)看，易方達(dá)基金表示，基金投顧服務(wù)在降低客戶申贖頻率、平滑風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)性、引導(dǎo)客戶向長(zhǎng)期投資發(fā)展等方面取得了切實(shí)可見的成效�；�金投顧業(yè)務(wù)發(fā)展速度超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期，具有廣闊的發(fā)展前景。未來(lái)隨著試點(diǎn)的進(jìn)一步深入，相信基金投顧業(yè)務(wù)的配套措施將更加完善、上下游參與機(jī)構(gòu)將持續(xù)拓展，最終引導(dǎo)資產(chǎn)管理行業(yè)從產(chǎn)品導(dǎo)向向著從客戶需求出發(fā)、由“賣方代理”向“買方代理”發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變。

　　以“投資者賺錢”為目標(biāo)

　　回歸行業(yè)初心

　　基金投顧業(yè)務(wù)是幫助投資者更好投資基金、踐行中國(guó)公募基金行業(yè)普惠金融使命的一個(gè)探索。首批獲得基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格的機(jī)構(gòu)，結(jié)合自身的資源稟賦和發(fā)展模式，在基金投顧展業(yè)中加深了對(duì)投顧的理解，開展了豐富多樣的實(shí)踐。

　　在易方達(dá)基金看來(lái)，基金投顧業(yè)務(wù)推出的目的是回歸資產(chǎn)管理行業(yè)初心，客戶利益至上，力求通過(guò)建立市場(chǎng)買方代理的角色、以基金投顧服務(wù)解決廣大投資者的基金投資痛點(diǎn)，讓公募基金充分發(fā)揮其促進(jìn)居民財(cái)富增長(zhǎng)的作用。

　　盈米基金認(rèn)為，基金投顧業(yè)務(wù)的核心目標(biāo)是將來(lái)自資管領(lǐng)域的良好收益，轉(zhuǎn)化成為客戶賬戶的收益。要做到這一點(diǎn)，幾個(gè)重要的堅(jiān)持非常重要。一是基金投顧試點(diǎn)機(jī)構(gòu)要維護(hù)客戶利益，真正做到站在用戶一邊，以客戶利益為最優(yōu)先；二是基金投顧試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的商業(yè)模式應(yīng)該是建立在客戶資產(chǎn)的長(zhǎng)期保值增值基礎(chǔ)上，通過(guò)做大客戶資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)自身的商業(yè)價(jià)值，而不是從客戶資產(chǎn)的短期周轉(zhuǎn)上獲利；三是基金投顧試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)該給客戶建立長(zhǎng)期的綜合資產(chǎn)解決方案，而不是由市場(chǎng)熱度、客戶情緒驅(qū)動(dòng)的短期化非理性交易行為。

　　“基金賺錢基民不賺錢”是基金行業(yè)長(zhǎng)久以來(lái)的一個(gè)痛點(diǎn)，也是困擾投資者的頑疾�；�民不賺錢的表層原因是非理性投資行為，“追漲殺跌”“頻繁交易”“贖舊買新”是投資者虧錢的主要因素；更深層次的原因則跟過(guò)往機(jī)構(gòu)的賣方立場(chǎng)有著密不可分的關(guān)系�！盎�金投顧業(yè)務(wù)落地將改變機(jī)構(gòu)和客戶之間利益長(zhǎng)期不一致的格局�！庇�米基金稱。