打造養(yǎng)老金融生態(tài)圈 優(yōu)化產(chǎn)品管理規(guī)則

　　多位資管機構(gòu)人士日前在中國財富管理50人論壇2022年會上表示，2022年是個人養(yǎng)老金制度元年，相關(guān)機構(gòu)要抓住政策契機，花大力氣提升個人投資者參與積極性。對于個人養(yǎng)老金制度的長遠發(fā)展，建議做好客戶全生命周期陪伴服務(wù)，完善個人養(yǎng)老金制度相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施和實施規(guī)則，打造養(yǎng)老金融生態(tài)圈。

　　對投資服務(wù)提出更高要求

　　“養(yǎng)老難的問題遠不止于資金短缺，養(yǎng)老本質(zhì)上是始于金融終于服務(wù)的混合型體系�！睂τ陴B(yǎng)老金融的發(fā)展問題，建信養(yǎng)老金管理有限責任公司總裁曹偉表示。

　　2022年是個人養(yǎng)老金制度元年，多家銀行開啟“開戶戰(zhàn)”。對此，光大理財總經(jīng)理潘東表示，個人養(yǎng)老金賬戶開立后還有投資者服務(wù)、陪伴、財富管理、保值增值以及整個養(yǎng)老金體系基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)、政策制度的完善等工作，需要各方一起行動。此外，個人養(yǎng)老金制度的出臺對資產(chǎn)管理機構(gòu)是非常好的契機，可以聚焦養(yǎng)老金融的長期穩(wěn)健投資，助推中國資本市場和養(yǎng)老金市場的良性循環(huán)。

　　對于個人養(yǎng)老金產(chǎn)品投資，中歐基金董事長竇玉明指出，“第三支柱”個人養(yǎng)老金有四個特殊性，即投資期限長、單一金額小、賬戶數(shù)量多、未來總額大，這對個人養(yǎng)老金的投資服務(wù)和投資管理提出更高要求，需要用長線眼光，持續(xù)投入資源來助力個人養(yǎng)老金事業(yè)的發(fā)展。

　　“在投資服務(wù)方面，個人養(yǎng)老金事業(yè)發(fā)展壯大不僅要提供豐富的產(chǎn)品，更關(guān)鍵的是把投資顧問環(huán)節(jié)做好；在投資管理方面，金融機構(gòu)要讓產(chǎn)品風格更加穩(wěn)定，投資業(yè)績更加可預(yù)期，減少對基金經(jīng)理個人能力的依賴，更加強調(diào)團隊建設(shè)和平臺支持�！备]玉明認為。

　　進一步豐富產(chǎn)品體系

　　針對個人養(yǎng)老金的長遠發(fā)展，資管機構(gòu)建議，打造養(yǎng)老金融生態(tài)圈。與此同時，進一步豐富個人養(yǎng)老金“第三支柱”產(chǎn)品體系，并優(yōu)化產(chǎn)品相關(guān)管理規(guī)則。

　　“在養(yǎng)老金融生態(tài)圈內(nèi)，客戶是核心，金融是關(guān)鍵，服務(wù)是保障�！辈軅ケ硎荆珻端客戶既要資產(chǎn)保值增值，也要獲得優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老服務(wù)；B端養(yǎng)老金融生產(chǎn)者需要將客戶的金融需求和服務(wù)需求聯(lián)動，打通老年人的投資、消費和生活鏈，形成信息流、資金流和服務(wù)流的完整閉環(huán)；G端政府可以通過稅收遞延、資金補貼等方式充分支持養(yǎng)老金融事業(yè)的良性發(fā)展。

　　華泰資產(chǎn)總經(jīng)理楊平認為，保險資管機構(gòu)應(yīng)致力成為長期資金的優(yōu)秀管理者，重點打造立體投資能力，拓展多方合作機會，在制度設(shè)計和產(chǎn)品準入等方面獲得中國養(yǎng)老金融市場更多深度參與的機會。

　　在具體的管理規(guī)則上，曹偉建議，既要提高養(yǎng)老產(chǎn)品豐富性，也要重視對不同品類產(chǎn)品的統(tǒng)籌管理，可以借鑒年金的管理模式，通過受托人角色來保證投管人按照客戶意愿來進行決策。