造車新勢(shì)力加速洗牌 新格局下誰能笑到最后

　　造車新勢(shì)力正在面臨著新一輪的洗牌。日前，多家新造車企業(yè)公布6月及上半年交付的成績單。其中，小鵬汽車奪得6月單月銷量及累計(jì)銷量“雙料”冠軍，原本還處于第二梯隊(duì)的哪吒汽車、零跑汽車大有“后來者居上”的趨勢(shì)，上半年銷量集體超過蔚來。

　　與此同時(shí)，“新新勢(shì)力”也在虎視眈眈地?fù)屨际袌龇蓊~。例如，華為與小康股份賽力斯聯(lián)手打造的問界M5，今年6月銷量已成功突破7000輛。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，新品M7的推出，有望讓AITO問界成為新勢(shì)力中的黑馬。

　　有人歡喜有人憂。在幾家頭部新造車企業(yè)集體坐穩(wěn)“萬輛”交付量寶座時(shí)，剛剛在港股遞交IPO申請(qǐng)的威馬卻罕見“噤聲”，遲遲未公布上半年交付量。追溯2022年上半年，綠馳汽車、速達(dá)汽車等新勢(shì)力已被造車“后浪”們拍在沙灘上，或被吊銷執(zhí)照，或被掛牌拍賣。

　　浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，當(dāng)前的新能源汽車市場已從早期的草莽階段，逐漸進(jìn)入市場穩(wěn)定發(fā)展階段。對(duì)于新造車企業(yè)而言，強(qiáng)者愈強(qiáng)、弱者愈弱的趨勢(shì)會(huì)越來越明顯，整個(gè)新能源汽車市場也會(huì)遵循著“二八定律”進(jìn)行演化。

　　“第二梯隊(duì)”迎頭趕上

　　盡管受到局部疫情反復(fù)、芯片短缺、動(dòng)力電池原材料價(jià)格上漲等負(fù)面因素影響，今年上半年，國內(nèi)主要的新造車企業(yè)仍然交出了超乎市場預(yù)期的答卷。

　　小鵬汽車6月單月交付量達(dá)1.53萬輛，同比增長133%；1~6月累計(jì)銷量6.9萬輛，同比增長124%，喜提單月和半年累計(jì)交付量“雙料”冠軍。緊隨其后的分別是哪吒汽車、理想汽車、蔚來和零跑汽車，6月交付量分別為1.32萬輛、1.3萬輛、1.3萬輛和1.12萬輛，同比分別增長156%、68.9%、60.35%、185.7%。上半年，哪吒汽車、理想汽車、零跑汽車、蔚來分別交付了6.31萬輛、6.04萬輛、5.2萬輛和5.08萬輛，同比增長124%、199%、265%和21.1%。

　　值得一提的是的，原本處于造車新勢(shì)力第二梯隊(duì)的哪吒汽車、零跑汽車正在以迅猛的勢(shì)頭趕超“蔚小理”。從各家公司上半年的交付總量來看，哪吒汽車已超過理想汽車，而零跑汽車也逆勢(shì)翻盤，成功趕超蔚來。

　　此外，由傳統(tǒng)車企孵化的新勢(shì)力例如廣汽埃安、極氪、賽力斯等，也各自實(shí)現(xiàn)了銷量突破。6月，廣汽埃安銷量2.41萬輛，同比增長182.44%，1~6月，累計(jì)銷量10.03萬輛，同比增長133.88%。華為與小康股份賽力斯聯(lián)手打造的問界M5，6月銷量突破7000輛。據(jù)公司披露，問界M5 6月新增訂單已突破萬輛。這意味著，在產(chǎn)能充沛的前提下，問界月銷量破萬只是時(shí)間問題，大有趕超造車“前浪”之勢(shì)。

　　中信證券分析稱，造車新勢(shì)力于2022年集體進(jìn)入新產(chǎn)品周期，產(chǎn)品成熟度相較于初代產(chǎn)品有明顯提升，市場有望逐漸認(rèn)識(shí)到新勢(shì)力企業(yè)在人才吸引、技術(shù)積累、本土需求理解和響應(yīng)方面的長期優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì)，疊加下半年電動(dòng)車行業(yè)高景氣度，看好新勢(shì)力車企下半年投資機(jī)會(huì)。

　　“盡管造車新勢(shì)力總體的發(fā)展勢(shì)頭猛烈，但其內(nèi)部已經(jīng)出現(xiàn)了一定的格局演化，第一梯隊(duì)的新勢(shì)力在加緊鞏固‘護(hù)城河’，第二梯隊(duì)的新勢(shì)力在努力迎頭趕超，而部分弱勢(shì)的新勢(shì)力則面臨著淘汰。”一位業(yè)內(nèi)人士分析稱，當(dāng)前的造車新勢(shì)力陣營，已出現(xiàn)了大洗牌的苗頭。

　　的確，面對(duì)造車新勢(shì)力內(nèi)部格局的激烈變化，暫時(shí)領(lǐng)先的小鵬汽車已流露出了一絲絲的不安。日前，小鵬汽車董事長兼CEO何小鵬在接受媒體采訪時(shí)坦言：“造車一定是一場典型的馬拉松，剛開始不要太靠前，前二前三是最舒服的，中后期再發(fā)力�！焙涡※i認(rèn)為，在2025年至2035年這十年，智能汽車將徹底改變?nèi)藗兊纳�活。而�?025年之前這段時(shí)間，小鵬要做的就是保持隊(duì)形，成為第一梯隊(duì)的主力。

　　第一梯隊(duì)的“危機(jī)感”，不僅來自于產(chǎn)業(yè)總體的競爭壓力，還源于造車新勢(shì)力第二梯隊(duì)的迎頭趕超。申港證券分析稱，當(dāng)前的新能源汽車賽道逐漸擁擠，且強(qiáng)手越來越多，以產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)為核心競爭力的時(shí)代已經(jīng)到來，造車新勢(shì)力的競爭不再只局限于“蔚小理”之間，殘酷的行業(yè)大洗牌已經(jīng)開始。

　　盤和林告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，目前“蔚小理”已從營銷層面的競爭轉(zhuǎn)向了技術(shù)層面的競逐，三家公司正在打造技術(shù)壁壘，以拉開和競爭對(duì)手的距離。而第二梯隊(duì)的新造車企業(yè)，則可以堅(jiān)持“性價(jià)比”的打法，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上用巧思，體現(xiàn)自己的競爭優(yōu)勢(shì)。

　　新品疊出競爭更趨激烈

　　近期，“蔚小理”開啟了新一輪的產(chǎn)品周期，使得造車新勢(shì)力的市場競爭日趨白熱化。

　　6月21日，理想汽車推出了公司旗下的第二款車型——中大型SUV理想L9，新車售價(jià)45.98萬元，開啟預(yù)訂后銷售火爆。理想汽車方面向記者透露，理想L9開啟預(yù)訂后的72小時(shí)訂單量已超過3萬輛。

　　在不到兩周的時(shí)間內(nèi)，小鵬汽車也對(duì)外釋放了新品信息。據(jù)小鵬汽車董事長、CEO何小鵬透露，公司的旗艦SUV產(chǎn)品G9將于8月啟動(dòng)預(yù)訂，9月將正式迎來上市。在他看來，這款車將是“50萬以內(nèi)的最好SUV”。其實(shí)，小鵬G9這款車在去年11月的廣州國際車展上就已正式亮相。何小鵬解釋道，之所以沒有刻意追求上市進(jìn)度，主要是因?yàn)楹玫漠a(chǎn)品一定要“足月而生”。

　　江西新能源科技職業(yè)學(xué)院新能源汽車技術(shù)研究院院長張翔告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，理想汽車和小鵬汽車之所以在此時(shí)機(jī)推出新品，核心目的是為了鞏固自身的市場地位，補(bǔ)齊產(chǎn)品矩陣�！霸缙谠燔囆聞�(shì)力資金緊張，基本是通過打造爆款車的模式來贏取用戶的，甚至靠單一車型走天下。但長期來看，如果只靠一款車型，對(duì)應(yīng)地也只能參與單一的細(xì)分市場競爭，發(fā)展空間較為有限�！睆埾枵J(rèn)為，新造車企業(yè)要想穩(wěn)固自身的市場地位，勢(shì)必要加快產(chǎn)品布局的步伐，增加旗下車型的品類，參與各個(gè)細(xì)分市場的競爭。

　　另有業(yè)內(nèi)人士判斷，理想汽車、小鵬汽車此輪推出的新品均劍指40萬以上的汽車市場，不僅實(shí)現(xiàn)了價(jià)格上探，也將直接與蔚來“短兵相接”。公開信息顯示，目前蔚來旗下的主銷車型的ES8、ET7起售價(jià)均超過40萬元，EC6和ES6性能版的售價(jià)也超過了40萬元，簽名版甚至逼近了50萬元。今年6月15日，蔚來又發(fā)布了旗下純電5座SUV新品ES7，新車售價(jià)46.8萬元~52.6萬元，將于8月28日開啟交付。

　　從目前蔚來推出的產(chǎn)品定位來看，40萬元以上的高端豪華電動(dòng)車市場，已成為公司錨定的“主戰(zhàn)場”，而理想汽車和小鵬汽車的加入，則將進(jìn)一步攪動(dòng)這一細(xì)分市場的格局。據(jù)悉，按照小鵬汽車的規(guī)劃，公司計(jì)劃2023年在B級(jí)和C級(jí)市場各推出一款新車，繼續(xù)布局中高端市場。

　　開源證券分析稱，目前頭部新勢(shì)力品牌已經(jīng)通過自身優(yōu)異的產(chǎn)品力，在消費(fèi)者心目中營造出高端的品牌形象和調(diào)性，蔚來、理想、小鵬新車型的推出不僅標(biāo)志著未來一段時(shí)間新勢(shì)力產(chǎn)品的發(fā)展方向，更表明頭部新勢(shì)力品牌已經(jīng)劍指BBA等傳統(tǒng)豪華品牌，未來中高端市場當(dāng)中自主品牌的份額有望進(jìn)一步提升。

　　除“蔚小理”外，零跑、哪吒、廣汽埃安也陸續(xù)推出價(jià)格更高的性能旗艦車型，致力于在2萬以上市場中占據(jù)一席之地，不斷提升品牌基調(diào)和認(rèn)知度。據(jù)悉，今年上半年實(shí)現(xiàn)“超車”的哪吒汽車和零跑汽車，在今年三四季度均有新產(chǎn)品上市。

　　在產(chǎn)品定價(jià)方面上攻，代表了新造車企業(yè)集體向上的決心，而這些公司在自動(dòng)駕駛、智能座艙領(lǐng)域的發(fā)力，則在一定程度上標(biāo)志著智能化才是新勢(shì)力比拼的新賽場。對(duì)比“蔚小理”最新的旗艦產(chǎn)品，它們均在自動(dòng)駕駛配置上有了變革性提升，大量使用激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)等高性能感知硬件，并配合高算力芯片，以更穩(wěn)定的軟件平臺(tái)作為系統(tǒng)支撐，共同構(gòu)成了一套更為穩(wěn)定、先進(jìn)的自動(dòng)駕駛系統(tǒng)。在智能座艙方面，多數(shù)新勢(shì)力企業(yè)也是用盡巧思，結(jié)合用戶需求做針對(duì)性開發(fā)，力爭實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的“千人千面”。

　　盤和林認(rèn)為，目前頭部新造車企業(yè)的競爭正從營銷層面邁向技術(shù)層面，誰能夠在技術(shù)上有所突破，誰就能占據(jù)主導(dǎo)地位，拉開與競爭對(duì)手的距離。在他看來，這些技術(shù)競爭主要圍繞新能源汽車的動(dòng)力系統(tǒng)和車輛安全性。包括電池的續(xù)航能力、電池應(yīng)對(duì)環(huán)境變化的穩(wěn)定性、充電效率等方面。

　　據(jù)“蔚小理”披露的一季報(bào)顯示，三家公司集體提升了報(bào)告期內(nèi)的研發(fā)投入。其中，蔚來以及研發(fā)投入17.62億元，同比增長156.6%；小鵬汽車研發(fā)投入12.2億元，同比增長128.2%；理想汽車研發(fā)投入13.7億元，同比增加167%。蔚來創(chuàng)始人、董事長李斌在一季報(bào)電話會(huì)中透露道，公司正在加大動(dòng)力電池領(lǐng)域投入，目前已組建超過400人的團(tuán)隊(duì)，深入?yún)⑴c電池材料、電芯與整包設(shè)計(jì)等等研發(fā)工作。李斌認(rèn)為，這些投入將提升蔚來產(chǎn)品的長期競爭力和盈利能力。

　　中信證券認(rèn)為，站在電動(dòng)智能賽道的起點(diǎn)，系統(tǒng)性看好中國新勢(shì)力企業(yè)在人才吸引、技術(shù)積累、本土需求理解和響應(yīng)方面的優(yōu)勢(shì)。從中長期的視角，判斷新勢(shì)力車企有望代替BBA、大眾、豐田等合資品牌，成為未來中國20萬元-50萬元價(jià)格段汽車的主流品牌。

　　后來者虎視眈眈

　　在造車新勢(shì)力密集推出新品的同時(shí)，這條賽道上的后來者也開始逐步發(fā)力。

　　日前，小康股份披露數(shù)據(jù)，今年6月，公司旗下的賽力斯汽車銷量為7658輛，同比增長524.12%；今年前6個(gè)月，賽力斯汽車銷量約2.16萬輛，同比增長884.98%。這當(dāng)中，由華為密切參與打造的問界M5的6月銷量7021輛，新增大定10685輛。

　　7月4日，賽力斯與華為聯(lián)合打造的第二款產(chǎn)品問界M7如約上市，新車官方指導(dǎo)價(jià)31.98萬元-37.98萬元。此前，華為常務(wù)董事、終端BG CEO、智能汽車解決方案BU CEO余承東曾評(píng)價(jià)問界M7的舒適程度超過百萬豪華SUV，對(duì)新品信心十足。在余承東看來，AITO問界是目前成長最快的智能電動(dòng)汽車品牌。據(jù)悉，問界M7預(yù)售4小時(shí)訂單已破4萬輛，銷售火爆。

　　張翔告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，問界的產(chǎn)品賣得如此火爆，華為的作用非常明顯。不僅體現(xiàn)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定義上，還體現(xiàn)在銷售層面。公開信息顯示，目前華為在國內(nèi)擁有超過5000家高端體驗(yàn)店，幾乎覆蓋了國內(nèi)的多數(shù)城市，并有超過6萬家零售與服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。張翔認(rèn)為，華為龐大的銷售網(wǎng)絡(luò)可以給問界帶來進(jìn)一步的銷售增量。同時(shí)，由于華為的網(wǎng)點(diǎn)多位于城市核心區(qū)域，年輕消費(fèi)群體的流量很大，而這部分群體也是購買電動(dòng)智能汽車的主力，這些都會(huì)利好于問界的銷量走高。

　　除了問界M7外，高合HiPhi Z、恒馳5也于近日開啟了預(yù)售，長安汽車與華為、寧德時(shí)代共同孵化的阿維塔11也明確了要在8月8日上市，可以預(yù)見的是，造車新勢(shì)力內(nèi)部的競爭將進(jìn)一步激烈。

　　展望下半年，盤和林認(rèn)為，新能源汽車站上風(fēng)口已是必然趨勢(shì)，具體到新勢(shì)力內(nèi)部的競爭方面，他認(rèn)為那些缺乏性價(jià)比、口碑不佳的新勢(shì)力品牌，市場份額會(huì)逐步流失，而頭部的新勢(shì)力則會(huì)恒者恒強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)內(nèi)的“二八”分化會(huì)越來越明顯。

　　開源證券分析稱，造車新勢(shì)力內(nèi)部的洗牌，有利于帶動(dòng)國內(nèi)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)遇。尤其是“蔚小理”的核心車型，在智能座艙及自動(dòng)駕駛領(lǐng)域均構(gòu)建了完整的供應(yīng)商體系，具有一定的投資潛力。（記者 韓忠楠）