2019年凈利或超千億 “好年景”助推券商自營(yíng)業(yè)績(jī)爆發(fā)
上市券商2019年12月月報(bào)已于日前披露完畢。從月報(bào)累計(jì)數(shù)據(jù)看，36家A股上市券商2019年全年凈利潤(rùn)總額超1000億元，全年累計(jì)營(yíng)收總額超2500億元，同比均呈上漲態(tài)勢(shì)。
機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，投資收入是券商業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要貢獻(xiàn)來(lái)源，全年行業(yè)合并報(bào)表口徑盈利增速將高于月報(bào)數(shù)據(jù)。展望2020年，資本市場(chǎng)改革是證券行業(yè)最大利好，投行大年加上衍生品擴(kuò)容，有利于頭部券商加杠桿發(fā)展，差異化監(jiān)管之下行業(yè)并購(gòu)整合有望提速。
券商自營(yíng)盤(pán)業(yè)績(jī)喜人
申萬(wàn)宏源證券認(rèn)為，2019年12月券商自營(yíng)、經(jīng)紀(jì)、兩融均同比明顯改善，預(yù)計(jì)券商2019年12月自營(yíng)、經(jīng)紀(jì)及兩融收入均同比顯著增長(zhǎng)。華泰證券認(rèn)為，上市券商凈利大幅提升主要受投資類業(yè)績(jī)提升驅(qū)動(dòng)。
2019年全年上證綜指漲22.3%、滬深300指數(shù)漲36.1%、創(chuàng)業(yè)板指漲43.8%，中證全債（凈價(jià)）指數(shù)漲0.74%。Choice數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)2019年三季報(bào)披露的數(shù)據(jù)，共計(jì)有47家券商重倉(cāng)了233只A股股票，持倉(cāng)總市值為347.30億元。從單個(gè)券商對(duì)單只個(gè)股的持倉(cāng)市值來(lái)看，截至2019年三季度末，中信證券持有的中信建投市值為85.60億元，排名居首；華泰證券持有的江蘇銀行市值為42.94億元，排名第二；中信證券持有的�？低暤氖兄禐�31.30億元，排名第三；中信證券持有的恒力石化的市值為11.98億元，排名第四；廣發(fā)證券持有的吉林敖東的市值為6.69億元，排名第五。
從單個(gè)券商持有的單只個(gè)股的股票數(shù)量來(lái)看，華泰證券持有江蘇銀行6.40億股，排名居首；中信證券持有中信建投3.84億股，排名第二；國(guó)泰君安持有中國(guó)石化1.15億股，排名第三；中信證券持有海康威視9690.32萬(wàn)股，排名第四；中信證券持有恒力石化8024.67萬(wàn)股，排名第五。
從券商重倉(cāng)股來(lái)看，金融、科技及消費(fèi)藍(lán)籌等板塊得到券商普遍青睞，而上述行業(yè)板塊在2019年全年均呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)。申萬(wàn)券商II指數(shù)全年上漲46.25%，申萬(wàn)銀行指數(shù)全年上漲22.93%，科技100指數(shù)全年上漲41.72%。
如果忽略四季度調(diào)倉(cāng)影響，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，券商2019年四季度末的自營(yíng)投資收益將進(jìn)一步增厚全年收益，成為券商2019年業(yè)績(jī)騰飛的重要推手。
