券商加速上線基金投顧產(chǎn)品

　　作為財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的一大抓手，基金投顧業(yè)務(wù)對試點證券公司的重要性不言而喻。9月以來，券商上線相關(guān)產(chǎn)品節(jié)奏明顯加快。基金投顧試點業(yè)務(wù)開展至今已有近一年時間，7家試點券商中有5家已經(jīng)推出相關(guān)產(chǎn)品。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，證券公司憑借多年財富管理轉(zhuǎn)型積累的投顧團隊以及依托賣方研究資源的資產(chǎn)配置能力，有望在獲批機構(gòu)中脫穎而出。

　　5家券商已上線

　　2019年10月，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)試點工作的通知》，公募基金投資顧問業(yè)務(wù)試點正式落地。今年2月，證監(jiān)會批復(fù)了首批7家券商開展基金投顧業(yè)務(wù)，分別為國泰君安、銀河證券、中信建投、申萬宏源、華泰證券、中金公司、國聯(lián)證券。基金投顧業(yè)務(wù)開展至今已近一年，公開資料顯示，7家試點券商中有5家相關(guān)業(yè)務(wù)已相繼落地。

　　9月7日，中信建投證券推出基金投資顧問服務(wù)品牌“蜻蜓管家”。9月9日，中金公司財富管理業(yè)務(wù)平臺中金財富推出專注于公募基金的投資顧問服務(wù)“A+基金投顧”�！癆+基金投顧”融合了中金公司平臺的研究實力、配置能力和財富規(guī)劃積累。中金財富希望通過該服務(wù)，將長期服務(wù)高凈值客戶積累的能力提供給更廣泛的投資者，助力客戶投資目標(biāo)的實現(xiàn)。

　　此外，今年上半年，國聯(lián)證券、銀河證券和國泰君安均已上線基金投顧相關(guān)產(chǎn)品。國聯(lián)證券在半年報中表示，公司4月21日完成首批客戶的簽約和交易，作為首家展業(yè)的券商，公司將基金投顧業(yè)務(wù)作為財富管理轉(zhuǎn)型的重要抓手，通過投資者教育、員工培訓(xùn)、系統(tǒng)建設(shè)優(yōu)化及創(chuàng)新合作模式，努力拓展業(yè)務(wù)規(guī)模，更好服務(wù)廣大客戶。截至報告期末，基金投顧從業(yè)人員474人，基金投顧業(yè)務(wù)簽約總?cè)藬?shù)5150人，授權(quán)賬戶資產(chǎn)規(guī)模5.36億元。

　　中國銀河半年報顯示，公司“財富星-基金管家”項目于5月15日上線，截至報告期末，已向25家營業(yè)部開放，累計簽約客戶1270人，累計委托資產(chǎn)2400萬元。

　　財富管理轉(zhuǎn)型重要抓手

　　在券商財富管理轉(zhuǎn)型如火如荼的背景下，基金投顧業(yè)務(wù)對券商的價值不言自明。方正證券非銀行金融組分析師左欣然認(rèn)為，資管新規(guī)推出后，銀行理財打破剛兌，凈值化轉(zhuǎn)型加速。同時，券商大集合產(chǎn)品的清理，也倒逼證券公司實現(xiàn)公募化、凈值化轉(zhuǎn)型。兩大金融機構(gòu)的轉(zhuǎn)型改變了投資者的風(fēng)險收益意識，以智能投顧為代表的、長期收益率趨穩(wěn)的、適合中小投資者的基金投顧產(chǎn)品漸受關(guān)注。

　　左欣然指出，基金投顧業(yè)務(wù)的競爭力主要取決于四大要素：客戶基礎(chǔ)、投顧團隊實力、組合投資能力、產(chǎn)品豐富性。證券公司憑借多年財富管理轉(zhuǎn)型積累的投顧團隊以及依托賣方研究資源的資產(chǎn)配置能力，有望在獲批機構(gòu)中脫穎而出。

　　不同機構(gòu)從事基金投顧業(yè)務(wù)有不同優(yōu)勢，平安證券發(fā)布的研報認(rèn)為，證券公司在投研人員和投研能力上有優(yōu)勢，同時也有一定的客戶基礎(chǔ)，綜合實力相對較好。在證券交易傭金費率顯著下滑的背景下，證券公司亟待做財富管理轉(zhuǎn)型，基金投顧業(yè)務(wù)必然成為一個重要抓手。