2020年前十月科創(chuàng)板融資報(bào)告：超百家企業(yè)募資近兩千億 首單并購(gòu)重組“破冰”

　　10月21日，于當(dāng)日上會(huì)受審的兩家擬科創(chuàng)板上市企業(yè)——廣州中望龍騰軟件股份有限公司、杭州奧泰生物股份有限公司——分別通過(guò)了上市委員會(huì)的審核，距離發(fā)行掛牌只差臨門(mén)一腳。

　　自2019年6月科創(chuàng)板正式開(kāi)通至今，一年多時(shí)間里，諸多高新技術(shù)企業(yè)借助科創(chuàng)板這一平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展的第一步。

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，截至目前，科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量已突破185家，合計(jì)首發(fā)融資2721.17億元，總市值高達(dá)31.44萬(wàn)億元，其中2020年在截至10月21日的前十個(gè)月中，完成首發(fā)融資企業(yè)數(shù)量達(dá)116家，首發(fā)募資合計(jì)為1916.93億元，在融資金額上超過(guò)了深市中小板與創(chuàng)業(yè)板之和。

　　在今年前十個(gè)月中，除了科創(chuàng)板融資規(guī)模有所突破外，科創(chuàng)板首單并購(gòu)重組也在此期間破冰。

　　2020年6月中旬，華興源創(chuàng)作價(jià)10.4億元收購(gòu)歐立通，用時(shí)不到三個(gè)月便火速完成。此外，進(jìn)入9月，科創(chuàng)板再融資也取得了重要進(jìn)展，記者注意到，目前已有3家科創(chuàng)板企業(yè)提交了再融資申請(qǐng)。

　　普華永道中國(guó)市場(chǎng)主管合伙人梁偉堅(jiān)表示：“雖然新冠疫情對(duì)全球資本市場(chǎng)產(chǎn)生一定影響，但A股IPO保持活躍�？苿�(chuàng)板開(kāi)局良好，總體符合預(yù)期，試點(diǎn)注冊(cè)制取得了階段性的成功，同時(shí)，新證券法的推出以及創(chuàng)業(yè)板改革的有序推進(jìn)，有助于中國(guó)企業(yè)的上市活動(dòng)�！�

　　2020年是IPO大年。隨著注冊(cè)制改革大幕打開(kāi)，實(shí)體企業(yè)對(duì)A股市場(chǎng)的熱情高漲，大量科技新股登陸科創(chuàng)板。

　　根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，截至10月21日，已經(jīng)完成科創(chuàng)板上市首次公開(kāi)股票的企業(yè)已突破了116家，而同期，中小板、創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)數(shù)量分別為41家、84家�？苿�(chuàng)板首發(fā)融資金額達(dá)到1916.93億元，遠(yuǎn)超后兩者之和（1017.1億元）。

　　地域分布來(lái)看，今年已發(fā)行科創(chuàng)板公司主要集中在江蘇、北京、上海，分別有26家、19家、17家公司，募資金額排名居前的地區(qū)分別是境外、上海、北京，年內(nèi)募資金額分別為588.77億元、304.29億元、263.75億元。

　　隨著科創(chuàng)板的推出，為支持和鼓勵(lì)“硬科技”企業(yè)上市發(fā)揮了示范作用，大量科技企業(yè)由此在資本市場(chǎng)“扎根”。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，116家企業(yè)均來(lái)自于高新技術(shù)企業(yè)，平均募資16.53億元，其中計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)企業(yè)數(shù)量最多，達(dá)到23家，合計(jì)募資785.99億元。緊隨其后的是專用設(shè)備制造業(yè)合計(jì)有21家，但募資規(guī)模明顯下滑，合計(jì)募資僅169.53億元，即平均每家企業(yè)募資金額僅8.07億元。排名第三的醫(yī)藥制造業(yè)，合計(jì)有17家企業(yè)上市，募資286.33億元。

　　“我們梳理的申報(bào)科創(chuàng)板的企業(yè)主題來(lái)看，確實(shí)新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)和高端設(shè)備制造產(chǎn)業(yè)數(shù)目居前；電子核心產(chǎn)業(yè)、新興軟件和新型信息技術(shù)服務(wù)、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)、智能制造裝備等企業(yè)非常踴躍，這符合科創(chuàng)板促進(jìn)資本市場(chǎng)服務(wù)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新，促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的定位�！�10月21日，華南一家中型券商策略分析師受訪指出。

　　澤璟制藥董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理盛澤林在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)也表示：“通過(guò)在科創(chuàng)板上市融資，公司獲得了發(fā)展急需的資金，同時(shí)提高了公司知名度，使公司獲得了政府部門(mén)和投資者更多的關(guān)注和支持，上市亦增強(qiáng)了公司對(duì)優(yōu)秀人才的吸引力，形成良性循環(huán)；知名度的提高也將為公司藥品的商業(yè)化銷(xiāo)售帶來(lái)積極影響。在科創(chuàng)板上市給公司各方面發(fā)展帶來(lái)的助益都是顯而易見(jiàn)的，也必將成為公司發(fā)展歷程中具有里程碑意義的一刻�！�

　　具體來(lái)看，2020年科創(chuàng)板“融資王”非中芯國(guó)際莫屬。6月1日，中芯國(guó)際在科創(chuàng)板提交 IPO申請(qǐng)后，僅用了29天時(shí)間便獲得了注冊(cè)批文，刷新了科創(chuàng)板IPO的審核速度紀(jì)錄。此次科創(chuàng)板上市，中芯國(guó)際首發(fā)募集資金達(dá)532.30億元。

　　但盡管融資規(guī)模大，機(jī)構(gòu)仍認(rèn)購(gòu)踴躍，其發(fā)行初始戰(zhàn)略配售的股票數(shù)量為84281.00萬(wàn)股，占初始發(fā)行數(shù)量的50%。戰(zhàn)略配售對(duì)象共29家，合計(jì)配售金額共242.61億元。其中，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期獲配金額約35億元，新加坡政府投資有限公司(GIC)獲配金額約33億元。網(wǎng)下整體申購(gòu)倍數(shù)為164.78倍。

　　值得注意的是，隨著螞蟻集團(tuán)等“巨無(wú)霸”相繼向上交所遞交招股書(shū)，中芯國(guó)際“融資王”的地位或被取代。

　　7月份，螞蟻集團(tuán)正式啟動(dòng)在上海證券交易所科創(chuàng)板和香港聯(lián)合交易所有限公司主板尋求同步發(fā)行上市的計(jì)劃，從8月25日螞蟻集團(tuán)首發(fā)申請(qǐng)獲科創(chuàng)板受理，到9月22日提交注冊(cè)，10月21日證監(jiān)會(huì)同意螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)，其科創(chuàng)板上市節(jié)奏再度刷新紀(jì)錄。

　　根據(jù)招股書(shū)顯示，螞蟻集團(tuán)擬在科創(chuàng)板募資額為480億元，但此前中芯國(guó)際申報(bào)時(shí)披露的募資金額為200億元，但實(shí)際募集資金卻突破532.3億元，不少業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)螞蟻集團(tuán)的世紀(jì)募資規(guī)模有望超越中芯國(guó)際。

　　事實(shí)上，對(duì)于具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，投資者無(wú)不熱情，從科創(chuàng)板企業(yè)上市融資的熱烈程度就可以看出。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，科創(chuàng)板上市公司中，有76家企業(yè)存在超募資金，占比高達(dá)65%。

　　其中超募規(guī)模比例最高的康希諾，原計(jì)劃募資12.21億元，實(shí)際募資卻高達(dá)52.01億元，超募比例達(dá)到325.83%。福昕軟件、石頭科技、圣湘生物、八億時(shí)空等企業(yè)的超募資金比例也超過(guò)150%。

　　“科創(chuàng)板眾多上市公司出現(xiàn)超募，是市場(chǎng)化發(fā)展的必然結(jié)果�？苿�(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制，新股實(shí)行市場(chǎng)化發(fā)行，不再有23倍市盈率高壓線，發(fā)行價(jià)格、發(fā)行市盈率的高低，都由市場(chǎng)決定，對(duì)于質(zhì)地較好，投資人認(rèn)可的企業(yè)，肯定會(huì)出現(xiàn)超募等市場(chǎng)化的結(jié)果�！鼻笆霾呗苑治鰩熣f(shuō)道。

　　除了首發(fā)融資之外，對(duì)于已上市企業(yè)如何通過(guò)資本市場(chǎng)繼續(xù)做大做強(qiáng)，科創(chuàng)板也做出了明確的安排。

　　今年6月，科創(chuàng)板迎來(lái)了首單重大資產(chǎn)重組——證監(jiān)會(huì)同意了華興源創(chuàng)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金的注冊(cè)申請(qǐng)。

　　此交易中，華興源創(chuàng)擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購(gòu)買(mǎi)李齊花、陸國(guó)初持有的歐立通100%的股權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)交易金額為10.4億元，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

　　這筆交易除其“首發(fā)”意義外，審核及注冊(cè)的速度也獲得了市場(chǎng)關(guān)注。公開(kāi)信息顯示，上交所于2020年3月27日受理華興源創(chuàng)重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)，5月29日上交所完成審核，用時(shí)60天。隨后華興源創(chuàng)重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目于6月9日提請(qǐng)注冊(cè)，6月12日證監(jiān)會(huì)按法定程序同意注冊(cè)，用時(shí)僅4個(gè)交易日。

　　此外，科創(chuàng)板首單再融資也即將出爐。7月3日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》，相對(duì)征求意見(jiàn)稿在簡(jiǎn)易程序?qū)徍藭r(shí)限、增發(fā)價(jià)格、明股實(shí)債規(guī)定上進(jìn)行了完善，與主板、中小板再融資規(guī)則相比，科創(chuàng)板再融資規(guī)則縮短審核注冊(cè)時(shí)長(zhǎng)，放寬增發(fā)條件，增加簡(jiǎn)易程序提高融資效率，有助暢通科創(chuàng)企業(yè)上市后融資渠道，助推企業(yè)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。

　　隨后，一眾企業(yè)都紛紛響應(yīng)。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前已有3家企業(yè)提交了再融資申請(qǐng)。

　　其中中微公司擬向不超過(guò)35名符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件合格投資者發(fā)行不超過(guò)8022.93萬(wàn)股，擬募資不超過(guò)100億元，用于中微產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項(xiàng)目、中微臨港總部和研發(fā)中心項(xiàng)目和科技儲(chǔ)備資金。嘉元科技擬公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)債，計(jì)劃募集資金總額不超過(guò)12.5億元；廣大新材則擬非公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)17億元。