西部證券完成75億元定增 中信證券等4家同行認(rèn)購
1月17日晚間，西部證券發(fā)布公告稱，已經(jīng)完成非公開股票發(fā)行數(shù)量9.68億股，發(fā)行價(jià)格為7.75元/股，募集資金總額75億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的實(shí)際募集資金凈額為74.63億元。
這是近期第二家公告定增完成的券商。
2020年12月29日晚間，中信建投也發(fā)布公告稱，非公開發(fā)行工作已經(jīng)完成，公司新增股份數(shù)約1.10億股，發(fā)行價(jià)格35.21元/股，募集資金總額約38.84億元。
值得一提的是，雖然本身凈資本規(guī)模、市值等指標(biāo)均不及中信建投，但西部證券本次募資金額比中信建投高出近一倍。不過，兩家券商定增均獲得了同行力捧。第一創(chuàng)業(yè)、中信證券、中國銀河、中信建投各認(rèn)購西部證券3083.87萬股、5716.12萬股、1806.45萬股、5419.35萬股。
成功實(shí)現(xiàn)計(jì)劃募資上限
西部證券本次定增要追溯到2020年4月。
根據(jù)當(dāng)時(shí)公司發(fā)布的定增方案，本次發(fā)行對(duì)象為包括控股股東陜投集團(tuán)在內(nèi)的不超過35名特定投資者，陜投集團(tuán)擬認(rèn)購的股票數(shù)量不低于本次發(fā)行股票總數(shù)的37.24%，且不高于本次發(fā)行股票總數(shù)的50%。本次非公開發(fā)行A股股票數(shù)量不超過10.51億股（含本數(shù)），募集資金總額不超過人民幣75億元（含本數(shù)）。
兩相對(duì)比，西部證券本次成功按照預(yù)定上限實(shí)施了定增。根據(jù)公告，陜投集團(tuán)本次認(rèn)購數(shù)量達(dá)到3.60億股，對(duì)應(yīng)入股資金達(dá)到27.03億元，為西部證券最大的“金主”。此外還有13家機(jī)構(gòu)、2名自然人參與了認(rèn)購。
值得一提的是，有4家券商同行參與了西部證券本次定增。其中，中信證券斥資4.43億元認(rèn)購5716.12萬股為最多；中信建投斥資4.2億元認(rèn)購5419.35萬股；第一創(chuàng)業(yè)斥資2.39億元認(rèn)購3083.87萬股；中國銀河斥資1.4億元認(rèn)購1806.45萬股。
這已經(jīng)是近期券商同行之間互相捧場的第二例。在上月中信建投的定增中，中金公司、華泰證券、東海證券各獲配491.33萬股、142.01萬股、142.01萬股，投入資金約為1.73億元、4999.99萬元、4999.99萬元。此外，華泰金融控股（香港）有限公司斥資1.5億元認(rèn)購426.02萬股。
1月18日，西部證券收于每股10.96元，與定增價(jià)相比，參與西部證券的定增者目前浮盈率約為41%。中信建投定增價(jià)為35.21元/股，其最新收盤價(jià)為42.36元/股，參與中信建投的定增者浮盈率約為20%。
行業(yè)有望續(xù)享改革紅利
券商板塊屢次被視為市場的風(fēng)向標(biāo)，尤其是在牛市中往往扮演急先鋒角色。靜觀近兩年來券商板塊走勢(shì)，躁動(dòng)居多，往往難以形成長期慢牛格局。而俗話說同行最了解同行，券商之間在定增需要真金白銀時(shí)互相捧場，也引起了市場人士關(guān)注。
光大證券指出，2021年資本市場深改將不斷推進(jìn)完善，券商行業(yè)有望繼續(xù)分享改革紅利。首先，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制試點(diǎn)成功落地，資本市場退市制度進(jìn)一步完善，注冊(cè)制全面推行將加速到來。其次，未來社�；稹⒈ｋU(xiǎn)資金、企業(yè)年金等入市規(guī)模將逐漸提升，兩市活躍度有望持續(xù)提高。第三，券商金融資產(chǎn)持續(xù)擴(kuò)張，衍生品業(yè)務(wù)發(fā)展有望打開券商投資業(yè)務(wù)業(yè)績上行空間。
光大證券因此建議，隨著頭部趨勢(shì)逐漸集中，頭部券商業(yè)績有望繼續(xù)保持增長趨勢(shì)，能更大限度地分享改革紅利。部分中小券商及特色化經(jīng)營券商另辟蹊徑差異化發(fā)展，也能進(jìn)一步確保公司市場地位，驅(qū)動(dòng)業(yè)績穩(wěn)步提升。
華金證券也指出，1月以來兩融余額已站上1.67萬億元，同比增長59%。全面注冊(cè)制呼之欲出，大投行業(yè)務(wù)崛起。政策紅利持續(xù)釋放使得板塊進(jìn)入新一輪成長期。頭部券商的資本實(shí)力更強(qiáng)，綜合治理更完善，將有望持續(xù)受益政策紅利傾斜。目前市場交投活躍度高漲，流動(dòng)性馳援下，板塊行情有望持續(xù)演繹。
