監(jiān)管層打出組合拳 優(yōu)化證券中介行業(yè)生態(tài)

　　近期，監(jiān)管層密集發(fā)文發(fā)聲，不斷完善體制機制，加大對問題中介機構的發(fā)現(xiàn)和查處力度。接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪的專家認為，近期監(jiān)管層的一系列“組合拳”針對注冊制下中介機構的突出問題，有助于提升監(jiān)管有效性，優(yōu)化中介機構執(zhí)業(yè)生態(tài)。

　　資本市場會計監(jiān)管持續(xù)加強

　　資本市場是以高質(zhì)量信息披露為基礎的市場，審計與評估機構是保障公眾公司財務信息質(zhì)量的“看門人”。當前，資本市場會計監(jiān)管持續(xù)加強。

　　國務院辦公廳近日發(fā)布《關于進一步規(guī)范財務審計秩序促進注冊會計師行業(yè)健康發(fā)展的意見》（以下簡稱《意見》），提出依法加強從事證券業(yè)務的會計師事務所監(jiān)管。財政部有關負責人表示，我國注冊會計師行業(yè)在取得成績的同時，也存在會計師事務所“看門人”職責履行不到位、行業(yè)監(jiān)管和執(zhí)法力度不足、行業(yè)治理水平有待進一步提升、事中事后監(jiān)管手段有待進一步創(chuàng)新等問題。財政部正會同國務院國資委、中國證監(jiān)會等部門加快研究制定、完善國有企業(yè)、上市公司選聘會計師事務所有關規(guī)定。

　　今年年初，中國證監(jiān)會在通報2020年審計與評估機構檢查處理情況時表示，將持續(xù)加強資本市場會計監(jiān)管，促進審計與評估機構全面提升執(zhí)業(yè)能力，構建良性執(zhí)業(yè)生態(tài)，切實提高資本市場財務信息質(zhì)量，服務經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

　　復旦大學泛海國際金融學院金融學教授施東輝對《經(jīng)濟參考報》記者表示，注冊制以信息披露為核心，而財務信息是最為基礎和重要的信息�！兑庖姟返陌l(fā)布和實施，有利于強化會計師事務所作為資本市場財務信息 “看門人”的責任，督促其嚴格把控審計質(zhì)量，壓實審計責任，構建與“以信息披露為核心”相適應的責任配置，這對于對注冊制的有效運行將發(fā)揮積極的推動作用。

　　川財證券首席經(jīng)濟學家、研究所所長陳靂也認為，加強對會計師事務所監(jiān)管，有利于從源頭上保障上市公司質(zhì)量，促進企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。當前一些中介機構尚未真正踐行“看門人”的責任和義務，《意見》的出臺明確了責任義務，厘清了責任邊界，有利于行業(yè)健康發(fā)展。

　　中介機構強監(jiān)管信號密集釋放

　　7月以來，中國證監(jiān)會就多次發(fā)文發(fā)聲，不斷釋放對中介機構強監(jiān)管的信號。

　　8月20日，中國證監(jiān)會召開2021年系統(tǒng)年中監(jiān)管工作會議指出，注冊制改革已進入關鍵推進期，要繼續(xù)扎實細致做好各項準備。重點推進改革優(yōu)化發(fā)行定價機制、提高招股說明書披露質(zhì)量、進一步厘清中介機構責任、健全防范廉政風險的制度機制等工作。

　　8月13日，中國證監(jiān)會通報第二十八批首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查有關情況。檢查結(jié)果顯示，部分首發(fā)在審公司存在會計處理不恰當、信息披露不充分、內(nèi)部控制制度執(zhí)行不到位等問題，部分中介機構存在履職程序不規(guī)范、底稿記錄不完整等不足。

　　7月初，中國證監(jiān)會發(fā)布《關于注冊制下督促證券公司從事投行業(yè)務歸位盡責的指導意見》，進一步強化對注冊制下保薦承銷、財務顧問等投資銀行業(yè)務的監(jiān)管，更好發(fā)揮中介機構“看門人”作用。

　　與此同時，部分中介機構已收到罰單或正被調(diào)查。

　　公開資料顯示，當前多家中介機構被立案調(diào)查。截至8月20日晚間，滬深交易所共計對42家公司IPO審核中止�！督�(jīng)濟參考報》記者根據(jù)滬深交易所和多家上市公司披露的信息發(fā)現(xiàn)，主要因發(fā)行人評估機構開元資產(chǎn)評估有限公司、律所北京市天元律師事務所、保薦人華龍證券股份有限公司、申報會計師中興財光華會計師事務所（特殊普通合伙）被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，并由此導致中來股份、大豪科技等八家上市公司的再融資或并購方案被終止。

　　8月初，中國證監(jiān)會還公布了10條券商處罰信息，共有7家券商和14位保代遭罰。

　　施東輝認為，近期監(jiān)管層的一系列舉措堅持問題導向和目標導向，針對注冊制下中介機構執(zhí)業(yè)質(zhì)量普遍不高、制度規(guī)則體系不夠健全、市場約束機制不夠有力等突出問題，堅持依法監(jiān)管、標本兼治的原則，有助于提升監(jiān)管有效性，夯實資本市場高質(zhì)量發(fā)展基礎。

　　針對如何提升中介機構執(zhí)業(yè)質(zhì)量，他建議，一是加快出臺保薦機構信息披露評價機制，圍繞招股說明書的有效性和針對性及財務報告結(jié)論的客觀性和公允性等重點問題，制定頒布保薦機構核查驗證發(fā)行人信息披露真實、準確、完整的評價標準機制，從機制層面約束中介機構盡好職、把好關；二是研究推出招股說明書律師驗證機制，增強招股說明書等申請文件的規(guī)范性和嚴謹性，從源頭提高信息披露質(zhì)量；三是加快制定執(zhí)業(yè)規(guī)范和審核標準，在梳理中介機構執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題的基礎上，制定相關執(zhí)業(yè)規(guī)范，明確盡職調(diào)查工作要求，提升執(zhí)業(yè)標準。