中證協(xié)修訂投行財務顧問業(yè)務執(zhí)業(yè)質量評價指引

　　中國證券報記者日前從多家券商處獲悉，中國證券業(yè)協(xié)會近期對現(xiàn)行《證券公司從事上市公司并購重組財務顧問業(yè)務執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價工作指引》進行了修訂，形成《證券公司從事并購重組財務顧問業(yè)務執(zhí)業(yè)質量評價指引（草稿）》，并于近日征求券商意見。

　　中證協(xié)表示，隨著并購重組市場化發(fā)展和注冊制改革，現(xiàn)行評價指引已不能綜合反映一家券商的執(zhí)業(yè)質量。修訂后的評價指引融入了注冊制改革背景下加強投行業(yè)務監(jiān)管的要求，對歷年評價工作中遇到的情況做了完善，評價指標由規(guī)模主導轉向質量主導，擴大了項目評價范圍，優(yōu)化了評價結果分類，加大了合規(guī)扣分力度，簡化了評估工作程序。

　　強調項目質量重要性

　　中證協(xié)表示，為鼓勵證券公司投行業(yè)務差異化發(fā)展，本次修訂弱化了項目數(shù)量等業(yè)務規(guī)模對評價結果的影響，突出強調項目質量的重要性。在評價名稱方面，將“執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價”統(tǒng)一改為“執(zhí)業(yè)質量評價”。

　　在指標體系方面，刪除證券公司分類結果指標，使評價結果與財務顧問執(zhí)業(yè)質量關聯(lián)度更高；新增內部控制指標，通過評價投行業(yè)務內部控制建設和運行有效性，促進證券公司從公司整體層面系統(tǒng)性提高財務顧問業(yè)務質量；新增創(chuàng)新性指標，鼓勵證券公司創(chuàng)新式解決財務顧問業(yè)務中遇到的現(xiàn)實問題，更好地滿足實體經(jīng)濟需求。

　　需要注意的是，財務顧問業(yè)務執(zhí)業(yè)質量評價基礎指標滿分100分，其中內部控制指標滿分20分，創(chuàng)新性指標最高10分。

　　擴大項目評價范圍

　　現(xiàn)行評價指引實施已有九年，目前的評價體系只認可需要證監(jiān)會核準的獨立財務顧問項目。

　　中證協(xié)表示，為適應并購重組市場化的發(fā)展和注冊制改革，修訂后的評價指引項目評價范圍新增“注冊制”等行政許可類并購重組項目和非行政許可類重大資產(chǎn)重組項目。同時，為了體現(xiàn)“申報即擔責”的監(jiān)管理念，項目質量指標計算范圍以證監(jiān)會或交易所出具評級結果的項目為準，增加了被否以及主動撤回等終止項目。

　　具體來看，行政許可類項目包括注冊（或核準）通過的項目、終止（含撤回）的項目，已受理但未經(jīng)問詢即撤回的項目除外；非行政許可類項目包括上市公司股東大會決議通過重組方案的項目、上市公司公告終止重組的項目。

　　加大合規(guī)扣分力度

　　中證協(xié)表示，在合規(guī)誠信指標得分計算方面，擴充從業(yè)人員負面行為的扣分情形，對人員和機構均形成制約。扣分事由以監(jiān)管部門和自律組織出具的書面處分決定為依據(jù)，涵蓋財務顧問業(yè)務的項目承做和持續(xù)督導階段。

　　具體來看，合規(guī)誠信指標以司法機關、證監(jiān)會及其派出機構、交易所、行業(yè)自律組織對證券公司及其從業(yè)人員的立案調（偵）查、刑事處罰、行政處罰、行政監(jiān)管措施、紀律處分和自律管理措施為依據(jù)，滿分為20分，扣完為止。