萬家券商營(yíng)業(yè)部謀變 加速財(cái)富管理轉(zhuǎn)型

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2023年5月30日，全市場(chǎng)共有10233家證券營(yíng)業(yè)部。其中，長(zhǎng)三角、珠三角等區(qū)域的證券營(yíng)業(yè)部數(shù)量較多，頭部券商的營(yíng)業(yè)部著力全面覆蓋，中小券商則發(fā)力本土區(qū)域深耕。

　　中國(guó)證券報(bào)記者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，近年來券商不斷加速財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，增加營(yíng)業(yè)部的智能化程度，伴隨服務(wù)模式轉(zhuǎn)變，不少券商裁撤A型營(yíng)業(yè)部，增設(shè)C型營(yíng)業(yè)部，順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。同時(shí)，營(yíng)業(yè)部職能逐步向?yàn)榭蛻籼峁┤�產(chǎn)業(yè)鏈綜合金融服務(wù)轉(zhuǎn)變。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字化的時(shí)代，被視作券商“橋頭堡”的營(yíng)業(yè)部逐漸成為券商各項(xiàng)業(yè)務(wù)的落地點(diǎn)、營(yíng)銷窗口和服務(wù)基地，并被賦予了更多新的定位和角色。未來，相信券商營(yíng)業(yè)部將加強(qiáng)金融科技手段的應(yīng)用，深化與投行等其他業(yè)務(wù)的協(xié)同，更好地踐行財(cái)富管理的新理念。

　　穩(wěn)健發(fā)展 數(shù)量超萬家

　　證券營(yíng)業(yè)部是證券公司觸達(dá)投資者、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“毛細(xì)血管”。經(jīng)過三十余年時(shí)間，證券營(yíng)業(yè)部隨著線上業(yè)務(wù)普及、金融科技進(jìn)步而穩(wěn)健發(fā)展，其秉承著服務(wù)投資者的初心，是證券公司高質(zhì)量發(fā)展的重要根基。

　　1986年9月26日，新中國(guó)第一個(gè)證券交易柜臺(tái)——上海靜安證券業(yè)務(wù)部的開張，標(biāo)志著新中國(guó)從此有了股票交易。1990年，萬國(guó)證券黃浦營(yíng)業(yè)部成立，這是中國(guó)第一家真正意義上的全國(guó)性證券營(yíng)業(yè)部。自2017年，我國(guó)證券營(yíng)業(yè)部數(shù)量突破1萬家，目前呈現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展態(tài)勢(shì)。

　　以所在的區(qū)域來看，長(zhǎng)三角、珠三角區(qū)域的證券營(yíng)業(yè)部數(shù)量較多。Choice數(shù)據(jù)顯示，僅廣東省就有1411家證券營(yíng)業(yè)部；浙江的證券營(yíng)業(yè)部數(shù)量為1040家；江蘇和上海的證券營(yíng)業(yè)部數(shù)量分別為899家和793家；山東和北京的證券營(yíng)業(yè)部數(shù)量分別為577家、520家。

　　從營(yíng)業(yè)部家數(shù)來看，有6家券商的營(yíng)業(yè)部數(shù)量均超過300家。中國(guó)銀河證券擁有484家營(yíng)業(yè)部，居于行業(yè)首位；方正證券旗下有364家營(yíng)業(yè)部，居第二名；國(guó)泰君安營(yíng)業(yè)部家數(shù)居行業(yè)第三名，為342家；安信證券和廣發(fā)證券的營(yíng)業(yè)部家數(shù)分別為317家、315家，位列行業(yè)第四、五名；海通證券的營(yíng)業(yè)部家數(shù)也超過300家，為305家。

　　此外，中泰證券、中信建投證券、招商證券、申萬宏源證券的營(yíng)業(yè)部家數(shù)均超過250家。

　　可以看到的是，頭部券商憑借公司實(shí)力和業(yè)務(wù)范疇，在營(yíng)業(yè)部布局上投入較多。國(guó)泰君安介紹，其公司的營(yíng)業(yè)部已實(shí)現(xiàn)31個(gè)省份覆蓋，主要分布在長(zhǎng)三角區(qū)域、粵港澳大灣區(qū)、京津冀區(qū)域等；海通證券的情況較為類似，在上海、江蘇、浙江、黑龍江等地網(wǎng)點(diǎn)分布較多。

　　中國(guó)證券報(bào)記者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，海通證券將一線營(yíng)業(yè)部定位為走差異化高質(zhì)量發(fā)展道路，全面推進(jìn)財(cái)富管理和“投、融、保、研”協(xié)同聯(lián)動(dòng)，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和國(guó)家戰(zhàn)略能力，努力打造多項(xiàng)業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)、高素質(zhì)人才隊(duì)伍和強(qiáng)勁市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的綜合網(wǎng)點(diǎn)。在該公司看來，相較于過去，營(yíng)業(yè)部職能逐步向?yàn)榭蛻籼峁┤�產(chǎn)業(yè)鏈綜合金融服務(wù)轉(zhuǎn)變；營(yíng)業(yè)部人員招聘時(shí)也開始側(cè)重專業(yè)度高、業(yè)務(wù)能力更全面的人才。

　　而一些主打區(qū)域特色的中小型券商，則深耕當(dāng)?shù)兀�促進(jìn)營(yíng)業(yè)部下沉服務(wù)。西部證券共有110家分支機(jī)構(gòu)，主要分布在以陜西、山東、上海、廣東、北京為主的23個(gè)省區(qū)市；開源證券目前在全國(guó)范圍內(nèi)分布89家分支機(jī)構(gòu)，主要布局在陜西及北上深等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域。

　　西部證券財(cái)富管理相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，從行業(yè)整體趨勢(shì)來看，營(yíng)業(yè)部未來將繼續(xù)以輕型化、共享化、旗艦化為轉(zhuǎn)變導(dǎo)向，不再追求地理位置的全面覆蓋，弱化邊界概念，更多關(guān)注關(guān)鍵區(qū)域和關(guān)鍵客群的定向服務(wù)，強(qiáng)調(diào)線下定制化需求承接及企業(yè)品牌文化宣傳的職能。

　　減負(fù)增效 頻做“加減法”

　　根據(jù)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所內(nèi)部署與現(xiàn)場(chǎng)交易服務(wù)，券商分支機(jī)構(gòu)的信息技術(shù)類型分為A型、B型、C型，券商更多地選擇“減A增C”。

　　隨著金融科技手段的運(yùn)用，證券業(yè)務(wù)線上化趨勢(shì)明顯，尤其是線上化水平較高的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。中國(guó)證券報(bào)記者了解到，券商營(yíng)業(yè)部順應(yīng)大勢(shì)，做起了“加減法”，即減少A型營(yíng)業(yè)部數(shù)量，增加C型營(yíng)業(yè)部數(shù)量，以此減負(fù)增效，推動(dòng)分支機(jī)構(gòu)改革，踐行財(cái)富管理理念。

　　多個(gè)一線城市的券商分支機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，出現(xiàn)虧損的券商營(yíng)業(yè)部占比較高。

　　據(jù)深圳證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2022年，該轄區(qū)未實(shí)現(xiàn)盈利的券商分支機(jī)構(gòu)有288家，占比達(dá)55.07%。上海證券同業(yè)公會(huì)數(shù)據(jù)顯示，轄區(qū)內(nèi)，2022年券商C類營(yíng)業(yè)部虧損家數(shù)最多，共有196家，在同類中占比達(dá)到48%；B類營(yíng)業(yè)部虧損的有43家，同類中占比16%；A類營(yíng)業(yè)部虧損的有5家。根據(jù)北京證券業(yè)協(xié)會(huì)2022年數(shù)據(jù)，在北京地區(qū)共有277家券商分支機(jī)構(gòu)虧損，占比46.63%，其中約有219家券商分支機(jī)構(gòu)已經(jīng)連續(xù)兩年虧損。

　　與之對(duì)應(yīng)的，券商在營(yíng)業(yè)部上不斷做“加減法”。根據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，有5家券商過去一年撤銷網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量達(dá)到兩位數(shù)，其中多為中小券商。今年以來，有6家券商發(fā)布了10份關(guān)于裁撤營(yíng)業(yè)部的公告。

　　其中，僅紅塔證券就在今年3月底的一份公告中宣布撤銷6家證券營(yíng)業(yè)部。長(zhǎng)城證券也在今年發(fā)布3份公告，宣布裁撤3家營(yíng)業(yè)部。此外，光大證券、山西證券、華安證券、天風(fēng)證券也在今年發(fā)布了撤銷營(yíng)業(yè)部的相關(guān)公告。對(duì)于裁撤營(yíng)業(yè)部的決定，多家券商均表示是為了進(jìn)一步優(yōu)化營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)布局并加強(qiáng)資源整合，推進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升公司整體經(jīng)營(yíng)效率。

　　以開源證券為例，開源證券目前在全國(guó)范圍內(nèi)分布89家分支機(jī)構(gòu)，其中，信息技術(shù)類型為B類型的分支機(jī)構(gòu)14家，占比約16%；84%的分支機(jī)構(gòu)類型為C類，沒有信息技術(shù)類型為A類的分支機(jī)構(gòu)。頭部券商中，以國(guó)泰君安為例，截至目前，國(guó)泰君安342家證券營(yíng)業(yè)部中，C型營(yíng)業(yè)部占比超過50%。

　　“近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，尤其是移動(dòng)端交易方式的普及，數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速，導(dǎo)致A型網(wǎng)點(diǎn)越來越少，B型、尤其是C型網(wǎng)點(diǎn)會(huì)更加普及。為了提供更好的服務(wù)，可能會(huì)形成一個(gè)城市以B型為核心+多個(gè)C型衛(wèi)星網(wǎng)點(diǎn)的格局，其中B型網(wǎng)點(diǎn)立足于向客戶提供綜合、全方位金融服務(wù)，C型網(wǎng)點(diǎn)更加貼近客戶工作和居住，提供常規(guī)服務(wù)�！遍_源證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人說。

　　“這是市場(chǎng)洗禮的結(jié)果�！闭劶叭�商營(yíng)業(yè)部的“加減法”，華興證券副總經(jīng)理、零售事業(yè)部負(fù)責(zé)人馬剛坦言，隨著證券營(yíng)業(yè)部數(shù)量增長(zhǎng)，不同券商對(duì)營(yíng)業(yè)部布局的戰(zhàn)略定位不同，裁撤或新設(shè)說明證券業(yè)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)程度提升。

　　加速轉(zhuǎn)型 增強(qiáng)智能化

　　券商營(yíng)業(yè)部在做“加減法”的同時(shí)，也在不斷加速財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，增加營(yíng)業(yè)部的智能化。中國(guó)證券報(bào)記者在調(diào)研中獲悉，不少券商以數(shù)字化技術(shù)為依托，增強(qiáng)了對(duì)“線上+線下”服務(wù)場(chǎng)景的探索。

　　例如，國(guó)泰君安構(gòu)建以區(qū)域旗艦型、便捷衛(wèi)星型及智能數(shù)字型財(cái)富中心為核心的渠道發(fā)展體系，推動(dòng)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。優(yōu)化“訂制化專家服務(wù)、個(gè)性化投顧服務(wù)、智能化廣譜服務(wù)”三類零售客戶“君弘星服務(wù)”模式，構(gòu)建以投顧金才、理財(cái)金才和數(shù)智金才為核心的投資顧問和數(shù)字化人才培養(yǎng)體系，不斷提升投顧專業(yè)能力。

　　西部證券一線營(yíng)業(yè)部配合西部證券財(cái)富管理轉(zhuǎn)型節(jié)奏定位為專業(yè)化綜合金融服務(wù)平臺(tái)，同時(shí)承接中高凈值客戶及機(jī)構(gòu)、企業(yè)客戶開發(fā)服務(wù)、區(qū)域運(yùn)營(yíng)管理及公司綜合業(yè)務(wù)協(xié)同、服務(wù)集中對(duì)接的職能�！半S著定位的變化，西部證券營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)職能從傳統(tǒng)的現(xiàn)場(chǎng)交易服務(wù)與業(yè)務(wù)辦理逐步轉(zhuǎn)向以客戶需求為中心，集金融產(chǎn)品服務(wù)、投顧服務(wù)、大類資產(chǎn)配置為一體的綜合財(cái)富管理服務(wù)�！蔽鞑孔C券財(cái)富管理相關(guān)負(fù)責(zé)人說。

　　營(yíng)業(yè)部作為財(cái)富管理轉(zhuǎn)型落地的關(guān)鍵實(shí)施者，如何有效落地最為關(guān)鍵。以開源證券西安曲江某證券營(yíng)業(yè)部為例，該營(yíng)業(yè)部根據(jù)客戶特征，提供豐富的產(chǎn)品線適配客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)，為客戶配置合適的金融產(chǎn)品，得到了不少客戶的認(rèn)可。開源證券上述經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴中國(guó)證券報(bào)記者：“公司特別加強(qiáng)了員工專業(yè)能力培養(yǎng)，加強(qiáng)資產(chǎn)配置和優(yōu)選產(chǎn)品等專項(xiàng)培訓(xùn)，引導(dǎo)全員取得基金、投資顧問從業(yè)資格，提升員工財(cái)富管理領(lǐng)域的綜合素質(zhì)和專業(yè)能力，走在了財(cái)富管理特色化發(fā)展的前列�！�

　　“財(cái)富管理的背景下，營(yíng)業(yè)部逐步轉(zhuǎn)變?yōu)楣�司綜合服務(wù)方案的前端銷售，是一個(gè)‘全能銷售’團(tuán)隊(duì)，而不再是簡(jiǎn)單的開戶和交易終端，原來的開戶和交易職能更多被移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的總部級(jí)平臺(tái)所替代�！瘪R剛表示，“全能銷售”對(duì)營(yíng)業(yè)部及總部的管理體制提出了極大挑戰(zhàn)，這些挑戰(zhàn)既包括業(yè)務(wù)培訓(xùn)、績(jī)效考核、人才建設(shè)，也包括從客戶需求出發(fā)的一站式解決方案，需要跨越部門墻的組織能力鴻溝。因此，券商經(jīng)紀(jì)條線開始探索以客戶分類作為營(yíng)業(yè)部等分支機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)，將具有某一共同屬性的客群深度打通。

　　華興證券北京分公司負(fù)責(zé)人閆高杰表示，華興證券北京分公司選擇ETF細(xì)分品類作為精品賽道，為客戶打造ETF配置服務(wù)和ETF工具服務(wù)兩款核心服務(wù)，結(jié)合總部科技和投研賦能，發(fā)揮自身經(jīng)營(yíng)特色，提高客戶資產(chǎn)留存規(guī)模，力爭(zhēng)市場(chǎng)參與各方獲益。