中信金控增持中信證券1.5億H股 “券商一哥”當(dāng)前AH股溢價(jià)率為33.39%
上市券商的重要股東屢屢“大手筆”增持公司H股。
近日，中信證券的第一大股東“出手”增持H股就引發(fā)了市場(chǎng)及投資者關(guān)注。
中信證券獲第一大股東增持
1月12日晚間，中信證券公告稱，公司第一大股東中信金控于2023年9月4日至2024年1月11日期間，通過集中競(jìng)價(jià)交易方式合計(jì)增持中信證券1.5億股H股股份，增持股份數(shù)已達(dá)到中信證券已發(fā)行股份的1%。增持后中信金控持有中信證券22.9965億股A股股份、5.85億股H股股份，合計(jì)占中信證券已發(fā)行股份的19.46%。
對(duì)于本次增持的原因，中信金控表示是參考政策環(huán)境、市場(chǎng)狀況、股價(jià)表現(xiàn)等因素，根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況綜合決策而采取的操作。
就在2023年8月25日，中信有限、中信股份向中信金控?zé)o償劃轉(zhuǎn)合計(jì)持有中信證券的18.45%股份，中信金控正式成為中信證券第一大股東。
招商證券非銀金融行業(yè)首席鄭積沙團(tuán)隊(duì)表示，中信金控作為中信集團(tuán)綜合金融服務(wù)板塊發(fā)展的平臺(tái)和主體，承接旗下中信銀行、中信證券、中信信托、中信保誠(chéng)人壽、中信消費(fèi)金融等金融子公司牌照和相關(guān)資產(chǎn)，預(yù)計(jì)未來將與中信證券實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的資源整合、市場(chǎng)共通和戰(zhàn)略協(xié)同。
作為重要股東增持券商H股的不僅僅只有中信金控。2023年5月18日至11月20日期間，中信建投的第一大股東北京金控集團(tuán)增持中信建投9308萬股H股股份，累計(jì)增持比例約占公司已發(fā)行股份總數(shù)的1.2%。此番變動(dòng)后，北京金控集團(tuán)持有中信建投股份比例增加至35.81%。
相較于A股，之所以券商重要股東頻頻“出手”增持H股，主要是因?yàn)槿蘃股與A股同權(quán)，且相對(duì)來說更便宜，具備一定性價(jià)比。同時(shí)，如果不涉及財(cái)務(wù)投資，股東方增持也不會(huì)考慮資本利得。
券商AH股存長(zhǎng)期價(jià)差 平均溢價(jià)率為173%
一直以來，AH股在兩地市場(chǎng)存在較高價(jià)差，A股對(duì)H股均有溢價(jià)。
其中，券商AH股的溢價(jià)率長(zhǎng)期維持高位，截至1月14日的平均溢價(jià)率達(dá)173%（衡量H股相對(duì)A股價(jià)格差異的指標(biāo)），中原證券、中信建投、中金公司、申萬宏源、國(guó)聯(lián)證券、光大證券、中國(guó)銀河的AH股溢價(jià)率均在200%以上，而華泰證券、國(guó)泰君安、廣發(fā)證券的AH股溢價(jià)率也分別達(dá)到了52.02%、79.48%、83.28%。
相較于其他券商，本次被第一大股東增持的中信證券AH股溢價(jià)率最低，僅為33.39%。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，去年初以來，截至今年1月14日，43只A股券商股的平均漲跌幅為2.58%，但個(gè)股表現(xiàn)加速分化。
從估值層面來看，當(dāng)前43只A股券商股的平均市凈率為1.1倍左右，處于歷史估值的底部區(qū)間。其中“破凈”券商股已增至16只，還有8只券商股處在“破凈”邊緣。
1月12日，證監(jiān)會(huì)召開2024年首場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì)，涉及新股發(fā)行、上市公司分紅和增持股份回購(gòu)、資本市場(chǎng)投資端改革工作等市場(chǎng)熱點(diǎn)。
同時(shí)，步入上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告和快報(bào)的披露期，首份上市券商業(yè)績(jī)預(yù)告及業(yè)績(jī)快報(bào)也相繼出爐。其中，西南證券預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)約5.72億元到6.65億元，同比增加約85%到115%；國(guó)元證券2023年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)19.36%和7.79%�？傮w來看，兩家公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為優(yōu)異。
作為資本市場(chǎng)重要的中介機(jī)構(gòu)，A股券商板塊的表現(xiàn)也備受關(guān)注。對(duì)此，華西證券非銀金融組長(zhǎng)羅惠洲表示：“當(dāng)前，券商板塊具備較高的安全邊際。本次證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)釋放了完善信息發(fā)布機(jī)制、加強(qiáng)與市場(chǎng)溝通的積極信號(hào)，是對(duì)活躍資本市場(chǎng)的又一次響應(yīng)，有望提振投資者信心，進(jìn)而推動(dòng)板塊估值修復(fù)�！�
