興業(yè)銀行(601166，收盤價14.57元)與華福證券的關(guān)系成為本周A股市場當仁不讓的焦點。周一(3月9日)，市場先是盛傳“興業(yè)銀行將收購華福證券”，導(dǎo)致當天興業(yè)銀行率先啟動并帶領(lǐng)整個銀行板塊大漲。隨后，興業(yè)銀行表態(tài)“正在研究持牌券商業(yè)務(wù)有關(guān)方案”。而后，又有消息稱，興業(yè)銀行的子公司興業(yè)國際信托目前已經(jīng)持有華福證券60.35%的股權(quán)(其中興業(yè)國際信托直接持有4.35%，另外56%股權(quán)則分別由福建省能源集團和福建省交通運輸集團代持)，所謂收購只是烏龍。
值得一提的是，盡管《商業(yè)銀行法》明確規(guī)定，商業(yè)銀行在中國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，因此目前來看興業(yè)銀行和華福證券的“緋聞”尚無定論。但《每日經(jīng)濟新聞》研究發(fā)現(xiàn)，實際上，興業(yè)銀行和華福證券的合作由來已久。
華福近年業(yè)績連續(xù)暴增
華福證券官網(wǎng)顯示，公司前身為福建省華福證券公司，成立于1988年6月，是我國首批成立的證券公司之一。2003年4月，公司引進廣發(fā)證券為控股股東，更名為廣發(fā)華福。2010年12月，廣發(fā)證券將其所持公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給福建省能源集團、福建省交通運輸集團和聯(lián)華國際信托(2011年6月正式更名為興業(yè)國際信托).2011年8月，公司更名為華福證券，為福建省屬全資國有金融機構(gòu)。目前公司注冊資本5.5億元，擁有華福資本、興銀投資2家全資子公司；控股1家子公司華福基金。公司擁有67家證券營業(yè)部，分別位于北京、上海、福州、廈門和泉州等30個主要城市。
值得一提的是，興業(yè)銀行的注冊地也是福建，其實際控制人為福建省財政廳。不過，華福證券與興業(yè)銀行，不但經(jīng)營范圍不同，規(guī)模也是迥異。截至2013年年底，華福證券凈資產(chǎn)為23.80億元，興業(yè)銀行則達到2011.71億元�！睹咳战�(jīng)濟新聞》記者查閱華福證券2010~2013年財報后發(fā)現(xiàn)，2011年，即華福證券更名之年，公司的業(yè)績水平達到了近年低點，全年僅實現(xiàn)營業(yè)收入5.05億元，同比下降44.98%；凈利潤1.44億元，同比下降66.51%。而從2012年開始，盡管當年A股市場仍然處于熊市，但華福證券的業(yè)績開始好轉(zhuǎn)并連續(xù)兩年實現(xiàn)增長——2012年實現(xiàn)凈利潤2.25億元，同比增長56.25%；2013年實現(xiàn)凈利潤3.41億元，同比增長51.55%。
目前華福證券尚未公布經(jīng)過審計的2014年年報。但數(shù)據(jù)顯示，去年公司實現(xiàn)營業(yè)收入14.37億元，凈利潤5.33億元——這意味著如果沒有大的審計調(diào)整，華福證券去年凈利潤同比增速再次超過50%，達到56.30%。
而反觀興業(yè)銀行，這幾年的業(yè)績增速則明顯放緩。2011~2013年，公司業(yè)績增速分別為37.71%、36.12%和18.70%。最新公布的2014年業(yè)績快報顯示，2014年興業(yè)銀行實現(xiàn)凈利潤412.11億元，同比增長14.31%，創(chuàng)近四年新低。
和興業(yè)銀行合作由來已久
不過，對于華福證券來說，與同在福建的興業(yè)銀行合作也是一件愉快的事。
2012年，華福證券向興業(yè)銀行借入9億元長期次級債務(wù)。根據(jù)合同約定，該筆次級債務(wù)期限8年，前三年的年利率為6.5%，從第四年起票面利率在第三年年末最后一個計息日的票面利率基礎(chǔ)上上浮300BP(3個百分點).
2012年，正是投資者逐漸接受融資融券等資本中介業(yè)務(wù)、券商行業(yè)開始全面轉(zhuǎn)型之時；券商對資本金的渴求前所未有。當年年底，華福證券融出資金達3.21億元，而到2013年年末，其賬面融出資金達到17.11億元。假設(shè)華福證券將借入的上述9億元次級債全部用于融資融券，以2014年行業(yè)通行的融資融券利率8.6%計算，則可為華福證券帶來1890萬元稅前利潤。而這只是華福證券與興業(yè)銀行合作的冰山一角。
《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，去年興業(yè)銀行推出的銀銀平臺“掌柜錢包”中，出現(xiàn)了證券公司網(wǎng)上開戶的鏈接。頗為值得玩味的是，這一鏈接只通向華福證券一家券商。點開鏈接后有說明：華福證券第三方存管支持興業(yè)銀行一步式簽約及預(yù)指定，還可支持錢大掌柜多家合作銀行。客戶如需選擇其他銀行存管簽約的，請到華福證券相關(guān)柜臺辦理。
有分析人士指出，錢大掌柜目前已經(jīng)與全國500多家金融機構(gòu)開展合作，對于華福證券來說，實際上等于有了更多潛在客戶資源。
