今年下半年以來至目前，滬深兩市共有117家上市公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債，擬發(fā)債規(guī)模達(dá)到2646.4億元；而今年上半年共有14家公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債，擬發(fā)行規(guī)模1274.77億元。這些情況表明，今年下半年可轉(zhuǎn)債發(fā)行在提速。
18家公司近期發(fā)布預(yù)案
根據(jù)萬得資訊的數(shù)據(jù)，近2個(gè)月，滬深兩市共有18家公司發(fā)布了可轉(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案，擬發(fā)可轉(zhuǎn)債規(guī)模為998.29億元。從今年下半年以來的情況看，共有117家公司的可轉(zhuǎn)債處于發(fā)行的進(jìn)程中，包括9家公司的可轉(zhuǎn)債方案獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，20家公司的可轉(zhuǎn)債發(fā)行方案獲得發(fā)審委通過，70家公司的可轉(zhuǎn)債方案獲股東大會(huì)通過，另外就是上述18家公司發(fā)布了可轉(zhuǎn)債預(yù)案。這117家公司擬發(fā)可轉(zhuǎn)債合計(jì)規(guī)模達(dá)到2646.4億元。
從今年上半年看，共有14家公司的可轉(zhuǎn)債處于發(fā)行過程中，其中，有1家公司的發(fā)行方案獲得發(fā)審委通過，12家公司的方案獲股東大會(huì)通過，還有1家公司發(fā)布發(fā)行預(yù)案。這14家公司擬發(fā)可轉(zhuǎn)債規(guī)模合計(jì)為1274.77億元。
另外，從已發(fā)行可轉(zhuǎn)債情況看，今年上半年共有5家公司完成發(fā)行，規(guī)模為326.51億元；而今年下半年至目前共有4家完成發(fā)行，發(fā)行規(guī)模為88.91億元。
對(duì)比上半年的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，今年下半年上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債無論家數(shù)或是發(fā)行規(guī)模都有明顯提速。
從具體公司的發(fā)債規(guī)模看，有的公司發(fā)行規(guī)模巨大。如浦發(fā)銀行擬發(fā)行500億元的可轉(zhuǎn)債，平安銀行擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債260億元，中國(guó)交建擬發(fā)200億元，中國(guó)鐵建擬發(fā)100億元。也有的公司發(fā)行規(guī)模較小，如平冶信息擬發(fā)行1.2億元，橫河模具擬發(fā)行1.4億元。從其公告看，都是根據(jù)各公司的實(shí)際資金需求情況提出發(fā)行數(shù)量。
募資多用于項(xiàng)目投資
從發(fā)行可轉(zhuǎn)債所募資金的用途看，金融機(jī)構(gòu)多用于補(bǔ)充資本金。如浦發(fā)銀行的方案顯示，其本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債募集的資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于支持公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展，在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補(bǔ)充公司核心一級(jí)資本。平安銀行也表示，在可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補(bǔ)充本行核心一級(jí)資本。寧波銀行等也是如此。
有的公司則將所募資金部分用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，如中航電子擬發(fā)可轉(zhuǎn)債募資24億元，其中18.16億元用于11個(gè)投資項(xiàng)目，而5.84億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
但絕大多數(shù)公司發(fā)可轉(zhuǎn)債所募資金是用于投資具體實(shí)業(yè)項(xiàng)目。如中國(guó)鐵建本次可轉(zhuǎn)債擬募資100億元在扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部投入三個(gè)項(xiàng)目即成都市地鐵6號(hào)線一、二期工程項(xiàng)目，G0511線德陽至都江堰高速公路項(xiàng)目，成都經(jīng)濟(jì)區(qū)環(huán)線高速公路德陽至簡(jiǎn)陽段項(xiàng)目。中國(guó)交建擬募資的200億元扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部投入廣西貴港至隆安高速公路項(xiàng)目、新疆G575線巴里坤至哈密公路建設(shè)項(xiàng)目、武漢至深圳高速公路嘉魚北段建設(shè)項(xiàng)目等8個(gè)項(xiàng)目。
而一些發(fā)行規(guī)模較小的公司也是根據(jù)項(xiàng)目情況募資，如景旺電子本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金9.78億元扣除發(fā)行費(fèi)用后用于江西景旺精密電路有限公司高密度、多層、柔性及金屬基電路板產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目（二期）。萬達(dá)信息本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后擬投資于新一代智慧城市一體化平臺(tái)及應(yīng)用系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目和雅安智慧公共安全系統(tǒng)PPP項(xiàng)目。
有業(yè)內(nèi)人士表示，在定增受到限制的情況下，可轉(zhuǎn)債這類低息且具備轉(zhuǎn)股權(quán)的融資工具成為定增融資的“替代品”。從今年以來可轉(zhuǎn)債預(yù)案數(shù)量大幅增加可以看出，可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)迎來了火熱。對(duì)上市公司而言，通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債同樣可以獲得所需要的資金，有利于其抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)進(jìn)行投資，推進(jìn)其未來業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。
