泰和新材謀劃集團(tuán)整體上市

　　中證網(wǎng)訊（記者 康書(shū)偉）繼萬(wàn)華化學(xué)整體上市之后，同屬煙臺(tái)市國(guó)資委控股的泰和新材（002254）11月25日午間公告，公司擬吸收合并煙臺(tái)泰和新材集團(tuán)有限公司（泰和集團(tuán)）、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金收購(gòu)煙臺(tái)民士達(dá)特種紙業(yè)股份有限公司（民士達(dá)）股權(quán)并募集配套資金。

　　吸收合并控股股東

　　泰和集團(tuán)為泰和新材控股股東，持有公司35.5%股權(quán)。天眼查信息顯示，煙臺(tái)市國(guó)資委全資的煙臺(tái)國(guó)豐投資控股有限公司（國(guó)豐控股）持有泰和集團(tuán)51%股權(quán)，泰和集團(tuán)剩余49%由煙臺(tái)裕泰投資股份有限公司（裕泰投資）持有，煙臺(tái)裕泰股東為煙臺(tái)裕豐投資有限公司（裕豐投資）和煙臺(tái)裕和投資有限公司（裕和投資）。裕豐投資和裕和投資分別有31名股東和35名股東，其中包括多名泰和新材中高層管理人員。

　　根據(jù)泰和新材11月22日與國(guó)豐控股、裕泰投資簽訂的《吸收合并框架協(xié)議》，泰和新材將通過(guò)向泰和集團(tuán)全體股東即國(guó)豐控股和裕泰投資發(fā)行股份的方式吸收合并泰和集團(tuán)，本次吸收合并完成后，泰和集團(tuán)主體注銷(xiāo)，泰和集團(tuán)持有的泰和新材股份全部注銷(xiāo)，泰和新材承繼泰和集團(tuán)的所有資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)。

　　通過(guò)這一吸收合并，泰和集團(tuán)將實(shí)現(xiàn)整體上市。相關(guān)資料顯示，泰和集團(tuán)除直接持有泰和新材股權(quán)外，還直接持有煙臺(tái)裕興紙制品有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“裕興紙制品”）41.67%股權(quán)、直接持有民士達(dá)16.84%股權(quán)，以LP身份參與寧波梅山保稅港區(qū)康舜股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）與泰和新材共同投資寧夏泰和芳綸纖維有限責(zé)任公司。

　　泰和新材的這一操作與萬(wàn)華化學(xué)的整體上市思路高度相似。今年完成整體上市的萬(wàn)華化學(xué)，即是通過(guò)向交易對(duì)方國(guó)豐投資、合成國(guó)際、中誠(chéng)投資、中凱信投資、德杰匯通發(fā)行股份的方式吸收合并控股股東萬(wàn)華化工，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體上市。

　　一并攬入芳綸紙龍頭公司

　　公司此次收購(gòu)方案中還包括新三板公司民士達(dá)。根據(jù)掛牌信息顯示，民士達(dá)股東包括煙臺(tái)國(guó)盛投資控股有限公司、裕泰公司，二者分別持有民士達(dá)39%和14.4%股權(quán)。此外，泰和集團(tuán)和泰和新材分別持有民士達(dá)16.84%和15%股權(quán)。

　　根據(jù)公告，公司與國(guó)盛控股、裕泰投資簽訂《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)框架協(xié)議》，通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)其所持民士達(dá)股份，民士達(dá)是在泰和集團(tuán)芳綸紙項(xiàng)目基礎(chǔ)上組建而成的國(guó)有股份制企業(yè)，主要從事芳綸紙生產(chǎn)，是目前國(guó)內(nèi)芳綸紙行業(yè)龍頭企業(yè)和國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的芳綸紙制造企業(yè)。2019年上半年，民士達(dá)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6794.66萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1083.14萬(wàn)元。