上半年逾百家 有色金屬行業(yè)公司業(yè)績同比增長
受益于強勁下游需求和順周期行情,有色金屬行業(yè)公司上半年業(yè)績表現(xiàn)突出。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至8月30日記者發(fā)稿時,申萬有色金屬行業(yè)已披露上半年業(yè)績的119家公司中,104家實現(xiàn)同比增長,占比約87%;合計實現(xiàn)歸母凈利潤453.71億元,去年同期的125家公司合計實現(xiàn)歸母凈利潤125.61億元;加權(quán)平均歸母凈利潤為去年同期的3.67倍。
中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn),得益于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈“帶貨”,鋰鈷鎳金屬板塊公司業(yè)績格外亮眼。展望下半年,不少上市公司和機構(gòu)保持樂觀預期。
受益漲價
Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,基本金屬板塊已披露半年報的53家公司合計實現(xiàn)歸母凈利潤296.26億元,去年同期的58家公司合計歸母凈利潤為83.49億元,加權(quán)平均歸母凈利潤分別為27.52億元、8.06億元。
紫金礦業(yè)成“盈利王”,上半年實現(xiàn)歸母凈利潤66.49億元,同比增長174.6%。產(chǎn)品量價齊升是主因。紫金礦業(yè)稱,上半年公司搶抓基本金屬市場強勢上漲機遇,主營礦產(chǎn)品量價齊升,主要經(jīng)濟指標跨越式增長。
上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,8月30日,電解鋁均價報21030元/噸,年內(nèi)漲幅達到34%。電解銅均價近日再次沖上70000元/噸大關,年內(nèi)漲幅達21%。
產(chǎn)業(yè)鏈“帶貨”
稀有金屬板塊公司業(yè)績同樣喜人。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至8月30日,小金屬、鋰鈷鎳金屬板塊合計有32家公司披露半年報。
鋰鈷鎳金屬板塊的6家公司上半年合計實現(xiàn)歸母凈利潤29.57億元,去年同期7家公司合計實現(xiàn)歸母凈利潤-2.91億元;加權(quán)平均歸母凈利潤分別為9.76億元、1.53億元。6家公司中3家公司同比實現(xiàn)扭虧為盈,且全部是鋰概念公司,為盛新鋰能、天齊鋰業(yè)、西藏礦業(yè)。其中,盛新鋰能上半年歸母凈利潤居首,為2.91億元,去年同期虧損1.67億元。
26家小金屬板塊公司上半年合計實現(xiàn)歸母凈利潤95.32億元,去年同期合計實現(xiàn)歸母凈利潤30.57億元;加權(quán)平均歸母凈利潤分別為13.25億元、4.2億元。洛陽鉬業(yè)、北方稀土、錫業(yè)股份排名前三。
稀土龍頭北方稀土上半年歸母凈利潤為20.36億元,同比增長500.52%。公司一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長435.19%,二季度業(yè)績加速增長。
相關產(chǎn)業(yè)鏈公司則受益于新能源汽車產(chǎn)業(yè)“帶貨”,產(chǎn)品價格大幅走高“帶飛”業(yè)績。
商務部數(shù)據(jù)顯示,今年前7個月,我國汽車生產(chǎn)企業(yè)新能源汽車銷量147.8萬輛,同比增長兩倍,超過2020年的136.7萬輛,創(chuàng)歷史新高。
上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,電池級碳酸鋰報價年內(nèi)漲幅達125%、電池級氫氧化鋰報價年內(nèi)漲幅達145%。8月30日,鐠釹氧化物均價報604000元/噸,經(jīng)歷前期回調(diào)后于6月底爬升,7月以來漲幅達到27.3%。
延續(xù)強勁勢頭
產(chǎn)品漲價勢頭難擋。百川盈孚行情數(shù)據(jù)顯示,8月23日,電池級碳酸鋰報價115430元/噸,單日上漲達11000元/噸,漲幅10.53%,為年內(nèi)單日最高漲幅。
產(chǎn)業(yè)鏈上,寧德時代拋出582億元的募資引起行業(yè)“震動”,投資7個項目共計137GWh動力鋰電池及30GWh儲能電柜建設。
天風證券指出,近期電池級氫氧化鋰價格連續(xù)上漲,主要是由于海外高鎳三元電池車型逐漸放量,氫氧化鋰出口訂單增加,而國內(nèi)高鎳三元比例也在持續(xù)增長。全球高鎳化趨勢加速,氫氧化鋰價格有望在碳酸鋰、鋰精礦之后接棒,成為第三階段領漲品種,進一步超越碳酸鋰價格。同時,磷酸鐵鋰擴產(chǎn)需求持續(xù)向好,也對碳酸鋰價格形成支撐。隨著第三季度新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的排產(chǎn)進一步增加,鋰鹽價格有望進一步抬升。
中信證券研報稱,稀土供給端整體缺乏彈性,需求端在新能源汽車、風電等綠色經(jīng)濟帶動下,2020年-2022年氧化鐠釹趨勢性供不應求,價格上行方向不改。
電解鋁逐步逼近產(chǎn)能“天花板”。百川盈孚報告稱,自2017年供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以來,國內(nèi)電解鋁產(chǎn)能利用率已由2016年底的85%提升至93%左右,從而奠定了高鋁價中樞大局。長期看,供給側(cè)改革和碳中和正在深刻重塑行業(yè)的產(chǎn)能和成本結(jié)構(gòu),電解鋁行業(yè)將迎來新階段。
紫金礦業(yè)認為,全球制造業(yè)PMI超預期恢復,清潔能源及電動汽車、儲能電池行業(yè)蓬勃發(fā)展,傳統(tǒng)與新興用銅需求領域向好,供需兩旺,預期價格高位震蕩上揚。