上市房企大手筆融資頻現(xiàn)
近期，上市房企接連發(fā)布大額融資相關(guān)公告，融資期限普遍較長(zhǎng)，融資利率整體處于低位。業(yè)內(nèi)人士表示，房企融資環(huán)境出現(xiàn)積極變化，房企融資積極性有所提升。同時(shí)，房企積極探索利用不動(dòng)產(chǎn)私募基金等方式進(jìn)行多元化融資，提升融資效率。
融資額度較大
部分房企計(jì)劃融資規(guī)模較大，同時(shí)拿地較積極。
首開(kāi)股份4月17日晚間公告了向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券及非公開(kāi)發(fā)行公司債券預(yù)案。本次債券的票面總額不超過(guò)90億元（含90億元），期限不超過(guò)7年（含7年），可以為單一期限品種，也可以為多種期限的混合品種。
首開(kāi)股份日前披露的銷(xiāo)售及取得房地產(chǎn)項(xiàng)目情況簡(jiǎn)報(bào)顯示，2023年1-3月，公司共實(shí)現(xiàn)簽約面積74.19萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)16.54%；實(shí)現(xiàn)簽約金額177.47億元，同比降低12.01%。公司以27億元競(jìng)得北京市昌平新城東區(qū)三期土地一級(jí)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目CP00-1002-0001地塊R2二類(lèi)居住用地國(guó)有建設(shè)用地使用權(quán)，該地塊土地面積49176.79平方米，規(guī)劃建筑面積約10.82萬(wàn)平方米。
金融街4月17日晚間公告，向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)，同意公司向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行面值總額不超過(guò)175億元公司債券的注冊(cè)申請(qǐng)。本批復(fù)自同意注冊(cè)之日起24個(gè)月內(nèi)有效，公司在注冊(cè)有效期內(nèi)可以分期發(fā)行公司債券。
融資期限較長(zhǎng)
部分公司融資期限較長(zhǎng)。
光明地產(chǎn)4月14日晚間公告，本次申請(qǐng)注冊(cè)發(fā)行總額不超25億元（含25億元）的中期票據(jù)，發(fā)行期限為不超過(guò)5年，具體發(fā)行規(guī)模將以公司在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)的金額為準(zhǔn)。在注冊(cè)發(fā)行總額內(nèi)及中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)批準(zhǔn)的中期票據(jù)注冊(cè)有效期內(nèi)，公司將根據(jù)資金需求一次或分次擇機(jī)發(fā)行。
張江高科4月14日晚間公告，公司于近日完成了“上海張江高科技園區(qū)開(kāi)發(fā)股份有限公司2023年度第一期中期票據(jù)”的發(fā)行，期限為3+2年，起息日為2023年4月13日，兌付日為2028年4月13日，計(jì)劃發(fā)行總額為10億元，實(shí)際發(fā)行總額為10億元，發(fā)行利率為3.08%。
不少房企融資利率較低。以首創(chuàng)集團(tuán)為例，公司擬面向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券，本期債券發(fā)行規(guī)模為不超過(guò)10億元（含10億元），債券期限為3年，債券票面利率詢價(jià)區(qū)間為2.8%至3.8%。
部分公司的超短期融資利率同樣較低。南京高科日前公告，公司于2023年4月6日在全國(guó)銀行間市場(chǎng)發(fā)行了2023年度第五期超短期融資券，募集資金于2023年4月10日全額到賬。融資期限為120天，計(jì)劃發(fā)行總額為3億元，起息日為2023年4月10日，兌付日為2023年8月8日，發(fā)行利率為2.75%。
根據(jù)南京高科披露的2023年第一季度房地產(chǎn)業(yè)務(wù)主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，2023年1-3月，公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)合同銷(xiāo)售面積13.64萬(wàn)平方米（商品房項(xiàng)目0.72萬(wàn)平方米、經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目12.92萬(wàn)平方米），同比增長(zhǎng)7078.95%；實(shí)現(xiàn)合同銷(xiāo)售金額73189.56萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)855.85%。
融資模式多元
上市房企融資模式較為多元，包括公司債券、中期票據(jù)以及股權(quán)融資等。
在ABS融資方面，據(jù)深交所披露，金融街第1-5期資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃已獲通過(guò)。債券類(lèi)別為ABS，擬發(fā)行金額為50億元，發(fā)行人為金融街控股股份有限公司，承銷(xiāo)商、管理人為平安證券股份有限公司。
在股權(quán)融資方面，中南建設(shè)近日發(fā)布的向特定對(duì)象發(fā)行A股股票募集資金的說(shuō)明書(shū)顯示，中南建設(shè)擬向特定對(duì)象發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)11.47億股，募集資金總額不超過(guò)28億元（含發(fā)行費(fèi)用），扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將用于兩個(gè)項(xiàng)目建設(shè)，并補(bǔ)充流動(dòng)資金。
中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水認(rèn)為，“三支箭”政策實(shí)施以來(lái)，房企融資環(huán)境在發(fā)生積極變化。同時(shí)，房企結(jié)合自身實(shí)際情況及所持物業(yè)類(lèi)型，探索利用不動(dòng)產(chǎn)私募基金等工具進(jìn)行多元化融資。
