喜獲政策“紅包” 軍民融合進(jìn)入戰(zhàn)略配置期
中證網(wǎng)綜合報(bào)道，截至上周五收盤，wind通用航空、航母、衛(wèi)星導(dǎo)航、軍民融合指數(shù)分列漲幅榜第二至第五位，漲幅分別為1.42%、1.39%、1.31%和1.24%。
七部委大力推進(jìn)軍民融合創(chuàng)新成為行情爆發(fā)的驅(qū)動(dòng)因素。據(jù)報(bào)道，國家發(fā)改委、教育部、科技部等七部門近日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于支持中央單位深入?yún)⑴c所在區(qū)域全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)的通知》。《通知》提出，中央企業(yè)要在承擔(dān)軍民深度融合改革試點(diǎn)任務(wù)的改革試驗(yàn)區(qū)選取試點(diǎn)單位，積極推進(jìn)軍工企業(yè)股份制改革和混合所有制改革。
中航證券認(rèn)為，這種協(xié)同創(chuàng)新模式的確立和復(fù)制，將大力促進(jìn)軍民融合發(fā)展駛?cè)肟燔嚨溃瑢娒袢诤蠎?zhàn)略發(fā)展發(fā)揮重要的推動(dòng)作用。一方面，將極大程度刺激各種軍民融合創(chuàng)投基金、軍民融合產(chǎn)業(yè)基金和證券投資基金以及各種軍工企業(yè)資產(chǎn)證券化項(xiàng)目落地，加快和拓展各行業(yè)軍民融合發(fā)展資本平臺(tái)的搭建。另一方面，隨著軍民融合戰(zhàn)略的加速落地，軍民融合領(lǐng)域也將為資本市場提供更多優(yōu)質(zhì)上市標(biāo)的，軍民融合概念板塊后續(xù)會(huì)進(jìn)入一個(gè)擴(kuò)容期。
投資方面，中信建投證券認(rèn)為，目前板塊已經(jīng)進(jìn)入戰(zhàn)略配置期，首選國家隊(duì)，優(yōu)選民參軍，關(guān)注混改階段性機(jī)會(huì)。在標(biāo)的選擇上，首推國家隊(duì)龍頭公司，尤其是市場化程度較高、上市公司核心資產(chǎn)占比高、最受益于產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績釋放的上市公司。其次推薦技術(shù)門檻較高、市場空間大、具備核心競爭力與先發(fā)優(yōu)勢且估值合理的民參軍公司。
國泰君安證券建議中長期自下而上用“行業(yè)+企業(yè)”篩選具有核心競爭優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。軍轉(zhuǎn)民、民參軍是兩條重要主線。建議關(guān)注：中直股份、中航機(jī)電、中航光電、中國動(dòng)力、國睿科技、天銀機(jī)電、航新科技、海蘭信等。
