市場(chǎng)分化格局顯現(xiàn) 內(nèi)需主線明確 科技題材降溫

　　周一，A股三大股指集體低開(kāi)后全天窄幅震蕩。截至收盤(pán)，上證指數(shù)報(bào)2783.05點(diǎn)，跌0.49%；深證成指報(bào)10223.16點(diǎn)，跌0.73%；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)報(bào)1923.08點(diǎn)，跌1.37%。

　　盤(pán)面上，板塊間強(qiáng)弱分化顯著。一方面，聚焦內(nèi)需的市場(chǎng)主線愈發(fā)明確，消費(fèi)、基建等相關(guān)行業(yè)昨日逆勢(shì)走強(qiáng)；另一方面，科技股延續(xù)低迷態(tài)勢(shì)，特別是上周表現(xiàn)強(qiáng)勁的RCS富媒體通信概念，昨日相關(guān)個(gè)股股價(jià)幾乎全線回落。

　　截至昨日收盤(pán)，28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中，有7個(gè)行業(yè)錄得上漲。建筑材料和家用電器行業(yè)漲幅居前，分別整體上漲2.08%和1.97%。

　　建筑材料行業(yè)中，混凝土外加劑龍頭壘知集團(tuán)大漲6.63%，盤(pán)中刷新今年來(lái)新高，今年以來(lái)累計(jì)漲幅擴(kuò)大至60%，塔牌集團(tuán)、北新建材漲幅均超過(guò)5%。家用電器行業(yè)中，格力電器、華帝股份、老板電器漲幅均超過(guò)4%。

　　相比之下，以RCS富媒體通信概念為代表的科技股則表現(xiàn)低迷。截至昨日收盤(pán)，東財(cái)RCS概念指數(shù)重挫5.73%，吳通控股、夢(mèng)網(wǎng)集團(tuán)等多股遭遇跌停。此外，網(wǎng)絡(luò)游戲、無(wú)線耳機(jī)、云辦公等科技類(lèi)題材均跌幅靠前。

　　在剛剛過(guò)去的周末，多位券商策略首席發(fā)表觀點(diǎn)，建議將布局重點(diǎn)轉(zhuǎn)向低估值、穩(wěn)盈利的價(jià)值龍頭。其中，食品飲料、醫(yī)藥、基建板塊的配置機(jī)會(huì)最為值得關(guān)注。

　　海通證券首席策略分析師荀玉根旗幟鮮明地表示，要“聚焦內(nèi)需”，建議關(guān)注基建與消費(fèi)兩大板塊。

　　荀玉根認(rèn)為，近期政策的重點(diǎn)和亮點(diǎn)是新基建和消費(fèi)。他判斷，在本次擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)投資中，新基建將發(fā)揮重要作用。而在一系列鼓勵(lì)消費(fèi)政策的推進(jìn)和支持下，國(guó)內(nèi)受疫情影響而延后的消費(fèi)需求也有望得到持續(xù)拉動(dòng)。

　　中信建投策略團(tuán)隊(duì)同樣建議堅(jiān)守消費(fèi)，認(rèn)為4月中下旬仍然是海外疫情的觀察窗口，內(nèi)需驅(qū)動(dòng)仍是主導(dǎo)。市場(chǎng)風(fēng)格方面，判斷疫情的長(zhǎng)尾效應(yīng)將持續(xù)，龍頭公司將繼續(xù)占優(yōu)。行業(yè)配置方面，維持農(nóng)業(yè)、必需商品和醫(yī)藥具有相對(duì)收益的看法不變，同時(shí)建議增配地產(chǎn)和水泥。