焦津洪：著力推進證券集體訴訟常態(tài)化實施

　　中證網(wǎng)（記者 昝秀麗）中國證監(jiān)會首席律師兼法律部主任焦津洪日前發(fā)表題為《我國證券集體訴訟的制度創(chuàng)制與初步實踐研究》的文章指出，著力推進證券集體訴訟常態(tài)化實施。他還表示，條件成熟時，可依法適當(dāng)擴大投保機構(gòu)的范圍，在證券集體訴訟的啟動力量上更加多元化，以適度的競爭激勵機制強化訴訟代表人的力量，不斷增強訴訟原告一方的專業(yè)能力，提升投保機構(gòu)為投資者服務(wù)的動力和實力。 

　　在焦津洪看來，我國證券集體訴訟制度具有鮮明的中國特色，其制度創(chuàng)制與首單實踐表明，應(yīng)當(dāng)堅定制度自信，繼續(xù)堅守證券集體訴訟制度以公共執(zhí)法為主的本質(zhì)特征，兼顧私人執(zhí)法的啟動需求，充分發(fā)揮震懾性、人民性、引領(lǐng)性作用，在實踐的基礎(chǔ)上不斷完善證券集體訴訟制度并逐步推廣；繼續(xù)注重發(fā)揮個案的震懾效果，重點關(guān)注典型重大、社會影響惡劣的案件，不斷優(yōu)化選案標(biāo)準(zhǔn)及選案機制，做到選案標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范化、工作流程透明化和投資者利益保護最大化，不斷優(yōu)化訴訟啟動機制，把有限的公共財政資源投入到最有效的公共服務(wù)中，有效回應(yīng)市場關(guān)切，著力推進證券集體訴訟常態(tài)化實施，努力實現(xiàn)政治效果、法律效果、社會效果相統(tǒng)一；繼續(xù)注重做好相關(guān)案件的程序性統(tǒng)籌銜接，協(xié)調(diào)好案件管轄、民刑破程序之間的關(guān)系，平衡好集體訴訟集中管轄與最高人民法院指定管轄的關(guān)系，在典型重大的證券集體訴訟綜合性案件中做好刑民協(xié)調(diào)且相互促進的銜接機制，從制度層面明確投保機構(gòu)代表投資者參與破產(chǎn)程序申報債權(quán)、債權(quán)人會議表決、當(dāng)選債委會成員、參與破產(chǎn)重整清算等提供更堅實的制度保障；繼續(xù)注重完善投保機構(gòu)及公益律師的激勵機制，在立足于公共執(zhí)法本質(zhì)的基礎(chǔ)上，將參加證券集體訴訟相關(guān)情況、專業(yè)水平、司法評價、投資者監(jiān)督意見等納入投保機構(gòu)的考核體系，根據(jù)案件難度以及耗費律師時間和精力等情況適當(dāng)強化對公益律師的物質(zhì)激勵機制。

　　焦津洪認(rèn)為，條件成熟時，可依法適當(dāng)擴大投保機構(gòu)的范圍，在證券集體訴訟的啟動力量上更加多元化，以適度的競爭激勵機制強化訴訟代表人的力量，不斷增強訴訟原告一方的專業(yè)能力，提升投保機構(gòu)為投資者服務(wù)的動力和實力；繼續(xù)注重加強信息技術(shù)保障，針對證券集體訴訟“小額多數(shù)”的特征以及資本市場良好的信息化基礎(chǔ)，探索發(fā)展為投資者提供身份核驗、交易數(shù)據(jù)調(diào)取、訴訟風(fēng)險評估、無紙化立案等一站式訴訟服務(wù)的全流程網(wǎng)上辦案模式，在進一步細化投資者損失計算標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上研發(fā)完善損失計算模型等。

　　焦津洪指出，從長遠看，可以適時修改《民事訴訟法》，因為在引入證券集體訴訟制度時，考慮到修改《民事訴訟法》涉及面廣、周期長，我國通過修改《證券法》的方式實現(xiàn)“申明退出制”集體訴訟的引入。目前，《民事訴訟法》第57條僅規(guī)定了“登記加入制”的代表人訴訟類型，與“申明退出制”集體訴訟存在很大區(qū)別。另外，在環(huán)境侵權(quán)、消費侵權(quán)等涉及眾多社會公眾權(quán)益和社會公共利益的更多民事訴訟領(lǐng)域，也可以考慮引入“申明退出制”集體訴訟。