生物醫(yī)藥仍是機構(gòu)調(diào)研“心頭好”

　　統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至6月27日披露的信息，上周（6月22日至26日）共有34家上市公司接受各類機構(gòu)的調(diào)研，受端午假期影響，這一數(shù)據(jù)較此前一周有不小幅度下降。上周，機構(gòu)調(diào)研重點關(guān)注醫(yī)療保健設(shè)備、生物科技、電子設(shè)備和儀器、食品加工與肉類等行業(yè)上市公司。其中，盡管前期漲幅較大，生物醫(yī)藥仍然是機構(gòu)調(diào)研的“心頭好”。

　　上周上證綜指報收于2979.55，上漲0.4%，再度接近3000點大關(guān)。觀察發(fā)現(xiàn)，隨著全球各國陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，市場風(fēng)險偏好都在顯著提升。近一個月以來，上證綜指上漲5.89%，深證成指上漲11.40%，中小板指上漲13.33%，創(chuàng)業(yè)板指上漲16.41%，均表現(xiàn)亮眼。有基金機構(gòu)指出，目前市場利率總體仍在低位、居民資產(chǎn)配置向權(quán)益類資產(chǎn)傾斜、投資者結(jié)構(gòu)機構(gòu)化等趨勢均有利于資金向股市流動，后市行情值得期待。

　　機構(gòu)密集調(diào)研生物醫(yī)藥

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，上周三個交易日兩市共有云南銅業(yè)、神州信息、金字火腿、鴻路鋼構(gòu)、粵宏遠A等34家上市公司接受各類機構(gòu)調(diào)研，受端午假期影響，機構(gòu)調(diào)研的頻次與此前相比有所下降。在行業(yè)分布上，機構(gòu)調(diào)研重點關(guān)注醫(yī)療保健設(shè)備、生物科技、電子設(shè)備和儀器、食品加工與肉類等行業(yè)上市公司。近期，生物醫(yī)藥行業(yè)相關(guān)個股走勢較強，但是從上周數(shù)據(jù)來觀察，基金機構(gòu)仍然保持了對生物醫(yī)藥行業(yè)的調(diào)研力度。

　　具體來看，寶萊特、我武生物、金城醫(yī)藥等生物醫(yī)藥行業(yè)個股迎來機構(gòu)的組團調(diào)研。其中，寶萊特迎來西部利得基金、富國基金、天弘基金、銀華基金、富安達等數(shù)十家機構(gòu)的聯(lián)合調(diào)研。公司在調(diào)研中表示，這次疫情加強了全球?qū)τ卺t(yī)療保障能力的認識，激發(fā)了ICU建設(shè)等。新冠肺炎疫情打破了疫情防范和感染力的認知，海外醫(yī)療資源擠兌導(dǎo)致致死率上升，并且大面積傳播。所以整個醫(yī)療服務(wù)體系需要重新定位，設(shè)備、功能、兼容性、參數(shù)平臺都會提升。這次疫情以后，監(jiān)護設(shè)備會進入高速發(fā)展黃金期。

　　在華夏基金、建信養(yǎng)老金、興全基金、楹聯(lián)資產(chǎn)、中國再保險(集團)等68家機構(gòu)108名人員對我武生物的調(diào)研中，機構(gòu)關(guān)注受疫情影響，暑假的縮短是否會對公司第三季度的銷售帶來影響。對此，公司表示，目前無法預(yù)期，銷售情況最主要還是取決于醫(yī)院的門診量以及患者就診量。

　　后市機會值得期待

　　上周，券商機構(gòu)中，天風(fēng)證券、光大證券、中信建投證券、太平洋證券、平安證券等調(diào)研的頻次較高，重點關(guān)注的個股有云南銅業(yè)、鞍鋼股份、得潤電子、興森科技、新萊應(yīng)材等。華安基金、興業(yè)基金、西部利得基金、鑫元基金、上投摩根基金等公募機構(gòu)上周調(diào)研頻次較高，重點關(guān)注晶澳科技、萬達信息、捷捷微電、得潤電子、興森科技等個股。私募機構(gòu)方面，深圳華夏財富投資有限公司、中意資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司、深圳市景泰利豐投資發(fā)展有限公司等重點關(guān)注興森科技、神州信息、寶萊特、我武生物、開潤股份等個股。保險公司及保險資管公司方面，中國人壽養(yǎng)老保險、信泰人壽保險、交銀康聯(lián)人壽保險、華泰保險、中國再保險(集團)等機構(gòu)上周調(diào)研捷捷微電、寶萊特、我武生物、金字火腿、開潤股份等個股。

　　數(shù)據(jù)顯示，上周上證綜指報收于2979.55點，上漲0.4%，再度接近3000點大關(guān)。從近一個月走勢來看，隨著全球各國陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，全球市場的風(fēng)險偏好都在顯著提升。近一個月以來，上證綜指上漲5.89%，深證成指上漲11.40%，中小板指上漲13.33%，創(chuàng)業(yè)板指上漲16.41%，均表現(xiàn)亮眼。其他市場方面，近一個月恒生指數(shù)上漲8.62%，標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)上漲5.95%，納斯達克指數(shù)上漲8.65%。

　　匯豐晉信首席宏觀及策略師閔良超認為，目前市場利率總體仍在低位、居民資產(chǎn)配置向權(quán)益類資產(chǎn)傾斜、投資者結(jié)構(gòu)機構(gòu)化等趨勢均有利于資金向股市流動。隨著經(jīng)濟逐步恢復(fù)，市場風(fēng)格或打破前期的結(jié)構(gòu)性行情，有望迎來再平衡。未來可關(guān)注景氣度底部回升的行業(yè)，如科技和新能源、可選消費、金融等。匯豐晉信消費紅利基金經(jīng)理是星濤表示，疫情以來，必選消費板塊表現(xiàn)較好，但目前看來，必選消費板塊的估值可能已經(jīng)出現(xiàn)過高甚至泡沫化的趨勢。因此，未來可選消費可能更有機會。