2020年底機器人投顧管理資產總額將達4500億美元

　　中證網(wǎng)訊（記者 葉斯琦）日前，中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的《歐盟地區(qū)投資顧問自動化的監(jiān)管規(guī)定與發(fā)展情況評估》（以下簡稱“報告”）顯示，投資顧問自動化未來市場發(fā)展空間整體較大。報告援引獨立研究公司MyPrivateBanking的研究報告指出，預計2020年底，機器人投顧在全球范圍內管理的資產管理總額將達到4500億美元。 

　　報告指出，歐洲銀行、證券和保險三大行業(yè)金融監(jiān)管局（統(tǒng)稱ESA）認為，投資顧問自動化模式當前也存在一定程度的不確定性因素。其中，有利因素主要體現(xiàn)在供需方面均有動力。一方面，金融機構積極開拓業(yè)務模式。越來越多金融機構已經開始推出部分自動化或全部自動化的投資顧問服務。此外，部分獨立第三方金融科技公司，也逐漸加入投資顧問自動化服務市場，向其他有資質的金融機構提供技術外包服務，或是直接向其出售技術方案。另一方面，投資者接受程度逐漸提高。隨著歐盟各成員國網(wǎng)絡文化的發(fā)展和在線渠道的進一步豐富，投資者對于使用自動化工具獲取投資顧問服務的接受程度將逐漸提高。

　　報告認為，不利因素方面主要在于政策風險和投資者偏好。首先是監(jiān)管政策的不確定性。投資顧問自動化服務可能給投資者造成經濟損失，進而導致服務提供機構發(fā)生大量訴訟糾紛乃至商譽受損等問題。其次是投資者相對偏好線下服務。根據(jù)ESA的觀察，非專業(yè)投資者一般對于自動化工具的了解較為有限，對于通過自動化工具獲取投資顧問服務的方式缺乏信心，可能更偏好傳統(tǒng)的人工顧問服務。此外，隨著投資者隱私保護意識的逐漸提高，由于擔心其個人信息被泄露，投資者也可能對自動化工具產生疑慮。