2020年底機(jī)器人投顧管理資產(chǎn)總額將達(dá)4500億美元

　　中證網(wǎng)訊（記者 葉斯琦）日前，中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的《歐盟地區(qū)投資顧問自動化的監(jiān)管規(guī)定與發(fā)展情況評估》（以下簡稱“報(bào)告”）顯示，投資顧問自動化未來市場發(fā)展空間整體較大。報(bào)告援引獨(dú)立研究公司MyPrivateBanking的研究報(bào)告指出，預(yù)計(jì)2020年底，機(jī)器人投顧在全球范圍內(nèi)管理的資產(chǎn)管理總額將達(dá)到4500億美元。 

　　報(bào)告指出，歐洲銀行、證券和保險(xiǎn)三大行業(yè)金融監(jiān)管局（統(tǒng)稱ESA）認(rèn)為，投資顧問自動化模式當(dāng)前也存在一定程度的不確定性因素。其中，有利因素主要體現(xiàn)在供需方面均有動力。一方面，金融機(jī)構(gòu)積極開拓業(yè)務(wù)模式。越來越多金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始推出部分自動化或全部自動化的投資顧問服務(wù)。此外，部分獨(dú)立第三方金融科技公司，也逐漸加入投資顧問自動化服務(wù)市場，向其他有資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)外包服務(wù)，或是直接向其出售技術(shù)方案。另一方面，投資者接受程度逐漸提高。隨著歐盟各成員國網(wǎng)絡(luò)文化的發(fā)展和在線渠道的進(jìn)一步豐富，投資者對于使用自動化工具獲取投資顧問服務(wù)的接受程度將逐漸提高。

　　報(bào)告認(rèn)為，不利因素方面主要在于政策風(fēng)險(xiǎn)和投資者偏好。首先是監(jiān)管政策的不確定性。投資顧問自動化服務(wù)可能給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失，進(jìn)而導(dǎo)致服務(wù)提供機(jī)構(gòu)發(fā)生大量訴訟糾紛乃至商譽(yù)受損等問題。其次是投資者相對偏好線下服務(wù)。根據(jù)ESA的觀察，非專業(yè)投資者一般對于自動化工具的了解較為有限，對于通過自動化工具獲取投資顧問服務(wù)的方式缺乏信心，可能更偏好傳統(tǒng)的人工顧問服務(wù)。此外，隨著投資者隱私保護(hù)意識的逐漸提高，由于擔(dān)心其個人信息被泄露，投資者也可能對自動化工具產(chǎn)生疑慮。