中信建投貨基觸發(fā)合并情形 迷你基金細(xì)數(shù)三大突圍路徑
近日，中信建投貨幣基金由于規(guī)模較小觸發(fā)基金合并情形。如果合并成功，這將是公募基金行業(yè)的首例迷你基金合并。關(guān)于迷你基金如何處置的問(wèn)題再次進(jìn)入大眾視野，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，要想避免清盤(pán)的命運(yùn)，迷你基金翻盤(pán)路徑主要有三種：轉(zhuǎn)型、合并或者持續(xù)投入資源將基金規(guī)模做大。
4月8日，中信建投基金發(fā)布公告稱，根據(jù)《基金合同》的約定：基金份額持有人數(shù)量連續(xù)60個(gè)工作日達(dá)不到200人或基金資產(chǎn)凈值連續(xù)60個(gè)工作日低于5000萬(wàn)元的，基金將與基金管理人管理的其他基金合并，無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，并將基金合并方案報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
截至4月7日，中信建投貨幣基金出現(xiàn)了觸發(fā)基金合并的上述情形。中信建投表示，鑒于當(dāng)前實(shí)際情況，當(dāng)基金合并存在困難或進(jìn)行基金合并可能會(huì)對(duì)基金份額持有人構(gòu)成其他不利影響時(shí)，履行適當(dāng)程序后，采取轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式或者終止基金合同等其他措施。
如果中信建投貨幣基金合并成功，這將是公募基金行業(yè)迷你基金合并的第一例。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月9日，今年以來(lái)清盤(pán)的基金合計(jì)41只，其中19只因?yàn)榛鹳Y產(chǎn)凈值低于合同限制而清盤(pán)。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至去年年末，資產(chǎn)規(guī)模低于5000萬(wàn)元的基金共有679只，這些迷你基金則正面臨清盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)，要想避免被清盤(pán)的命運(yùn)，急需尋找新的出路。
滬上一位基金研究人士表示，從長(zhǎng)期來(lái)看，基金公司大量供給基金產(chǎn)品，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，導(dǎo)致基金產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴(yán)重，如何處置迷你基金成為不少基金公司需要解決的難題�！盎鸸景l(fā)行一只新基金往往需要較大精力，清盤(pán)意味著基金公司前期投入的資源白白消耗了，也會(huì)給投資者留下負(fù)面印象。就目前而言，迷你基金的出路主要有轉(zhuǎn)型、合并、做大規(guī)模等3種方式�！�
例如，去年2月，華夏睿磐泰利六個(gè)月定期開(kāi)放混合型基金發(fā)布觸發(fā)轉(zhuǎn)型條款并實(shí)施轉(zhuǎn)型的公告，根據(jù)公告，該基金的資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元，觸發(fā)轉(zhuǎn)型條款，基金自2019年2月27日起正式轉(zhuǎn)型為華夏睿磐泰利混合型基金。截至去年年末，華夏睿磐泰利混合型基金的規(guī)模為3.45億元。
有的迷你基金則實(shí)現(xiàn)了規(guī)模的飛躍。長(zhǎng)安鑫益基金規(guī)模從2018年6月底的4400萬(wàn)元，增長(zhǎng)到去年12月底的92億元。據(jù)了解，基金業(yè)績(jī)的穩(wěn)健增長(zhǎng)、借助海量的網(wǎng)絡(luò)渠道等，共同促使基金規(guī)模爆發(fā)式增長(zhǎng)。