南向資金總額創(chuàng)新高 公募基金大幅加倉港股
今年以來，港股大幅跑輸A股，但流入港股市場的南向資金總額卻達(dá)歷年之最。從最新公布的基金季報來看，公募基金在三季度明顯提升了港股配置。其中，明星基金經(jīng)理蕭楠連續(xù)兩個季度加倉港股，謝治宇所管理的興全合宜前十大重倉股中出現(xiàn)了3只港股。在多位基金經(jīng)理看來，港股在全球范圍內(nèi)估值優(yōu)勢顯著，隨著風(fēng)險偏好逐步改善，港股目前已處于極佳的配置窗口期。
截至10月28日，今年以來恒生指數(shù)跌逾12%，大幅跑輸同期上漲7.18%的上證指數(shù)。不過，Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來流入港股市場的南向資金總額超過4600億元人民幣，是滬港通、深港通開通以來歷年之最。
根據(jù)最新披露的基金三季報，公募基金也在持續(xù)加倉港股。數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，明星基金經(jīng)理蕭楠管理的易方達(dá)科順，通過港股通交易機(jī)制投資的港股市值占基金凈值比重為29.75%，相較于二季度末的20.78%，提升了近9個百分點。今年一季度末，易方達(dá)科順通過港股通交易機(jī)制投資的港股市值占比僅為13.48%，這是蕭楠連續(xù)第2個季度加倉港股。從易方達(dá)科順的持倉來看，主要配置了華潤啤酒和美團(tuán)點評。
明星基金經(jīng)理張坤管理的易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有期混合基金也重倉配置了港股。在其看來，在人民幣資產(chǎn)可投資的范圍內(nèi)，港股中的優(yōu)質(zhì)公司股權(quán)是很有吸引力的權(quán)益資產(chǎn)。個股方面，該基金長期持有商業(yè)模式出色、行業(yè)格局清晰、競爭力強的優(yōu)質(zhì)公司，重點布局了騰訊控股、香港交易所、錦欣生殖、中國生物制藥和青島啤酒股份。
謝治宇同樣看好港股的投資價值。他所管理的興全合宜前十大重倉股中出現(xiàn)了3只港股，除了二季度已經(jīng)持有的美團(tuán)點評和騰訊控股，謝治宇還在三季度買入比亞迪股份。興全合宜三季度末的港股市值占比為24.69%，相較于二季度末的21.3%提升了3.39個百分點。此外，工銀瑞信滬港深股票、華安滬港深通精選等基金三季度末的港股市值占比，相較于二季度末也有所提升。
匯豐晉信基金表示，港股當(dāng)前估值較低，恒生指數(shù)市凈率位于10年來的均值附近，仍是全球估值最低的股票市場之一，顯示出較高的吸引力。展望四季度中后期，港股有望開啟由盈利驅(qū)動疊加風(fēng)險偏好修復(fù)的“戴維斯雙擊”行情。
從投資方向來看，部分中期趨勢向好行業(yè)，以及消費、醫(yī)藥、科技等板塊是公募基金重點關(guān)注的領(lǐng)域�！罢雇磥�，我們重點關(guān)注由疫情影響的一些中期趨勢明顯上升的行業(yè)，如生活線上化的互聯(lián)網(wǎng)，以及體育服飾、新能源等行業(yè)；同時也關(guān)注出口、消費服務(wù)、公共事業(yè)等行業(yè)中短期雖受疫情影響，但核心競爭力強、估值處于底部、風(fēng)險收益比日益突出的公司�！闭闵虦凵罹x混合基金稱。
泰康興泰回報滬港深混合基金表示，未來會聚焦以內(nèi)需為主、具有競爭優(yōu)勢的行業(yè)中的龍頭股，仍將重點關(guān)注品牌消費品、創(chuàng)新科技制造屬性的醫(yī)藥、有比較競爭優(yōu)勢的中國制造等行業(yè)。
